2.3 Geschäftszahlen

Betriebsergebnis / Income Statement

• Bericht über den Verlauf des Geschäftsjahres

• Umsätze, Kosten, Abschreibungen

Bilanz / Balance Sheet

• Zustand des Unternehmens am Ende des Berichtszeitraums

• Listet Aktiva und Passiva des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt

Umsatz (Sales)

• - Selbstkosten (Cost of Goods Sold, COGS)

  • Rohmaterialien (Raw Materials)

  • Löhne/Gehälter/Sozialleistungen (Labor)

  • Sonstige Fertigungskosten (Manufacturing Overhead)

= Rohertrag (Gross Profit)

• - Betriebskosten (Operating Expenses)

  • Forschung und Entwicklung (R&D)

  • Verkauf und Verwaltung (Selling, General&Administrative, SG&A)

• - Abschreibungen und Wertberichtigungen

= Betriebsergebnis (Operating Profit, EBIT)

• - Steuern und Zinsen, Ausserordentliche Erträge/Kosten

= Nettogewinn (Net Profit)

• Dienstleistungsvertrag

  • Umsatz (Kaufpreis minus Rabatte) kann in dem Umfang gezeigt werden, in dem die Leistung erbracht wurde (Stundensatz x geleistete Stunden)

• Wartungsvertrag

  • Umsatz wird in der Regel monatlich mit Rechnungsstellung gezeigt

• Werksvertrag

  • Umsatz kann anteilig in der Höhe gezeigt werden, wie die Leistung erbracht wurde. Gängige Möglichkeiten sind:

• % of work completed: Es wird geschätzt, wieviel % der Gesamtleistung bereits erbracht

wurden, dieser Prozentsatz wird mit dem Vertragsvolumen multipliziert.

• Cash received: Zunächst werden die Revenues nach % of work completed errechnet und

dann ermittelt, wieviel der Kunde bereits bezahlt hat. Der Niedrigere der beiden Werte

wird zum Ansatz für die Umsatzbuchung herangezogen

• Project completed. Der Umsatz wird erst gezeigt, wenn der Kunde die Gesamtleistung

abgezeichnet hat.

• Project completed and cash received: Der Umsatz wird erst gezeigt, wenn der Kunde die

Gesamtleistung abgezeichnet und die Rechnung voll bezahlt hat.

• ROS (Return on Sales) = Nettoertrag / Umsatz

• Gross Margin (Rohmarge) = Rohertrag / Umsatz

• ROA (Return on Assets) = Nettoertrag / Anlagevermögen

• Market Capitalization = Aktienpreis x ausstehende Aktien

• EPS = Nettoertrag / ausstehende Aktien

• Cash flow = Differenz zwischen liquiden Einnahmen und Ausgaben während des Geschäftsjahres

• Free Cash flow = Cash flow plus Cash flow aus Investitionstätigkeit (N.B.: Dividenden/Aktienrückkäufe und Zinszahlungen an Fremdkapitalgeber werden aus dem Free cash flow gezahlt).

• Nettobuchwert (Net book value) = Materielle Assets – Schulden (Tangible Assets – Liabilities)