Finanzinstrumente & Rückstellungen

Eigenkapitalbezogene

1. Aktien

2. Aktienportfolios

3. Stille Einlagen

4. Genusscheine

5. Venture Capital

6. Nachraniges Kapital

Fremdkapitalbezogene

1. Forderung

2. Verbindlichkeiten

3. Schuldverschreibungen

4. Pfandbriefe

5. Schuldscheine

6. Zerobonds

7. Asset Back Securities

Swaps

1. Zinsswaps

2. Währungsswaps

3. Spezialsswaps

Finanztermingeschäfte

1. Futures

   1. Devisenfutrues

   2. Zinsfutures

   3. Aktienfutures

2. Forwards

   1. Devisenforwards

   2. Zinsforwards

   3. Aktienforwards

Optionen

1. Devisenoptionen

2. Zinsoptionen

3. Aktienoptionen

4. Indexoptionen

5. Spezialoptionen

Gegenwärtige Verpflichtung (ggü. Dritten) aus vergangem Ereignis

Wahrscheinlicher Ressourcen abfluss

1. Mehr als 50% Wahrscheinlichkeit, dass die Begleichung der Verpflichtung künftig einen Abfluss wirtschaftlicher Ressourcen erfordert (Maßstab erneut: more likely than not).

Verlässliche Schätzbarkeit

1. Der in Zukunft zur Begleichung der Verbindlichkeit erforderliche Betrag muss verlässlich geschätzt werden.

Problem:

1. AK verlieren über die Zeit an Relevanz

Problem

1. Viele Finanzinstrumente haben keine AK

Problem

1. Finanzinstrumente lassen sich vielfältig bündeln und strukturieren, sodass mit ihnen verbundenen Zahlungen über die Zeit und das Eintreten bestimmter Ereignisse hinweg verteilt werden können.

   AK im klassischen Sinne werden dadurch nahezu beliebig gestaltbar

Problem

1. Finanzinstrumente werden häufig nicht vollständig verkauft, sondern vielmehr gegen neue, teilweise komplexe Finanzinstrumente getauscht

   Damit sind Abgangszeitpunkt, Abgangswert und die AK der neu auflebenden Bilanzpositionen unklar.