Hachenburg Booklet

• Analyse des Instituts und Entwicklung bevorzugter Abwicklungsstrategien zur Vorbereitung auf mögl. Abwicklung des Instituts

• Grundlage für Bewertung der Abwicklungsfähigkeit, relevante Verfahren werden berücksichtigt

Keys:

• Für jedes Institut durch Abwicklungsbehörde zu erstellen, jährlich überprüfen und aktualisieren

• Beschreibung kritischer Funktionen, was ist zu beachten, wie lange dauert es

Ziele:

• Sicherstellung der Kontinuität kritischer Funktionen

• Vermeidung erheblich negativer Auswirkungen für Finanzstabilität

• Schutz

Abwicklungsvoraussetzungen:

• “failing or likely to fail”

• Öffentliches Interesse an Abwicklung (wenn Insolvenzverfahren nicht vergleichbar “gut” wäre)

• Keine alternativen Maßnahmen zur Beseitigung der Bestandsgefährdung

Methodik:

• Fortgeschr. Messansätze für OpRisk, basierend auf Institutsindividuellen Mesverfahren

• Ableitung des EM-bedarfs aus Risikokennzahl, die ermittelt wird

  • Ermittlung VaR einer Schadensverteilung

  • VaR = max. zu erwartender Gesamtschaden aufgrund operationeller Risiken

• Anforderungen an die Messverfahren

  • OpRisk-Messung Konfidenzniveau von 99,9%

  • Berücksichtigung von Korrelationen zw. Verlusten durch op. Risiken möglich

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Verwendung AMA setzt Zulassung durch NCA voraus

• Qualitative Voraussetzungen (nach CRR, Angemessenheit der Risikomanagementprozesse für OpRisk)

• Quantitative Voraussetzungen ( nach CRR, mind. 5-jähriger Beobachtungszeitraum für Sammlung interner Daten zur Risikomessung

• AMA unter Basel III (ab 2025) nicht länger zulässig

Bewertung & Nutzen:

• Vorteile:

  • Bedeutend höhere Risikosensitivität, Förderung eines fortgeschrittenen Risikomanagements

• Nachteile:

  • Höhere Komplexität, Abhängigkeit von Datenqualität, keine einheitliche Methodik bei Banken —> große Streubreite

Methodik:

• Berechnungslogik grnds. analog zum STA

• Modifizierungen in Berechnung von EM-anforderungen für OpRisk im Privat- und Firmenkundengeschäft

• Ermittlung des erforderlichen EM-bedarfs anhand Dreijahresdurchschnitt der EMA aller Geschäftsfelder

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Geschäftsfelder und Zuordnungsgrundsätze aus STA gelten unverändert

• Zusatzbedingungen für Anwendung der modifizierten:

  • Min. 90% der Eträge der Bank resultieren aus Privat- und Firmenkundengeschäft

• Überarbeitung mit Basel III ab 2023: SMA

Bewertung & Nutzung:

• Doppelte EM-belastung bei BIA u. STA

  • Höhere EMA für Kredite an Schuldner niederigerer Bonität

  • höhere Risikomarge bei Kreditkondi.

• Minderung dieser Problem. bei höheren Kreditrisiken durch Kappungsgrenze im Pirvat- und Firmenkundengeschäft

• Wechsel vom STA zum ASA lohnenswert, wenn Bruttoertrag des P und F-Kundengeschäfts > 3,5% des Geschäftsvolumens in diesen Geschäftsfeldern beträgt

Methodik:

Anforderungen & Einordnung:

• Verbriefung gem. Art. 4 CRR

• ABS sind mit Aktiva gedeckte Schuldverschreibungen

• Frei konstruierbar da kaum Vorschriften bezgl. Struktur bestehen

Bewertung & Nutzen:

• Risiken: Basisrisiken (Ausfall, Verzug, Wertminderung); Strukturrisiken (Kontrahenten, Zinsänderung, Liquidität); Verhaltensrisiken (Betrug, Service-Qualität)

• Gut für Risikotransfer und Bilanzverkürzung

• Diversifikationsmöglichkeiten für Investor-Portfolio

• Hohe Flexibilität bei Gestaltung

Erläuterung:

• Harte Kernkapitalquote (CET1%) —> 4,5%

• Kernkapitalquote (AT1) —> 1,5%

• Tier 2 Kapital —> 2%

• Gesamtkapitalquote

• Gesamtrisikobetrag —> Summe aller Säule 1-Risiken

Interpretation:

• Verhältnis von EM (die der Verlustabsorption dienen) zum Gesamtrisiko

• je höher desto besser (höhere finanz. Stabilität und Widerstandsfähigkeit, niedrigeres Risiko für Gläubiger)

Einordnung & Vorgaben:

• Brechnung des Gesamtrisikobetrages/ der Kapitalquote nach CRR

• Mindestkap.quoten —> CET1% >= 4,5% ; T1% >= 6% ; Gesamtkap.quote >= 8%

• Bei nicht-Erfüllung : Untersagung der Gewinnausschüttung, Untersagung Gewährung neuer Kredite

Steuerung:

• Erhöhung der EM:

  • Gewinnthesaurierung statt -ausschüttung (erhöht CET1)

• Verminderung des Gesamtrisikobetrages durch RWA-Senkung:

  • Risikominderung im Anlagebuch, Abbau von Kreditrisiken (Forderungsverkauf, Begrenzung Neugeschäft)

• Nachteil: negative Wechselwirkung mit Rentabilität

Definition:

• Hauptziele der Bankenaufsicht:

  • Sicherheit der Vermögenswerte bei Instituten

  • Ordnungsgemäße Durchführung der Bankgeschäfte

  • Abwendung Nachteile für Gesamtwirtschaft

Mikroprudenzielle Aufsicht: Einzelinstitutsebene

• Auf Einzelinstitute ausgerichtete Regulierung und Aufsicht für Gläubigerschutz

  • übermäßige Risikoübernahme auf Einzelinstitutsebene vermeiden, Insolvenzrisiko begrenzen

• Überwachung der Einhaltung qualitativer Vorgaben

• Durch: EZB, BaFin, Bundesbank im Rahmen SSM

Makroprudenzielle Aufsicht: Finanzsystem als Ganzes

• Widerstandsfähigkeit stärken und systemische Risiken mindern um realwirtsch. Kosten einer Fin.krise vermeiden

• Identifizierung/Bewertung bestehender/aufkommender Gefahren für Fin.stabilität

• Durch: ESRB und Ausschuss für Fin.stabilität(BBK, BaFin, BMF) —> Ausgabe Warnungen und Empfehlungen

Hintergrund:

• Durch Finanzmarktkrise 08/09 —> Aufbau makropru. Aufsicht

• Stabilität nur durch Mikro. nicht gesichert

• Jedes Finanzinstitut trägt durch Geschäftstätigkeit zu systemischen Risiko bei

Mandat:

• Nationale Aufsichtsbehörde von DE im SSM (NCA)

• Nationale Abwicklungsbehörde von DE im SRM (NRA)

• Untersteht der Rechts- und Fachaufsicht des BMF

Grundsätzliches:

• Erlass von aufsichtsrechtlichen Maßnahmen und Verwaltungsakten ggü. Instituten

• SREP-Kapitalfestsetzung, Anordnung von Kapitalpuffern

• Bankenaufsicht gemeinsam mit BBK und vereinzelt EZB

  
  

Definition:

• Beteiligung Investoren einer ausfallgefährdeten Bank an deren verlusten für Zwecke der Sanierung oder Abwicklung

  • Anteilseigner oder Gläubiger verlieren durch Verlustzuweisung Teile ihrer Ansprüche

• Verluste werden von Investoren mitgetragen um Einsatz öffentlicher Fin.mittel zu vermeiden

Wie:

• Zuständige Abwicklungsbehörde kann Bail-in Instrumente anordnen

  • Gläubigerbeteiligung

• Verlustbeteiligung durch Herabschreiben des Nennwertes der Kap.instrumente bzw. Verbindlichkeiten + Umwandlung in Anteile oder CET1-Instrumente der Bank

Wo:

• Gläubigerbeteiligung nur bei berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten

• ausgenommen gedeckte Einlagen bis 100K und besicherte Verb.

