Übung 4: Akteur I - Politik

• Berücksichtigung von ESG-Kriterien hat mindestens einen neutralen, mehrheitlich aber einen positiven Einfluss auf den Unternehmens- bzw. Anlageerfolg

• Ein nachhaltiges Portfolio entwickelt sich ähnlich oder sogar deutlich besser in Bezug auf das Risiko als ein konventionelles Vergleichsportfolio

Marktentwicklung:

• Deutscher Markt für II: frühe Entwicklungsphase mit zunehmender Bedeutung

• Grundidee: privates Kapital für die Lösung sozialer Probleme zu mobilisieren

Marktvolumen:

• Nach ESG-Kriterien angelegte Finanzmittel: ca. $22,9 Billionen weltweit (2016); +25% seit 2014

• Am schnellsten wachsende Segment im globalen Anlagegeschäft (Investmentfonds) ist Impact Investing: ca. $228 Mrd. global

• Die meisten II-Investitionen in Deutschland zwischen 2013-2015 gemessen an der Transaktionsanzahl auf Sozialunternehmen in den Bereichen

  • Beschäftigung (20 Prozent)

  • Bildung (18 Prozent)

  • Gesundheit (12 Prozent)

  • Nachhaltiger Konsum/Umwelt (9 Prozent)

• umfasst eine große Bandbreite an Anlagemöglichkeiten (verschiedene geographische Regionen, Anlageklassen und Sektoren)

• Finanzielle Unterstützung für

  • Kleinunternehmer

  • Projekte für eine nachhaltige Landwirtschaft, erneuerbare Energien, Umweltschutz sowie eine Grundversorgung mit Bildung, Gesundheit und Erziehung

  • Entwicklungsländer und Industriestaaten

  • Investitionsmöglichkeiten: Mikrokredite, Darlehensformen, Private Equity

Nachhaltige Kapitalanlagen:

• Treffen von Investitionsentscheidungen i.d.R. anhand der Kriterien

  • Rendite

  • Risiko

  • Volatilität

  • (Kriterium der Nachhaltigkeit [für nachhaltige Kapitalanlagen])

• Heutiger Standard nachhaltiger Anlagen: ESG-Kriterien

  • Environmental (Umwelt)

  • Social (Soziales)

  • Governance (Verantwortung)

• II, dt. Wirkungsorientiertes Investieren

• Investitionen in Unternehmen, Organisationen und Fonds, mit der gezielten Absicht, neben einer positiven finanziellen Rendite messbare, positive Auswirkungen auf die Umwelt oder die Gesellschaft zu erzielen

• Die soziale bzw. ökologische Wirkung ist Teil der Investmentstrategie und wird gemessen

• Unterscheidung II von klassischen, rein renditegetriebenen Anlagen als auch von Spenden

  • Schließt die Lücke zwischen renditeorientierten Investitionen und Spenden für soziale Zwecke

  • Unterschied zwischen II und Social Responsible Investing (SRI): explizite Festlegung von Wirkungszielen und Messung der Wirkung des Investments

2015:

• Verabschiedung mehrerer wichtiger Abkommen für den Multilateralismus und die Gestaltung der internationalen Politik:

  • Sendai-Rahmenprogramm zur Verringerung des Katastrophenrisikos (März 2015)

  • Aktionsplan von Addis Abeba zur Entwicklungsfinanzierung (Juli 2015)

  • Verabschiedung der Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung mit den 17 SDGs als Kernstück auf dem UN-Gipfel für nachhaltige Entwicklung (September 2015)

  • Pariser Abkommen zum Klimawandel (Dezember 2015)

  • Das jährliche Hochrangige Politische Forum für nachhaltige Entwicklung dient nun als zentrale UN-Plattform für die Weiterverfolgung und Überprüfung der SDGs

 Heute:

• Abteilung für nachhaltige Entwicklungsziele (DSDG) bietet in der Hauptabteilung für wirtschaftliche und soziale Angelegenheiten der Vereinten Nationen (UNDESA) inhaltliche Unterstützung und Kapazitätsaufbau für die SDGs und die damit verbundenen thematischen Fragen (Wasser, Energie, Klima, Urbanisierung etc.)

• DSDG spielt eine Schlüsselrolle bei der Evaluierung der systemweiten Umsetzung der Agenda 2030 durch die Vereinten Nationen sowie bei der Interessenvertretung und der Öffentlichkeitsarbeit im Zusammenhang mit den SDGs.

17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs)

• Aufruf zum Handeln aller Länder im Rahmen einer globalen Partnerschaft

• Anerkennung der Beseitigung von Armut und anderen Entbehrungen geht Hand in Hand mit Strategien

  • zur Verbesserung von Gesundheit und Bildung,

  • zur Verringerung von Ungleichheit und

  • zur Ankurbelung des Wirtschaftswachstums –

  • und das alles bei gleichzeitiger Bekämpfung des Klimawandels und dem Einsatz für den Schutz unserer Ozeane und Wälder.

