Aktien

• Fremdkapital beschaffung für Emittenten

• Anleger wird Gläubiger

• Recht auf Verzinsung und Rückzahlung zu einem vereinbarten Zeitpunkt

• Liquidität

• Sicherheit

• Rentabilität

“Die Sicherheit der Kapitalanlage hängt von den Risiken ab, denen Sie unterworfen sind.”

• Bonitätsrisiko

• Kursrisiko

• politische Stabilität

• Währungsrisiko

• steuerliche Aspekte

• Inflationsschutz

“Die Liquidität einer Kapitalanlage hängt davon ab, wie schnell ein Betrag, der in eine bestimmte Anlage investiert wurde, wieder in Bankguthaben oder Bargeld umgewandelt werden kann.”

Nettorendite = Bruttorendite - Steuern - Kosten - Inflation

prozentuale Wertentwicklung von Anlagebeginn bis zu Anlageende

• thesaurierend

• ausschüttend

Sicherheit ———————- Rentabilität

Liquidität ———————— Rentabilität

Anlagevermittler benötigen:

• Sachkenntnis

• Sorgfalt

• Gewissenhaftigkeit

Informationen in Textform vor der ersten Beratung:

• Name, Vorname, Firma

• betriebliche Anschrift und weitere Kontaktdaten

• Angaben zur Erlaubnis für Vermittlung von Finanzanlagen

• Anschrift der Erlaubnisbehörde & Registriernummern

Berücksichitgung des Zielmarktes

• geeignete Anlagerichtlinien

• geeignete Warnhinweise

• Unterscheidung zw. privat- und prof. Kunden

Hinsichtlich Risiken:

• Hebelwirkungen und Totalverlust

• Ausmaß der Volatilität und Verfügbarkeitsbescheinigungen des betroffenen Marktes

• Eventualverbindlichkeiten

• Einschluss oder a. Verbindlichkeiten

Hinsichtlich Kosten:

• Anlagevermittlung

• kosten der Finanzanlage

• Zahlungsmöglichkeiten

• vor Geschäftsabschluss

• Auf Basis der Informationen des Produktgebers oder Depotbank

• 1x jährlich nach Geschäftsabschluss

• Auf Basis der Informationen des Produktgebers oder Depotbank

• keine Ex-post Pflicht für Altanlagen

  • Abschluss vor 01.08.2020

wesentliche Anlegerinformationen

wAI muss dem Anleger rechtzeitig vor Vertragsabschluss kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger zur Verfügung gestellt werden.

• Identität des offenen Investmentvermögens

• Kurzversion von Anlagezielen / Anlagepolitik

• Risiko und Ertragsprofil

• Kosten und Gebühren

• bisherige Entwicklung

• praktische Infos und Querverweise

min. 3 DIN-A4 Seiten lang

Einholung von Kundeninformationen

• finanzielle Verhältnisse (Verlusttragfähigkeit)

• Anlageziele (Risikotoleranz)

• Kenntnise und Erfahrungen im Bezug auf bestimmte Arten von Finanzanlagen

Bei fehlenden Informationen keine Anlageempfehlung!!

Offenlegung von Zuwendungen

Verboten sond Zuwendungen von Dritten, die nicht Kunden der Dienstleistung sind.

Ausnahmen:

• Offenlegung der Zuwendungen

• keinen Nachteil der Qualität der Beratung

• im Bestmöglichen Interesse des Anlegers

Gilt nicht für Honorar-Vermittler!!

Geeignetheitsprüfung

• Risikotoleranz

• Verlusttragfähigkeit

• kann er Anlagerisiken verstehen und einschätzen?

• Empfehlungsbegründung

• 1x jährlich

• Fernkommunikation nach Vertragsabschluss

Taping

• Aufzeichnungspflicht zur Beweissicherung

• auch für Geräte von Beschäftigten

• Vorabinformationspflicht

Bei Widerspruch NICHT zulässig!!