Folge:

• Investoren dürfen durch Bail-in keine größeren Verluste erleiden als es bei regulären Insolvenzfall der Fall wäre

  • sonst Ausgleichsanspruch ggü. SRF

Definition:

• Staatliche Intervention zur Unterstüzung oder Rettung einer Bank bei drohender Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung

  • Schuldenübernahme, Haftungsübernahme durch Garantien

• Abwendung gravierender Auswirkungen auf Fin.stabilität und Realwirtschaft > durch Bail-out entsehende Fin.belastungen

Wann:

• Finanzkrise 07/08, IKB Deutsche Industriebank ( insg. > 9 Mrd. EUR von Bund und KfW)

Kritik:

• Moral Hazard durch implizite Staatsgarantie für Banken

  • “Staat übernimmt bei Verlustrisiko sowieso” —> mehr Risikonahme

• Größere Banken höhere Wahrscheinlichkeit für Bail-out im Insolvenzfall —> Wettbewerbsverzerrung

• Verschwendung Steuergelder

Definition:

• Bankenaufsichtliche Anforderungen an die IT (BAIT)

• Konkretisisert IT-spezifische Aspekte der MaRisk, KWG und EBA Guideline

Ziel: Wahrung der IT-Schutzziele

• Integrität, Authentizität, Vertraulichkeit, Verfügbarkeit

Bereiche:

• IT-Strategie, IT-Governance, Kritische Infrastruktur, IT-Betrieb, IT-Notfallmanagement ….

Defintion:

• Unternehmen, das gewerbsmäßig Leistungen des Geld-, Kredit- und Kapitalverkehr erbringt

• in KWG geregelt

Kreditinstitut:

• Unternehmen, das mind. ein Bankgeschäft für andere anbietet

  • Kreditgeschäft, Einlagengeschäft, Depotgeschäft

Finanzdienstleistungsinstitut:

• Unternehmen, das mind. eine Finanzdienstleistung für andere anbietet

  • Anlagevermittlung, Finanzportfolioverwaltung

CRR-Kreditinstitut:

• Unternehmen, die das Einlage- und Kreditgeschäft betreiben

• jedes CRR-KI ist auch KI im Sinne des KWG

Definition:

• gesetzlich nicht geregelt, aber vertragliche Nebenpflicht im Bankgewerbe

• Verpflichtung einer Bank, keine Auskünfte über Kunden und deren persönliche, wirtschaftliche und finanzielle Verhältnisse an Dritte zu geben

  • Sicherung des Vertrauensverhältnisses zwischen Kunde und Bank

• Verschwiegenheitspflicht und Auskunftsverweigerungsrecht

Definition:

• On-Site Prüfung von LSI und +EZB bei SI (konkreter Anlass oder risikoorientiert festgelegter Turnus)

• Ermöglicht tiefere Einblicke in RIsikostrukturen sowie Steuerung

Anordung:

• LSI : von BaFIn gem. §44 KWG

• SI von EZB gem. Art. 12 SSM-VO

Arten:

• Prüfung interner Ratingverfahren, Marktrisikomodelle, Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation, Vergütungsprüfungen

Ablauf:

• Planung, Ankündigung, Auftaktgespräch, Durchführung, Nachbereitung, Auswertung, Nachverfolgung der Korrektur von Feststellungen

Definition:

• Zulassung zum Geschäftsbtrieb nach §32 Abs. 1 KWG

• Schriftliche Erlaubnis der Aufsichtsbehörde nötig

Anforderungen:

• Erforderliche Mittel CRR: 5 Mio. EUR Anfangskapital

• Tragfähiger Geschäftsplan

• Angabe der Geschäftsleiter

  • Fachliche, Zeitliche, Zuverlässige Eignung

Ablauf:

• Einreichung Antrag bei BaFin

  • Beurteilung, Vorlage eines Beschlussentwurfs bei EZB

    • Aufsichtsgremium der EZB beurteilt Antrag

      • EZB-Rat trifft Entscheidung auf Basis von Info’s der BaFin und Aufsichtsgremium

Definition:

• Oberbegriff für alle gültigen Rahmenvereinbarungen und Standards des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht (BAB)

• Bilden Rahmen für Beaufsichtigung der KI im SSM

Säule 1:

• Regulatorische Mindestkapital- und Liquiditätsanforderungen

  • EM-unterlegung von bestimmten Kapitalrisiken

  • Anforderungen gegen Liquiditätsrisiken

  • Leverage Ratio, Kapitalpuffer

• Quantitativ: Kapitalanforderungen

Säule 2:

• Bankaufsichtlicher Überprüfungsprozess

  • Anforderungen an Banken: Einrichtung eines ICAAP

  • Anforderungen an Aufsicht

    • Laufende regelm. Überprüfungen durch BA

    • Durchführung des SREP

• Qualitativ: SREP

Säule 3:

• Offenlegung und Marktdisziplin

  • Aufsichtsrechtliche Offenlegungspflichten im Rahmen der externen Rechnungslegung der Banken

  • Qualitative/Quantitative Informationen

  • Ziel: Stärkung der Marktdisziplin durch Verbesserung der Transparenz für Marktteilnehmer

Mandat:

• Globales Gremium für intern. Koordination der Bankenregulierung

• Angesiedelt bei BIZ, aber unabhängig

• Mitglieder: 45 NZB’s und NCA’s aus 28 Ländern

• Keine supranationalen Befugnisse

Ziele & Aufgaben:

• Weltweite Verbesserung der Regelungen und Verfahren der BA

• “Level playing field” für intern. Banken

• Identifizierung von Finanzstab. gefährdenden Lücken

• Förderung internationaler Infoaustausch

Beschlüsse:

• Standards: Mindestanforderungen an die Regulierung und Beaufsichtigung

• Richtlinien: Zus. Hilfestellungen zur Umsetzung

• Praxisempfehlungen: Beschreibung angewandert und erwarteter Praktiken

  • Verbesserung der Aufsichts- und Bankgeschäftspraxis

Umsetzung:

• Veröffentlichung sind Empfehlungen ohne Rechtskraft

• Umsetzung erfolgt freiwillig durch Mitgliedsstaaten

• BCBS überwacht Umsetzung gesetzter Standards

Methodik:

• Im BIA EM für operationelle Risiken i.H.v. 15% des ⌀-Bruttoertrags (Betrachtung letzte 3 Jahre) der Bank vorhalten

• Bank mit hohem Bruttoertrag —> hohes OpRisk

• Negative maßgebliche Indikator- Jahre fließen nicht ein

Aufsichtliche Anforderungen:

• Berechnungsmethodik in CRR vorgeschrieben

• Keine Notwendigkeit aufsichtlicher Erlaubnis, keine Anzeigepflicht in Bezug auf Nutzung des BIA

• Überarbeitung mit Basel III- Finalisierung (ab 2023: SMA)

Bewertung & Nutzen:

• Vorteile: Simpelste Ermittlungsmethode für EM-unterlegung, relativ konstater Zeitablauf

• Nachteile/Kritik: Starker Vergangenheitsbezug, Zusammenhang Bruttoertrag / OpRIsk fragwürdig

Erläuterung:

Allg. Verwaltungsaufwendungen:

• Personalkosten

• Sachkosten (inkl. Abschreibungen)

Operative Erträge (vor Steuern):