—> Sustainable Development Goals Progress Chart 2022

• 17 Ziele für die Menschen, für den Planeten: Die Ziele für nachhaltige Entwicklung sind ein universeller Aufruf zum Handeln, um die Armut zu beenden, den Planeten zu schützen und das Leben und die Perspektiven aller Menschen zu verbessern.

• Die 17 Ziele wurden 2015 von allen UN-Mitgliedstaaten als Teil der Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung angenommen, die einen 15-Jahres-Plan zur Erreichung der Ziele vorsieht.

• „Mehr als nur Rendite“ à etwas Positives für die Gesellschaft bewirken à „Rendite mit Wirkung“ bzw. „Soziale Rendite“

• Nachhaltigkeitsorientierter Anleger profitiert von finanzieller Rendite und vom sozialen, ethischen und ökologischen Effekt

• II-Investoren: wohlhabende Familien und institutionelle Investoren (Versicherungskonzerne, Großbanken, Private-Equity-Gesellschaften)

• Bisher: Umweltaspekte unter den Nachhaltigkeitsthemen im Vordergrund

• Zukünftig: Fokus zukünftig zunehmend auf die soziale Verantwortung von Unternehmen (Corporate Social Responsibility, CSR)

  • Umgang mit den Geschlechtern, Chancengleichheit, Arbeitnehmerrechte, Personalmanagement, Gesundheits- und Sicherheitsfragen bei Zulieferern etc.

Stockholm

• 1252: Gründung Stockholms vom schwedischen Regenten Birger Jarl als Handelsstützpunkt der Hanse

• Um 1300: Stockholm war Schwedens größte Stadt und diente als politisches Zentrum und königliche Residenz

• Zwischen 1300-1523: Mehrfache Belagerungen 1523: König Gustav Vasa eroberte Stockholm von Dänemark zurück

• Schweden wurde dadurch aus der Kalmarer Union der drei skandinavischen Länder gelöst

Heute:

• moderne urbane Kultur trifft auf Einklang mit jahrhundertealter Geschichte und Liebe zur Natur

• tolerante, offene, integrative Gesellschaft

• Jährliches Stockholm Pride Festival, das größte seiner Art in Nordeuropa

• zukunftsorientierte Stadt mit unzähligen Start-ups und einer wachsenden Community für technische Neuheiten

• Innovationen von internationaler Bedeutung: Spotify, Klarna, Skype

• 2010: erstes European Green Capital

• Parks

• 7 Naturreservate innerhalb der Stadtgrenzen (und mehr als 200 in der Umgebung), 1 Kulturreservat und 1 Nationalpark der Stadt

• 12.000 Bäume im Stadtzentrum

• 24 offizielle Strände

• Größtes Fernkältenetz der Welt

• Bis 2050 soll die Stadt frei von fossilen Brennstoffen sein

• 2.700 Clean-Tech-Unternehmen

• 95 kg recycelter Abfälle pro Bürger/Jahr Erzeugung von Siedlungs- und Haushaltsabfällen:

• 25% stoffliches Recycling

• 1,5% biologische Behandlung

• 73,5% Verbrennung mit Energierückgewinnung

• Ziel: Ab 2040 klimapositiv sein

  • Regionale Kooperationen

  • Ersetzung von Gas durch Bio-Gas

  • Fortsetzung der Ziele der UN Climate Goals (z.B. Pariser Klimaabkommen); an Verträge halten

  • Bis 2030 soll die Organisation der Stadt ohne fossile Brennstoffe betrieben werden

  • Verringerung des CO2-Austoßes auf 1.5T/Einwohner bis 2030 (im Vgl. zu Frankfurt -9T) Toxin-frei werden

  • Verbesserung von Wasserqualität, Parks, Schutz der Bäume/ Natur

  • Investitionen in Innovationen, um mehr aus den menschlichen Ressourcen/Fähigkeiten schöpfen zu können

  • Wechsel zu Circular Economy

  • Neuer Plan zur Verkehrsregulieren (nur E-Autos, sparsame Benziner in Innenstadt) + zusätzliche Ladestationen

  • Bau von Dämmen zum Schutz der Stadt

  • Bestehende Grünflächen erweitern + mehr Platz für Bäume schaffen („grüner werden“)

  • Ab 2030 CO2-Filter, die CO2 aus der Luft filtern und im Boden speichern

• Maßnahmen um Klimaneutralität zu erreichen: u.a. Elektrische Busse, Holzhäuser, Urban Farming

• Das Umweltprogramm setzt Ziele bis 2040 in den anspruchsvollsten Bereichen:

  • Stockholm ist bis 2040 eine fossilfreie und klimapositive Stadt

  • Die Stadt Stockholm ist bis 2030 eine fossilfreie Organisation

  • Stockholm ist an den Klimawandel angepasst

  • Stockholm ist eine ressourcenschonende Stadt

  • Die biologische Vielfalt gedeiht in kohärenten Ökosystemen

  • Stockholm ist eine Stadt mit sauberer Luft und niedrigem Lärmpegel

  • Stockholm ist frei von Giftstoffen

• Jedes Ziel umfasst eine Reihe von Unterzielen und erläutert, wie sie zu den Umweltzielen auf nationaler Ebene und zu den Zielen der UN-Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung beitragen.