• Sachkundenachweis

• Zuverlässigkeit

• Beachtung der Informationspflichten, Beratungspflichten, Dokumentationspflichten

• Anzeige von Beschäftigten bei zuständiger Registrierstelle

Weitere interne Aufzeichungspflicht

Prüfungspflicht

• Einhaltung von §§12 - 23

  • Prüfung durch geeigneten Prüfer

• keine vollständige Einhaltung von Kundeninformationen

• keine Aushändigung der Geeignetheitserklärung

• keine oder keine rechtzeitige Informationen über Risiken

Bußgelder:

• 5.000€ bei Verstoß gegen FinVermV

• 50.000€ bei Beratung ohne Erlaubnis

• Aktien und Zertifikate

• Vermögensanlagen gemäß §1 Abs. 2 Vermögensanlagegesetz

• Genusscheine

• börsengehandelte Anleihen sowie Zertifikate auf Anleihen

• Investmentvermögen (offene/geschlossene)

• Geldmarktinstrumente

• Devisen und Rechnungseinheiten

• Derivate

• Emmissionszertifikate

• Kryptowerte

• Sparbuch

• Tages und Termingelder

• Sparvertrag

• Sparbrief

Banken sind laut Sicherungsgesetz zur Einlagensicherung verpflichtet.

Gilt für Banken, Sparkassen und Institute.

• Einlagen:

  • bis 100.000€ pro Anleger und pro Institut einschl. nicht €-Währungskonten

• Erweiterte Sicherung für 6 Monate ab Gutschrift von 500.000€ in Ausnahmefällen (z.B. Immobilien)

• Anlegerentschädigung innerhalb von 7 Tagen

Nicht abgesichert sind:

• Anlagen aus Genussrechten oder Schuldverschreibungen

Anlegerentschädigung gemäß Anlegerentschädigungsgesetz (AnlEntG)

• 90% der Förderungen aus Wertpapiergeschäften

  • max. 20.000€

• offene Investmentevermögen

• geschlossene Investmentvermögen

  • Vermögensanlagen gemäß Vermögensanlagegesetz

• auch Anleihen, Obligationen oder Schuldverschreibungen genannt

• Herausgeber = Emittenten

• Anleger als Fremdkapital = Gläubiger

• Anleihenbedingungen regeln Verzinsung und Rückzahlung des Kapitals

—> Innhaberschuldverschreibungen

• Chancen und Risiken in Abhängigkeit vomBasiswert u. Ausgestalltung des Zertifikats

• i.d.R. feste Laufzeiten

• keine laufenden Erträge

• variabler Rückzahlungsbetrag

• komplexe Strukturen

• Kapitalverlust bei Insolvenz des Emittenten

—> börsengehandelte Investmentvermögen

• Anstelle Ausgabe und Rücknahme über die Kapitalverwahrstelle

  • laufende Preisaufstellung nd Kauf sowie Verkauf über die Börse

  • i.d.R. Nachbildung eines Indes

  • i.d.R. passives Fondsmanagement

• Kostenvorteil weil kein Ausgabeaufschlag

• unbegrenzte Laufzeit

• Konkurrschutz für Anleger

• Risikostreuung

• Konjunkturrisiko

• Inflationsrisiko

• Währungsrisiko

• Liquidtätsrisiko

• psychologisches Marktrisiko

• Bonitätsrisiko

• Kursrisiko

• sehr sicher

• Ein-/Auszahlungen —> Kostenfrei

• relativ gute Verfügbarkeit

• bis 2000€ pro Monat ohne Kündigung

• niedrige Zinsen

• Laufzeit: 30 - 365 Tage

• Zwei Varianten:

  • Festgeld (Laufzeit min. 30 Tage)

  • Kündigungsgeld (Kündigungsfristen werden vereinbart

    • normal 30/60/90/180 Tage

    
    

• Zinsen:

  • üver gesamte Laufzeit festgeschrieben

  • Zinsstaffellung

• Laufzeit meist 4 Jahre

• Vorzeitige Rückzahlung nicht möglich

• 100% beleihbar

• Typen:

  • Normaltyp

  • Abzinsungstyp

  • Aufzinsungstyp

• Zinsen werden halbjährlich/jährlich gezahlt

• Nennwert wird gezahlt

Zinsen und Zinseszins werden vom Normalpreis abgezogen

• volle Wiederanlage der Zinsen

• Auszahlung am Ende der Laufzeit

  • Steuerpflichtig

• am besten Auszahlung während einkommensschwachen Jahren

• für kleine monatliche Sparraten

• feste Zinsen

• vereinbarte Laufzeit

• ggf. zusätzliche Prämien am Laufzeitende

• für höhrere Summen auf dem Sparkonto

• bessere Renditen