• Zinsüberschuss

• Provisionsüberschuss

• Nettoergebnis Handelsbestand

• Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Interpretation:

CIR = Bruttobedarf / Bruttoertrag

• wie viel EUR muss eine Bank aufwenden um einen EUR Ertrag zu erzielen

• Kennzahl zur Messung der Effizienz und Wirtschaftlichkeit der bank im operativen Geschäft

• Umso geringer, desto besser

  • Hohe CIR —> niedrige Kosteneffizienz und vice versa

In den letzten Jahren stieg die CIR an, negative Entwicklung

Definition:

• Sammelbegriff für Beziehungen zw. Management, GL, Gesellschafter und Stakeholdern

• Grundlage für Definition von Unternehmenszielen, Auswahl Strategien und Maßnahmen zur Erreichung

Aufbauorganisation:

• Strategischer Fokus (Eigentümer, Aufsichts- /Verwaltungsrat

• Operativer Bankbetrieb ( GL/Vorstand, Vertrieb)

• Weitere (Stakeholder)

Zuständigkeiten von GL und Aufsichtsorgan:

• GL/Vorstand: Leitungsfunktion

• Aufsichts-/Verwaltungsrat: Überwachungs- und Kontrollfunktion

Fit & Proper Kriterien:

• Fachliche Eignung, Zuverlässigkeit, zeitliche Verfügbarkeit, Begrenzung maximale Anzahl Mandate

• Verbot gleichzeitige Tätigkeit als GL und Aufsichtsorgan im selben Institut

Anforderungen & Einordnung:

• Deckungsbeitrag bezeichnet den Betrag, der sich aus dem Verkaufspreis abzüglich der variablen Kosten ergibt

• keine regulatorischen Anforderungen, allgemein etablierter Marktstandard in der Rechnungslegung

Bewertung & Nutzen:

• Verbindung zwischen Rentabilitäts- und Risikocontrolling

• Reingewinnspanne als Ergebnis kann für die Berechnung der EK-rent genutzt werden

Definition:

• EM müssen zur Einhaltung aufsichtlicher EK-quoten vorgehalten werden

• Zweck: Deckung von Verlusten & Gläubigerschutz im Insolvenzfall —> Einteilung in Kernkapital (CET1 / AT1) und Ergänzungskapital (T2)

• Dient Verlustabsorption —> “going concern”, Fortführung Unternehmenstätigkeiten

CET1 - Hartes Kernkapital: 4,5%

• uneingeschränkt / unmittelbar zur Deckung von Risiken und Verlusten

• einbehaltene Gewinne, eingezahlte Kap.instrumente, Agio bei bei Kap.instrumenten, kumm. sonstiges Ergebnis, Fonfs für allg. Bankrisiken

• Abzugspositionen: immat. Vermögenswerte, Verluste laufendes GJ

AT1 - Zusätzliches Kernkapital: 1,5%

• Hybride Kap.instrumente & Agio, abzgl. AT1- Beteiligungen

• Kernanforderungen: Nachrangigkeit ggü. T2-Instrumenten, keine Garantien, unbefr. Kapitalbereitstellungen

T2 - Ergänzungskapital: 2%

• Gelder, die Bank langfr. überlassen wurden (> 5 Jahre) und bei Insolvenz später zurückgezahlt werden müssen

• Kap.instrumente und nachrangige Anleihen

• Abzug von T2-Positionen aus Beteiligungen

Bald zusätzlich:

• Kapitalerhaltungspuffer 2,5%

• Antizyklischer Kapitallpuffer 0-2,5% (Höhe von Aufsicht festgelegt)

Definition:

• Teilnahme aller Euro-Länder, weitere EU-Länder freiwillig

• Beaufsichtigung 113 Banken <— halten 82% des ges. Bankvermögens der Länder

• War Reaktion auf Finanzkrise —> Verbesserung und Vereinheitlichung BA in Europa, Steigerung der Fin.stabilität

• Europ. Harmonisierung nationaler Ansätze zur Regulierung, Sanierung/Abwicklung, Einlagensicherung

Single Supervisory Mechanism (SSM):

• seit 2014, für BA zuständig

• Zusammensetzung aus EZB und NCA’s der Mitgliedsstaaten

• Gewährleistung der einheitlichen Auslegung und Anwendung von Regeln der BA

• Zeck: Wiederherstellung des Vertrauens in EU-Bankensektor und Erhöhung der Widerstandsfähigkeit

Single Resolution Mechanism (SRM):

• seit 2016, für Sanierung und Abwicklung von Banken

• Zusammensetzung aus SRB und NRA’s, SRF ist wichtiges Instrument

• Gewährleistung einheitlicher Anwendung von Sanierungs- und Abwicklungsinstrumenten, grenzüberschreitende Abwicklung ohne Fin.stabilitätsgefährdung, Grundlage: BRRD

Deposit Guarantee Scheme (DGS):

• Teilharmonisierte Einlagerungssicherungssysteme, 100K pro Einleger pro Bank

• Grundlage: DGSD

• angedacht: European Deposit Insurance Scheme - EDIS

• Kritik: Vergemeinschaftung von Schulden

Mandat:

• ESZB= EZB + NZB aller EU-Mitglieder

• Währungsbehörde für das EUR-Währungsgebiet

• Zentrale Bankenaufsichtsbehörde im SSM

Geldpolitik:

• Gewährleistung Preisstabilität als Hauptaufgabe

  • Inflationsrate mittelfristig nahe, aber unter 2%

  • alle 6 wochen Festlegung Geldpolitik durch EZB-Rat

Bankenaufsicht:

• Zuständigkeit für effektive und einheitliche Funktionsweise des SSM

• Harmonisierung von Regelungen der BA

• Direkte Beaufsichtigung von ca. 115 SI

Wichtige Organe:

• EZB-Direktorium:

  • Präsident, Vizepräsident, 4 weitere Mitglieder

• EZB-Rat

  • Direktorium, 19 Präsidenten der NZB’s des Euroraums

• Aufsichtsgremium:

  • Vorsitzender, Stv. Vorsitzender, 4 EZB-Vertreter, Vertreter der NCA’s

Definition:

• Form der Finanzierung

• Verkauf von Forderungen (meist Forderungen die durch Dienstleistungen oder Warenliferungen entstanden sind)

• Käufer (meist Factoring Institut) wird neuer Gläubiger der Forderungen

• Factoring ist Finanzdienstleistung nach §1 Abs. 1a Nr. 9 KWG

Echtes Factoring:

• Forderungskauf nach §433, 453 BGB

• Ausfallrisiko wird mit übertragen von Verkäufer an Käufer

Unechtes Factoring:

• Kreditgeschäft mit Darlehensgewährung

• Ausfallrisiko verbleibt beim Verkäufer

Vorteile für Verkäufer:

• Liquiditätssituation ist einfacher steuerbar und besser planbar

• ggf. Transfer des Ausfallrisikos und Abgabe weiterer Dienstleistungen

Vorteil für Käufer:

• Erhalt Factoringgebühr

• ggf. kein Ausfallrisiko (unechtes Factoring)

• Neben Bilanz ein zentraler Bestandteil des IFRS-Jahresabschlusses

• Auf Basis der IFRS-Bilanzierung, Umgliederung in:

  • GuV-wirksame Eträge und Aufwendungen (P&L)

  • GuV-neutrale Erträg und Aufwendungen (OCI)

Definition:

• Unterscheidung SI in globale (G-SRI) und anderweitig systemrelevante SI (A-SRI)

  • G-SRI:

    • wesentliche negative Auswirkungen eines Ausfalls auf globalen Finanzmarkt und Weltwirtschaft

  • A-SRI:

    • Auswirkungen auf nationales / europäisches Umfeld

• Einstufung erfolgt durch NCA

  • in DE nur die Deutsche Bank als G-SRI und 13 als A-SRI

• Einstufung als G-SRI wenn Indikatorgesamtwert >= 130 Basispunkte (sofern Gesamtrisikoposition > 200 Mio. EUR)

  
  

Anforderungen & Einordnung:

• GuV als zentraler Bestandteil des JA neben Bilanz

• gesetzliche Pflicht für Kaufmann für jedes Geschäftsjahr eine GuV als Gegenüberstellung von Erträgen und Aufwendungen des jeweiligen Geschäftsjahres aufzustellen

Bewertung & Nutzen:

• Informationsfunktion

  • Analyse der Ertragslage und -quellen

  • Basis für Wirtschaftlichkeits- und Rentabilitätsmessung

• Ausschüttungsbemessungsfunktion

• Nutzung für BA: Informationsfunktion (Bewertung des Geschäftsmodells als Bestandteil des SREP)

Anforderungen & Einordnung:

• Bilanz als zentraler Bestandteil des JA

• Pflicht eines Kaufmanns, Bilanz am Anfang und Ende des Gj zu erstellen

Bewertung & Nutzen:

• Primäre Adressaten: Gläubiger sowie Gesellschafter

• Ziel: Schutz von Fremdkapitalgebern / Gläubigerschutz

• Zentralr Grundsatz: Vorsichtsprinzip

• Informationsfunktion

• Nutzung für BA

Internal Capital Adequacy Assessment Process

Methodik:

• Laufender bankinterner Prozess zur Wahrung einer angemessenen Kap.ausstattung des Instituts

  • Sicherstellung (Kapital-)Risikotragfähigkeit

• Grundsätze:

  • Leitungsorgan für solide Governance des ICAAP zuständig

  • ICAAP integraler Bestandteil des Gesamtsteuerungsrahmens

  • trägt zu Fortbestand der Institute bei, durch Sicherstellung der Angemessenheit der Kap.ausstattung

  • wesentliche Risiken werden im ICAAP identifiziert und berücksichtigt

  • Internes Kapital von hoher Qualität

  • Risikoquantifizierungsmethoden im ICAAP sind angemessen, konsistent und unabhängig validiert

  • Regelm. Stresstests sollen Angemessenheit der Kap.ausstattung sicherstellen

• Überlebensfähigkeit aus normativer Perspektive:

  • going concern / Erfüllung der regulatorischen Anforderungen

  und aus ökonomischer Perspektive:

  • Substanzwert / mögliche wirtsch. Verluste werden abgesichert

• Nationale Ebene: RTF-Leitfaden von BaFin und BBK wurde an ICAAP-Guide der EZB angepasst

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Europ. Ebene : CRD und SSM-Guide on ICAAP

• Nat. Ebene: KWG, MaRisk, Risikotragfähigkeitsleitfaden

Bewertung & Nutzen:

• Ökonomische Kapitalsteuerung

• Generell keine detaillierten Berechnungsvorgaben

• Vergleichbarer Aufbau auch für ILAAP gefordert

• Institutsindividuelle Betrachtung

  • abhängig von Risikoappetit

Internal Liquidity Adequacy Assessment Process

Methodik:

• Fortlaufender Prozess zur Beurteilung der Angemessenheit der internen Liquidität

• Verfahren zum identifizieren, Messen, Überwachen, Steuerung von Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken —> Vermeidung Liquiditätsengpässe

• Institute stets Verfügung über Liquiditätspuffer

• Robuste Liquiditätsstresstests —> Liquidität muss starken Belastungen standhalten damit Geschäftstätigkeit fortgeführt werden kann

• SSM-Grundsätze analog zu ICAAP

• Institute verantwortlich für angemessene Wahl der Methode

• Ansatz verhältnismäßig, Überlebensfähigkeit des KI als Ziel

• Berücksichtigung sämtlicher wesentlicher Risiken

• Jährliche Erklärung zur Angemessenheit der Liquiditätsausstattung (Liquidity Assessment Statement, LAS)

• Gemeinsam mit ICAAP harmonisierte Informationserhebung

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• International im CRD, National in KWG

• Leitfaden der EZB für bankinternen Prozess zur Sicherstellung angemessener Liquiditätsaustattung

• Anforderungen in SREP prüfen

Bewertung & Nutzung:

• entscheidende Rolle im Risikomanagement

• keine detaillierten Berechnungsvorhaben

• neben ICAAP wesentliches Aufsichtsfeld in SREP-Methodik

• Aufbau orientiert am ICAAP

wesentliche Positionen:

Anforderungen & Einordnung:

• IFRS als internationaler Rechnungslegungsstandard

• Zweck: einheitlicher Ansatz und einheitliche Bewertung von Finanzinstrumenten (WP’s & Kredite)

• keine bestimmte Gliederungsvorschrift für Bilanz, lediglich Mindestangaben

Bewertung & Nutzen:

• Primäre Adressaten: Investoren / Kapitalanleger

• Ziel: Schutz der Eigenkapitalgeber

• Zentraler Grundsatz: “Fair Presentation” (angemessene Darstellung der wirtschatlichen Verhältnisse)

LGD = Loss given default

Methodik:

• Modellansatz:

  • Verlustquote zufällig, Erwartungswert geschätzt, versch. Ausfallszenarien

• Grundkonzept:

  1. Entwicklung LGD-Modellaufbau (Identifizierung Risikotreiber, Einteilung in Ratingklassen)

  2. Schätzung der jew. Verlustquoten / Risikoquantifizierung (basierend auf realisierten Verlustquoten)

• LGD-Modelle abhängig von Abwicklungsprozessen der einzelnen KI’s

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Verfahren zur Vorhersage der Verlustquote im Falle eines Ausfalls

• Prognose des erwarteten Verlusts eines Exposures bei Ausfall

Bewertung & Nutzen:

• Verwendung interner Modelle —> großer Aufwand, aber i.d.R. Verringerung der EM-anforderungen für KI’s

• Idealfall: eigene Modelle sind risikosensitiver als Anwendung des Standardansatzes

PD = Probability of default

Methodik:

1. Entwicklung eines Rankings / Scorings, sortiert Kreditnehmer nach Bonität

   • Bildung Teilscores und anschließende Zusammenführung

2. Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten zu den Scores

   • Rückwirkende Betrachtung der Portfolios

   • Gute Datenqualität —> historische Daten gut für Zusammenhang zw. Risikotreibern und Ausfallraten

• Mögliche Risikotreiber:

  • Stammdaten, Bilanzinfo’s, Kontoführung, Verzugsinfo’s

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Verfahren zur Messung der Bonität von Kreditnehmern auf Basis von statistisch fundierten und ökonomischen plausiblen Risikotreibern

  • Jeder KN bekommt Ausfallwahrscheinlichkeit

Bewertung & Nutzen:

• Verwendung interner Modelle —> großer Aufwand, aber i.d.R. Verringerung der EM-anforderungen für KI’s

• Idealfall: eigene Modelle sind risikosensitiver als Anwendung des Standardansatzes

Methodik:

• interne Schätzungen für Kreditrisikoparameter bei Berechnung der EK-unterlegung von Kreditrisikopositionen

• RW Berechnung abhängig von PD, LGD und Maturity

• institutseigene Ratingsysteme zur Bestimmung der PD

• Basisansatz:

  • PD-Schätzung in allen Forderungsklassen

  • LGD / CCF Schätzung nur in Mengengeschäft, sonst vorgegebene

• Fortgeschrittener Ansatz:

  • PD, LGD und CCF Schätzung in allen Forderungsklassen

• Berücksichtigung von Sicherheiten:

  • Anrechnung Sicherheiten durch Anpassung EAD und LGD

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Zulassung durch NCA —> Voraussetzung für IRBA statt KSA

