V7: Refinanzierungsinstrumente

die Aufnahme von Geldern durch Banken

um den Kunden Kredite zu vergeben

Refinanzierung über Kundengelder

Refinenzierung über Fremdmittel

• Geldmarkt

• Kapitalmarkt

  • Refinanzierung über Pfandbriefe

Geld wird aus den vorhandenen Einlagen der Bestandskunden genommen

• Sparkonto, Tageskonto, Festgeldkonto

• besonders bei Banke, die sich auf Termingelder spezialisiert haben ist dies der Fall

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen überwacht das Wirtschaften der Bank

Verhältnis zwischen Einnahmen der Bank und Krediten die herausgegeben werden muss stimmen

• Bank muss liquide bleiben

Fremdmittel können über den Geldmarkt oder über den Kreditmarkt bezogen werden

Unterschied

• Geldmarkt: Anlagen mit kurzer Zinsbindung

  • kurzfristige Wertpapiere, Termingelder, Anlagen mit kurzer Zinsbindung

• Kapitalmarkt: Anlagen mit langfristiger Zinsbindung

  • zur Beschaffung größerer Summen

  • Anleihen, Pfandbriefe

EZB ist die erste Anlafstelle der Bank

EZB stellt jedem Geldinstitut nur begrenzte Mengen an günstigen Refinanzierungskrediten zu Verfügung

Alternative: andere Banken als Geldgeber, die ihre Mittel der EZB aktuell nicht benötigen

Vorteil: hohe Rendite für die Bank

Nachteil: hohes Risiko (Risiko dass Liquidität aus dem Gleichgewicht gerät)

• da Zinsen sich schneller verändern (Zinsänderungsrisiko)

Bank bekommt Kredite, die langfristig finanziert werden

• dies gibt Planungssicherheit

es ist einfacher, Anleger zu finden, die hohe Summen investieren

wegen höherer Summen benötigen die Anleger Sicherheiten

• Pfandbriefe bieten optimale Grundbedingung

eine Art festverzinsliche Wertpapiere

sind durch das Pfandbriefgesetz gesichert

• einheitliche Regelungen über Bewertunge etc.

Pfandbriefe gelten daher als besonders sicher

Immobilien, bei denen die Bank als Gläubiger ins Grundbuch eingetragen wird

Bank hat die Immobilie also lange als SIcherheit

Bank kann diese Immobilie selbst beleihen, um Finanzierungsmittel zu beziehen

Kunden bekommen oft garnicht mit, dass Bank die Immobilie weiter verpfändet

unbekannter Anleger hat Vorrecht auf Ausbezahlung, wenn der Kunde oder die Bank insolvent gehen

Verkauf von Forderungen und Umwandlung in handelbare Wertpapiere

aus dem Verkauf von Forderungen erhalten Banken i.d.R. sofortige Liquidität