Kurzfristige Fremdfinanzierung

Miete, Löhne und Verbindlichkeiten werden fällig, aber es befindet sich kein ausreichendes Guthaben auf d. Konten.

Absehbare Einnahmen befinden sich in greifbarer Nähe. -> Kurzfristiger Kapitalbedarf

Es werden trotz fehlender Guthaben Überweisung getätigt -> Konto wird Überzogen

Bedeutung:

• hohe Flexibilität

• hohe Finanzierungskosten bei langfristiger Inanspruchnahme

• Verschlechterung der Bonität

-> Sollte aufgrund d. hohen Zinskosten nur für seltene Kapitalbedarfsspitzen genutztwerden.

Zwischen (Haus-) Bank u. Unternehmen wird ein Kredit(Darlehen), über eine festgelegte, kurze Laufzeit, sowie festgelegte Höhe, vereinbart. Er verursacht deutlich günstigere Finanzierungskonditionen(Zinsen im Mittel ca 6%p.a.)

• Flexibilität: IdR kann so ein Kredit nicht rückgängig gemacht werden

• Risiko: kein Zinsrisiko, gebunden über die Laufzeit

• Kredit: niedrige Flexibilität bei niedrigen Finanzierungskosten

• Ersetzen d. teuren KKKredit d. billigen Festbetragskredit ist periphere Substitution

• Entscheidung über Inanspruchnahme v. unterschiedlichen Kapitalquellen nach Kosten- und Flexibiltitätskriterien kann als Prinzip d. Finanzmittelsubstitution bezeichnet werden.

-> wird Skontierungsfrist überzogen, ist der volle Rechnungsbetrag zu zahlen, unabhängig von der Restlaufzeit.

-> bezogen auf d. Jahresfrist erhält man dadurch ein hohen Zinssatz p.a.-> teuerster Kredit für die Unternehmensfinamzierung

-> Inanspruchnahme kann Fehlen v. Alternativ symbolisieren

-> Einigung über Preismodifikation bei gehandelten Produkten oder erbrachten Dienstleistungen

-> Ein Lieferant mit temp. Finanzmittelbedarf verhandelt mit einem Abnehmer mit temp. Finanzmittelüberschuss über ein Vorziehen d. Zahlung(Leading)

-> Der Bank entgehen dadurch 2 Geschäfte: Finanzierung d. Lieferanten, Geldanlage d. Anlegers