• Möglichkeit der teilweisen Verwendung

Bewertung & Nutzen:

• Vorteile: ggf. geringere Eigenkapitalkosten, Trennung von EL und UEL (nur UEL mit EM unterlegen)

• Nachteile: Kosten für Modellentwicklung, - validierung, -überprüfung, spezielle Softwarelösung

Definition:

• Gemeinsame Aufsichtsteams führen laufende Aufsicht für SI im Rahmen der SSM mit direkter Aufsicht der EZB

• Unterstützung gemeinsamer Aufsichtskultur —> Förderung einheitlicher Aufsichtspraktiken- und ansätze

Aufgaben:

• Durchführung des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP)

Zusammensetzung:

• Mitarbeiter der EZB und der NCA’s

• Größe, Gesamtzusammensetzung und Orga, abhängig von Größe und Geschäftsmodell des SI’s

• Koordinator i.d.R. nicht aus Landessitz des SI

Definition:

• Makroprudenzielle Maßnahmen der BA zur Stärkung der Widerstandsfähigkeit

• Kapitalpufferanforderungen mit CET1 erfüllen, EM werden daher erhöht

• Angeordnet durch NCA, nach Abstimmung mit EZB unter Berücksichtigung der Empfehlungen des AFS und des ESRB

Kapitalerhaltungspuffer:

• Höhe: CET1 i.H.v. 2,5% des Gesamtrisikobetrags

• Zweck: Verlustabsorption —> Einhaltung Mindestkap.quote

Antizyklischer Kapitalpuffer(CCyB):

• Höhe: CET1 i.H.v. 0% - 2,5% des Gesamtrisikobetrags

• Zweck: Minderung Prozyklizität der Kreditwirtschaft

• Institutsspezifische Pufferquote, gewichteter ⌀ des inländischen und relevanten ausländischen CCyB

Kapitalpuffer gegen Systemrisiken:

• Zweck: Erhöhung der Widerstandsfähigkeit von bestimmten Banken zur Minderung von Fin.stab.risiken

• kann angeordnet werden zur Minderung nicht-zyklischer Systemrisiken

Definition:

• “weiter” Kreditbegriff: alle Positionen und Geschäfte die einem Kreditausfallrisiko unterliegen

  • Anzuwenden: Großkreditregime und Millionenkreditmeldewesen

• “Enger” Begriff: zeitliche befristete Überlassung von Geld oder geldwerten Mitteln

  • Anzuwenden: Organkredite und für Kreditwürdigkeitsprüfungen

Großkredit:

• Gesamtrisikoposition ggü. einem Kunden oder einer Gruppe verbundener Kunden, die einen Wert von 10% Kernkapitals erreicht oder überschreitet

Millionenkredit:

• Kreditvolumen von >=1mio. ggü. einem Kreditnehmer oder Gemeinschaftskredit

• sind BBK vierteljährlich anzuzeigen, BBK errechnet Gesamtverschuldung der Kreditnehmer

Organkredit:

• Kredite an mit KI eng verbundene Personen oder Unternehmen

• Gewährung nur zu marktüblichen Bedingungen

  • Zustimmung aller Geschäftsleiter und mehrheitliche zustimmung des Aufsichtsorgans

Definition:

• i.e.S.: Wagnis bei Gewährung von Krediten das Zahlungen nicht (fristgerecht) geleistet werden

• i.w.S.: teilweiser oder vollständiger Ausfall einer von einem Geschäftspartner vertraglich zugesagten Leistung oder erwarteter Leistungen (bei Beteiligungen)

Subrisikoarten:

• Säule-1-Kreditrisiken:

  • Ausfallrisiko, Länderrisiko, Beteiligungsrisiko, Kontrahentenrisiko

• Sonstige Kreditrisiken (in Säule 2)

  • Migrationsrisiko, Credit-Spread-Risiko, Konzentrationsrisiko

Gesetzliche Maßnahmen zur Risikobegrenzung:

• EM-unterlegung von Risikopositionen zur Begrenzung der Kreditvergabe

• ordnungsg. Geschäftsorga zur Kontrolle Kreditvergabe

• Offenlegungspflicht zur Begrenzung einer großzügigen Kreditvergabe (>750K o. 10% des Kernkapitals) —> nur wenn KN wirtsch. Verhältnisse offengelegt hat

Definition:

• Personen und Unternehmen, von denen vertragsmäßig Erfüllung der Kreditverpflichtung erwartet werden kann

• Persönliche Kreditwürdigkeit ( Vertrauenswürdigkeit, Zuverlässigkeit, Qualifikation)

• Materielle/wirtschaftliche Kreditwürdigkeit (Zahlungen auf Basis Gegenwart und Erwartungen scheinen gesichert)

Methodik: EMA = RWA 8% = EAD*CCF*RW*8%

• RWA = Risikogewichteter Positionsbetrag

• EAD = Ausfallkredithöhe

• CCF = Credit Conversion Factor

• RW = Risikogewicht

• Berücksichtigung von Sicherheiten

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Bewertungsmethodik aufsichtlich vorgeschrieben

• Abweichende Ermittlung bedarf aufsichtliche Genehmigung

Bewertung & Nutzen:

• Vorteile: Geringe Komplexität, bevorzugt von kleinen Instituten

• Nachteile / Kritik: Fehlende Risikosensitivität durch geringe Anzahl versch. RW, Abhängigkeit von externen Ratings

Erläuterung:

• Liquiditätspuffer im Verhältnis zu Nettoliquiditätsabflüsse

  • Ergebnis >= 100%

  • Liquiditätspuffer: Bestand an High Quality Liquid Assets

Einordnung & Vorgaben:

• Mindestliqui.anforderung im Basel-III-Rahmenwerk zur Minderung des Risikos einer Zahlungsunfähigkeit, Meldung monatlich

• LCR besitmmt Mindestbestand an hochliquiden Aktiva

  • Annahme Stressszenario

Interpretation:

• Kennzahl zur Bewertung des kurzfristigen Liquiditätsrisikos

• Ausreichend Liquidität jederzeit sicherstellen

• Je höher die LCR, desto geringer Risiko der Zahlungsunf.

• LCR < 100% impliziert, Eintritt Stressszenario Zahlungsunfähigkeit erwartbar

Steuerung:

• Erhöhung des Liquiditätspuffers:

  • Verkauf illiquider Aktiva, Umschichtung in liquidere, Bilanzverlängerung

• Verminderung der Nettoliquiditätsabflüsse:

  • Erhöhung P-Kundeneinlagen, Annuitäten- und Tilgungsdarlehen statt endfälliger Kredite

• Nachteil: negative Wechselwirkung mit Rentabilität

Definition:

• Gefahr, Zahlungsverpfl. nicht erfüllen zu können

• Ursache: negative Abweichungen zwischen tatsächlichen und erwarteten Ein- und Auszahlungen

Subrisikoarten:

• Liquiditätsrisiken i.e.S. (Säule 1): Terminrisiko, Abrufrisiko, Marktliquiditätsrisiko

• i.w.S. (Säule 2): Refinazierungskostenrisiko (Refi-mittel nur zu höheren Zinsen/Kosten beschaffbar)

Gesetzliche Maßnahmen zur Risikobegrenzung:

• Aufsichtsrechtl. Anforderungen an Liquidität begrenzen, LCR, NSFR

• Bankaufsichtliche Anforderungen aus KWG

Bankbetriebliche Maßnahmen zur Risikobegrenzung:

• Diversifikation der Refinanzierungsquellen

• Aufbau und Verhalten von Liquiditätspuffern

Definition:

• Streuungsparameter

• Betrachtet negative Abweichungen (Risikoseite)

m = 0, LPM_0 :