“the Climate Action Plan 2020–2023 for a fossil-free and climate-positive Stockholm 2040”

• Der Klimaaktionsplan wurde zusammen mit dem Umweltprogramm (SEP) entwickelt

• Der Klimaaktionsplan enthält das Klimabudget der Stadt und die zulässigen Emissionen bis 2040.

• Der Aktionsplan erklärt, wie Stockholm seine ehrgeizigen Klimaziele erreichen wird:

  • Verringerung der Treibhausgasemissionen – max. 1,5t CO-2/Einwohner bis 2023

  • Das Klimabudget legt den maximalen Ausstoß von Kohlendioxid in die Atmosphäre auf 19 Mio. Tonnen im Zeitraum 2020-2040 fest.

  • Aktive Maßnahmen, um die Produktion von Biokohle zu erhöhen

  • Vorantreiben der Bemühungen zur Abscheidung und Speicherung von Kohlendioxid à Kompensation von Emissionen, die beispielsweise durch Kunststoffe bei der Müllverbrennung entstehen

  • Geringere Klimabelastung durch den Konsum

• Verkehr

• Energienutzung für Heizung und Kühlung in Gebäuden

• Stromerzeugung und -nutzung

• Gaserzeugung und -verwendung

• 2021: Investition von 3.6 Mrd. € in Start Ups (europaweit am meisten bisher)

• Impact Week, um die Arbeit sozialer/nachhaltiger Unternehmen in den Vordergrund zu stellen

• Impact Hubs (Co-Working Spaces)/ Digital Hubs

• Verbesserung der Infrastruktur à geringere Kosten für das Gründen/ Unternehmensführung

• Zusammenarbeit zwischen Stadt + Unternehmen (Netzwerk)

• Leichtere Regelungen, um UN an die Börse zu bekommen

• Bildung, Mentorships für neue Mitarbeiter*innen, um Einstieg zu fördern/ermöglichen

• Incubators + Accelerators

• Stockholm Business Alliance: Kommunen arbeiten zusammen, um ausländische Investitionen anzuziehen

• Stockholm Business Region: Investitionsförderung, Internationales Marketing, Bewertung der Unternehmensförderung

• Invest Stockholm (offizielle Investitionsförderungsagentur):

Madrid

Verkehrsänderungen zur Reduktion der Umweltverschmutzung (fast keine Benziner mehr)

Paris

viele Fußgängerzonen in der Innenstadt geplant; Bau von S-Bahn-Netz in den nächsten 10 Jahren

Singapur

Stadt grüner + blauer machen; starke Regulierung des Verkehrs/Autokaufs, Mautsystem

Begrünung von Freiflächen („City in the Garden“) + Gebäuden; Vorgehen gegen Verschmutzung; Sicherheit; Todesstrafe für Drogenhandel

Tallinn

2023 Europe Green Capital (IT-Infrastruktur) cyber defence NATO; kostenloser ÖPNV; Ziel: jede Person soll innerhalb von 15min überall in der Stadt sein; viel Natur + Artenvielfalt à Erhalt + Ausbau; CO2-neutral 2035

Taipeh

smart City, CO2-Einsparungen durch intelligente Technologie

Oslo

kostenlose Parkplätze für E-Autos; Steuerbefreiung für E-Autos

Köln

Horizon 2020: Sanierung von Gebäuden, Disziplinierung der Bewohner zum Stromsparen, nachhaltige Mobilität etc. (Projekt Stockholm x Barcelona x Köln)

1990: Gründungsmitglied „Klimabündnis“

Ab 2005: Ruf der „Passivhaus“-Hauptstadt

2008: „Energie und Klimaschutzkonzept“

2012: „Masterplan 100% Klimaschutz“

2019: „Klimaallianz“

Mai 2022: Beschluss des Klimaschutzpakets der Koalition

• Frankfurt am Main soll bis 2035 klimaneutral werden

• Stadtverwaltung Frankfurt soll bereits bis 2030 klimaneutral werden

  • 19 Grundsatzbeschlüsse, die Treibhausgasemissionen senken und den Klimaschutz fördern

• EU-Mission „100 klimaneutrale Städte bis 2030“