• Wahrscheinlichkeit der Unterschreitung von r_mindest

• Mindestrendite wird nicht erreicht —> vergleichbar mit Ausfallwahrscheinlichkeit

m = 1, LPM_1 :

• Erwartungswert der unterschreitung

m = 2, LPM_2 :

• Semi-Varianz bzw. Semi-Volatilität

• Erwartete Streuung der Unterschreitung

Formel & Erläuterung:

• Kernkapital in Verhältnis zu Leverage Exposure, >= 3%

• Leverage Exposure, Summe: Bilanz. Aktivposten, Außerbilanz. Positionen, Derivative Positionen

• Keine Risikogewichtung

Interpretation:

• Risikoungewichtete Höchstverschuldungsquote von 3%

• je höher desto besser, geringe LR impliziert hohe Verschuldung (rel. zum Kernkapital)

Einordnung & Vorgaben:

• Verb. Mindestanforderungen unter Basel III

• Begrenzung übermäßiger Verschuldung im Bankensystem

Steuerung:

• Erhöhung des Kernkapitals: Ausgabe neuer CET1 / AT1-Instrumente, Gewinnthesaurierung statt ausschüttung

• Verminderung des Leverage Exposure: Reduzierung des Geschäftsvolumens, Begrenzung neuer Kreditgeschäfte, Verkauf von Forderungen

• Nachteil: negative Wechselwirkung auf Rentabilität

Methodik:

• Spaltung des gesamten Zinsüberschusses in einen Konditions- und Strukturbeitrag (Transformationsbeitrag):

  • Gesamtzinsbeitrag (Bruttozinsspanne) = Konditionsbeitrag + Strukturbeitrag

• Isoliert die Fristentransformation als eigenständige Ergebnisquelle

• Konditionsbeitrag = Veränderung des Zinsergebnisses durch Tätigkeit eines Kundesgeschäfts das an die Stelle eines alternativen Geld- oder Kapitalmarktengagements tritt

• Strukturbeitrag = Veränderung des Zinsergebnisses, das durch die Fristentransformation resultiert

Bewertung und Nutzen:

• Erklärt die Elemente der kompletten Zinsspanne, die die bank als wichtigste Ertragskomponente erzielt

• Margenkalkül als Ansatz: Liefert Konditions- und Fristentransformationsmargen

• Barwertkalkül als Ansatz: Liefert Konditionsbeitragsbarwerte / Fristentransformationsbeitragsbarwerte

Formel & Erläuterung:

• Anteil notleidender Kredite (NPL) am gesamten Kreditbestand

• 1 Kriterien muss erfüllt sein:

  • Überfälligkeit: Zahlungen seit > 90 Tagen fällig

  • Unlikely-to-pay: Unwahrwscheinlich das in voller Höhe beglichen wird, ohne Verwertung von Sicherheiten

Interpretation:

• Kennzahl bzgl. der Qualität der Aktiva einer Bank

• Bewertung der Fähigkeit einer Bank, die Rückzahlung vergebener Kredite sicherzustellen

• je geringer desto besser: Gutes Forderungsmanagement, tragsfähiges Kreditportfolio

Steuerung:

• Verminderung notleidender Kredite

  • Höhere Anforderungen an die Kreditwürdigkeit von potenziellen neuen Kreditnehmern

  • Verbesserung der laufenden Kreditüberwachung

  • Neuverhandlung von Kreditbedingungen

  • Verkauf von ausgefallenen Krediten

• Nachteil: negative Wechselwirkung mit Rentabilität

Formel & Erläuterung:

• Available Stable Funding im Verhältnis zu Required Stable Funding, >= 100%

• Summe der nach dauerhafter Verfügbarkeit gewichteten Passiva im Verhältnis zu Summe der nach Liquiditätsbindung gewichteten Aktiva

Interpretation:

• je geringer NSFR, desto größer Liquiditätsrisiko

• RSF umso höher, je illiquider Aktivseite

• NSFR sollte mind. 100% sein

• ASF < RSF impliziert hohes Risiko, dass Passivpositionen ausgelöst werden, bevor die mit diesen finanzierten Aktiva liquidiert werden können

Einordnung & Vorgaben:

• Nachhaltigere Refistruktur durch Begrenzung der Fristentransformation zw. Aktiv- und Passivgeschäft

• 1 Jahr Zeithorizont

Steuerung:

• RSF verringern: Investitionen in kurzfr. Vermögenswerte, Umschichtung, Verkauf illiquider Forderungen, Sale-and-lease-back

• ASF erhöhen: Ausgabe von EK-instrumenten oder langfr. Verbindlichkeiten, Nutzung langfr. Refigeschäfte statt kurzfr. Interbankenmarkt

• Nachteil: negative Wechselwirkung mit Rentabilität

Definition:

• sämtliche betriebliche Risiken außerhalb des typischen unternehmerischen Risikos

• Gefahr von Verlusten, die durch Versagen oder Unangemessenheit entstehen, “Mensch, Natur, Maschine”

Subrisikoarten:

• Säule 1: Personalrisiko, IT- / Projektrisiko

• Sonstige (Säule 2): Cyberrisiko, Modellrisiko, Reputationsrisiko, Conduct Risiko

Gesetzliche Maßnahmen zur Risikobegrenzung:

• EM-unterlegung von OpRisk (BIA, STA, ASA, AMA, SMA)

• Problem: schwere Quantifizierung des OpRIsk, Erfassung meist vergangenheitsbezogen

• Vorgaben aus den MaRisk: min. jährliche Identifizierung und Beurteilung der wesentlichen OpRIsk

Bankbetriebliche Maßnahmen zur Risikobegrenzung:

• Führen Schadensfalldatenbank —> kontinuierliche Erfassung

• Lessons-Learned-Prozesse zur systematischen Aufarbeitung

• Regelm. interne Self-Assessments

• Abschluss von Versicherungen, Erstellen Notfallpläne

Methodik:

• Ansatz Sicherstellung der RTF, Gewährleistung der Überlebensfähigkeit aus eigener Kraft mit ICAAP

• Unterscheidung der Perspektive zur Erfüllung der Schutzziele:

  • normativ: Erfüllung reg. Gesamtkap.anforderungen

  • ökonomisch: Risikoabdeckung und Substanzsicherung

1. Ermittlung wesentlicher Risiken (Risikoinventur)

2. Bestimmung der Risikodeckungsmasse (RDM)

   • Normalbelastung, negativer Belastungsfall, Maximalbelastung

3. Planung der Geschäftsstrategie

   • Anteil RDM, der ins RIisko gestellt wird, abhängig von Risikoappetit der GL

   • Berücksichtigung des reg. Kap.aufschlags durch SREP

Rechtliche Anforderungen & Einordnung:

• GL für ordnungsgem. Geschäftsorga verantwortlich, umfasst ICAAP und RTF-Konzept etc.

• Schutzziele der RTF: Fortführung des Instituts und Schutz der Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht

Bewertung & Nutzen:

• Sicherstellung der RTF als Ziel des ICAAP

• Zentraler Bestandteil des Steuerungssystems und Entscheidungshilfe über RIsikoappetit einer Bank

• Ermittlung RTF ≠ aufsichtl. Kap.festsetzung des SREP

Formel & Erläuterung:

• Fremdkapitalkosten: Angefallener Zinsaufwand für aufgenommenes FK

• Gesamtkapital: Bilanz. EK und FK der Bank, entspricht Bilanzsumme

Interpretation:

• RoA = “Erfolg” / Kapitaleinsatz

• Kennzahl zur Erfolgsmessung in Bezug auf das eingesetzte Kapital

  • wie rentabel nutzt die Bank ihre Kapitalressourcen

• Vorteil: Beurteilung der Leistungsfähigkeit bzw. des Erfolgs unabhängig von der Kapitalstruktur (Minderung Leverage Effekt)

• Je höher, desto besser (Branchen- und Zeitvergleich)

RoA von Banken vergleichsweise sehr gering:

• RoA vor Steuern = 0,07% (2019)

  • Wirtschaftsunternehmen in DE meist RoA von 10-15%

Steuerung:

• Steuerungsgröße:

  • RoA sollte größer als der durchschnittlich zu zahlende FK-Zins sein, sonst kein Gewinn

    • Ex post: War die FK-aufnahme profitabel?

    • Ex ante: Aufnahme von weiterem FK sinnvoll?

• Steigerung des Jahresüberschusses:

  • Steigerung des Zinsüberschusses: Kreditvolumen erhöhen, Fristentransformation verstärken

Formel & Erläuterung:

• JÜ (vor oder nach Steuern) aus GuV, vereinfacht:

• Zinsüberschuss + Provisionsüberschuss + Nettoergebnis Handelsbestand - Allg. Verwaltungsaufwendungen - Bewertungsergebnis (- Steuern auf Einkommen und Ertrag)

• Durschnittliches bil. EK während Geschäftsjahr

Interpretation:

• Rentabilitätskennzahl und Steuerungskennzahl

  • Wie viel Gewinn, der ausgeschüttet oder thesauriert werden kann, wurde bezogen auf das eingesetzte EK erwirtschaftet?

  • Indikator für Ertragskraft und Wettbewerbsfähigkeit

• Je Höher desto besser

  • Reputationswirkung

    • Hohe Ertragskraft, erfolgreiches Geschäftsmodell

  • positiver Effekt auf das Rating

Steuerung:

• Steigerung des JÜ

  • Kostensenkung (z.B. Abbau Filialnetz) , aber dauert lang

• Optimierung des EK

  • EK so gering wie mögloch halten, Refi über FK-Aufnahme statt EK-Aufnahme

    • Begrenzt durch aufsichtl. Kap.quoten

• Leverage Effekt

  • RoE-Steigerung durch Aufnahme zusäzlichen FK

  • Ertragssteigerung durch FK-finanzierte GEschäfte

    • Nachteil: Anstieg der Verschuldung

  • Begrenzung durch Anforderungen an die LR

umkringelt: RÜckbehalt (mind. 5% des Gesamtvolumen)

• EU und USA verschiedene Möglichkeiten die 5% Vorgabe zu erfüllen

  a) Vertikal (EU und USA)

  b) Horizontal (EU und USA)

  c) L-Stück (USA)

  d) Zufallswahl (EU)

  e) 5% jeder Forderung (EU)

  • Originator / Sicherungsnehmer ist mit mind. 5% an jeder Forderung und somit auch an jedem Ausfall beteiligt

Die unterschiedlichen Arten des Rückbehalts können je nach Portfolio vorteilhafter für den Originator / Sicherungsnehmer oder für den Investor sein

Defintion:

• SAnierungsplan bzw. Gruppensanierungsplan darlegen, welche Maßnahmen, um im Krisenfall ihre finanz. Stabilität sicherzustellen oder wiederherzustellen

• Krisenfall: potenz. Bestandgefährdung durch wesentliche Verschlechterung der Vermögens,- Finanz- oder Ertragsentwicklung

• Ziel: Banken sollen sich auf mögliche Krisenfälle vorbereiten, um diese zur Vermeidung einer Abwicklung, eigenständig bewältigen zu können

Ausgestaltung:

• Zusammenfassung —> Unternehmensbeschreibung —> Unternehmensführung —> Krisenindikatoren und Schwellenwerte —> Sanierungsoptionen —> Wirksamkeit der Belastungsszenarien —> Kommunikations- und Informationsplan —> Vorbereitungsmaßnahmen

Umfang & Formen:

• Erstellung innerhalb von 6 Monaten nach Aufforderungen durch Aufsichtsbehörde, Aktualisierung min. jährlich / bei wesentlichen Änderungen

  • werden bewertet von EZB bei SI und von NCA bei LSI

Definition:

• SI —> Bedeutende Institute , LSI —> unbedeteunde Institute

Significant Institution:

• Größe: Gesamtwert der Aktiva (Bilanzsumme) > 30 Mrd. EUR oder > 20% des BIP

• Relevanz für Wirtschaft: 3 größten KI jedes SSM-Mitglieds

• Grenzüberschreitende Tätigkeiten: Tochterbanken in mehr als einem Mitgliedsstaat und grenzüberschreitende Aktiva/Passiva >20% der Bilanzsumme

Less Significant Institution:

• Unterscheidung hohe Prio oder oohne hohe Prio

  • Min. 3 LSI je Mitgliedsstaat als High-Priority-LSI einstufen, anhand Risikolage und Bedeutung für Fin.system

Auswirkungen in BA-praxis:

• SI’s unter direkter Aufsicht der EZB

• LSI’s grnds. unter Aufsicht der NCA’s, aber EZB kann übernehmen

• Proportionalitätsprinzips: bestimmt Intensität der Aufsicht

Methodik:

• Schritt 1: Business Indicator (BI)

  • Summe aus 3-Jahres-⌀

    • Interest Leases Dividend Component (ILDC)

    • Service Component (SC)

    • Financial Component (FC)

• Schritt 2: Business Indicator Component (BIC)

  • Zweck: EMA steigen mit Größe und Komplexität der Bank

• Schritt 3: Internal Loss Multiplayer (ILM)

  • Zweck: Anpassung der EMA an institutsindividuelle Op-Risk-Verlusthistorie

  • Loss Component (LC) = 15*⌀Verlust der letzten 10 Jahre

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Ab 2023 verpflichtende Berechnungsmethode zur Bestimmung der EM-unterlegung des OpRisk

• Basiert auf BIA und STA, Einführung LC um Vergangenheit zu berücksichtigen

• noch keine EU-Recht Umsetzung

Bewertung & Nutzen:

• Hintergrund: Schaffung einheitlicher Methodik, Erkenntnis aus Finanzkrise (Bruttoertrag kein geeigneter Indikator für OpRisk)

• Vorteile: Anreizkompatibilität: risikoreduzierende Maßnahmen wirken sich über LC positiv auf OpRisk-EMA aus

Definition:

• Begriff aus CRR II, dient Stärkung des Proportionalitätsgrundsatzes in BA im SSM

• Klassifizierung von bestimmten LSIs als kleine und nicht komplexe Institute (SNCIs)

  • grds. jedes institut was Kriterien erfüllt

  • Ausnahme: NCA entscheidet sich nach Analyse der Größe, Verflechtung, Komplexität, Risikoprofils gegen SNCI-Klassifizierung

Aufsichtlicher Überprüfungsprozess

Methodik:

Der SREP ermöglicht eine einheitliche Überprüfung der Risikoprofile der Banken und dient der Aufsicht als Grundlage bei der Entscheidung über etwaig erforderliche Aufsichtsmaßnahmen.

Rechtliche Anforderungen & Einordnung:

• in CRD und konkretisiert durch EBA Guideline

• Vier Kernelemente:

  • Geschäftsmodell

    • Kerngeschäft, wichtigste Geschäftsbereiche, Umfeld

  • Interne Governance

    • Organisation der Bankleitung, Schlüsselpositionen und Funktionen

  • Kapitalrisiken

    • Kreditrisiko, Marktrisiko, ZÄR im Anlagebuch und OpRisk

  • Liquiditätsrisiken

    • Kurzfr. Deckung des Liquiditätsbedarfs in wirtschaftlich unsicheren Zeiten

• Ziel: Bewertung möglicher Risiken eines Instituts und Beurteilung ob EM und Liqui.ausstattung angemessen

• Folge: Aufsichtsbehörden können u.a. Kap.zuschläge oder weitere Prüfungen verhängen

• SREP für alle KI angewendet!

• Häufigkeit der Bewertung aller SREP-Elemente hängt von Art, Umfang, Komplexität der GEschäfte ab

Bewertung & Nutzen:

• Aufsichtsumfang orientiert an Aufsichtsbedarf

• EU-weit einheitliches Vorgehen sorgt für Level-Playing-Field

• SREP-Kap.zuschlag: Pillar 2 Requirement (P2R) und Pillar 2 Guidance (P2G)

  • P2R deckt Risiken durch Säule 1-EMA ab

    • Festlegung der Kapitalanforderungen

  • P2G berücksichtitg Stresseffekte

    • Erwartung das ausreichend Kapital für Stresssituationen vorgehalten wird

• einmal jährlich Zusammenfassung der Ergebnisse des SREP der beaufsichtigten Banken

• Worauf stützt sich SREP:

  • Stresstests, Aufsichtsprioritäten, Risikobewertung

Drei Hauptergebnisse des SREP:

1. Ganzheitliche, vorausschauende Bewertung der Gesamtlebensfähigkeit des KI

2. Erlass eines Beschlusses, der die Banken - sofern erforderlich - auffordert, ihre Kapital- / Liquiditätsanforderungen zu erfüllen und andere Aufsichtsmaßnahmen umzusetzen

3. Beitrag zur Bestimmung des Mindestmaßes an Aufsichtsengagement für ein bestimmtes Institut im Rahmen des nächsten Supervisory Examination Program (SEP)

Mandat:

• Unabh. Europ. Agentur

• Zentrale Abwicklungsbehörde im SRM

• Zuständigkeit für einheitlichen Abwicklungsfonds (SRF)

Abwicklungsbehörde:

• für insg. 128 Banken

  • SI’s und sonstige die unter EZB-Aufsicht sind

  • In mehreren SSM-Mitgliedsstaatten tätige Gruppen

• Aufgaben:

  • Erstellung Abwicklungspläne

  • Festlegung Abwicklungsstrategie im Abwicklungsfall Überwachung der Durchführung durch NRA’s (Nationale Abwicklungsbehörden)

Europ. u. Internat. Zusammenarbeit:

• Internal Resolution Teams (IRT’s)

• EU-Kommission muss Strategien binnen 24h genehmigen/ablehnen

Single Resolution Fond (SRF):

• FInanzierung des SRF durch Bankenabgaben aller KI im SRM

• Zielvolumen: min. 1% aller gedeckten Einlagen der Eurozone

• Bei Nutzung des SRF übernimmt SRB die Abwicklung

Methodik:

• Bruttoertrag wird differenziert betrachtet zur Ableitung der EM-anforderung für OpRisk

• Verteilung des Bruttoertrags auf 8 Geschäftsfelder

  • Unternehmensfinanzierung/-beratung , Handel, Zahlungsverkehr und Verrechnung, Depot- und Treuhandgeschäft, Firmenkundengeschäft, Privatkundengeschäft, Vermögensverwaltung, Wertpapierprovisionsgeschäft

  • jeweils versch. für operationelles Risiko

• Jährliche Gesamt-EMA als Summe der EMA für alle GF

Aufsichtsrechtliche Anforderungen:

• Vorgabe von Geschäftsfeldern und β-Faktoren

• Kriterien zur Zuordnung zu GF liegen bei Bank

  • allg. Zuordnungsgrundsätze in CRR

• Bedingung für Anwendung: gut dokumentiertes System zur Bewertung und Steuerung des OpRisk, Sammlung relevanter Verlustdaten, Einbindung des Systems in Risikomanagementprozesse

• Aufsicht in Kenntnis setzen über STA-Nutzung

Bewertung & Nutzen:

• Anreize für Wechsel vom BIA zum STA:

  • ggf. mindernder Effekt auf EM-unterlegung durch einfließen negativer Wert im 3-Jahres-⌀

  • höhere Risikosensi. , da keine pauschale Unterlegung i.H.v. 15% wie bei BIA

  • Günstige Unterlegung bestimmer GF (12% statt 15% β)

  • Geringere EMA für KI die hohen Anteil Bruttoertrag durch P-Kundengeschäft erwirtschaften (β 12%)

Definition:

• Europ. Verbriefungsverordnung

• Europaweit einheitliche Regulierung von Verbriefungen (Problem: Heterogenität, selten sind Verbriefungen gleich strukturiert)

• Verbriefungen nach dem Prinzip: Einfach - Transparent - Standardisiert

• Ziel: Banken die Refi vereinfachen und neue Kreditvergabe erleichtern

Simple:

• Keine synthetischen Verbriefungen

• keine WiederVerbriefungen gestattet

• Keine ausgefallenen Kredite verbrieft

Transparent:

• Investoren werden alle relevanten Informationen zur Verfügung gestellt

• Prüfung durch unabhängige Stelle (Stichproben)

Standardised:

• Rückbehalt von 5% der entsprechenden Nominalwerte

• Kein Einsatz von Derivaten

Rechtliche Anforderungen & Einordnung:

• Trennung von Forderungen und den damit verbundenen Kreditrisiken

• Akteure: Sicherungsnehmer (Gläubiger der Forderungen) und Sicherungsgeber (Investoren)

• Instrument: Kreditderivate

• Übertragung von Kreditrisiken während die Kredite beim Sicherungsnehmer verbleiben

• Derivate werden tranchiert (nach PD), Sicherungsnehmer behält meist die schlechteste Tranche (“first loss”)

Bewertung & Nutzen:

• Risiken grnds. wie bei ABS

• Kein SPV nötig

• Günstige Variante zum Risikotranfer, wenn keine anfängliche Liquidität benötigt wird

Definition:

• Best Practice für Ausgestaltung eines Ordnungsrahmens für Riskmanagement

• Festlegung & Abgrenzung von Verantwortlichkeiten bzgl: Identifikation, Steuerung, Überwachung,Reduktion v. Risiken

• Ziel: Etablierung funktionsfähiges Kontroll- und Überwachungssystem

1. Verteidigungslinie: Risikosteuerung

   • Akteure: operative Einheiten (Prozessverantwortliche)

   • Ziel: adäquater Umgang mit Risiken

   • Risikomanagement: operative Kontrollen durch Mitarbeiter, direkte Steuerung und Überwachung durch zust. Führungskräfte

   • Zuständigkeitsbereich: GL / Vorstand

2. Verteidigungslinie: Risikoüberwachung

   • Akteure: Controlling, Compliance, Riskmanagement i.e.S.

   • Ziel: Überwachung u. Unterstützung der ersten Verteidigungslinie

   • Risikomanagement: Festlegung Methoden/Verfahren für op-riskmanagement, Erstellung v. Richtlinien, zentrale Überwachung der Risiken

   • Zuständigkeitsbereich: GL / Vorstand

3. Verteidigungslinie: Prozessunabhängige Überwachung

   • Akteure: Interne Revision

   • Ziel: Sicherstellung Ordnungsmäßigkeit und Wirksamkeit der Prozesse und des Riskmanagements

   • Risikomanagement: risikoorientierte, objektive, prozessunabhängige Prüfungs- und Beratungstätigk.

   • Zuständigkeitsbereich: agiert unabhängig, berichtspflichtig ggü. GL/Vorstand, Infofunktion für Aufsicht (Auskunftsrecht)

Definition:

• Banken fungieren als Intermediär zwischen Geldangebot und Geldnachfrage: gehen voninander isolierte Vertragsverhältnisse mit Geldanbietern und Geldnachfragern ein, ersparen diesen Akteuren die Suche nach einem adäquaten Kontraktpartner

• Transaktionskostensenkung durch zentralisierte Informationsbeschaffung, -verarbeitung und -weitergabe anstatt individueller Such- und Kontrollvorgänge der Akteure

Ex ante Transaktionskosten:

• Anbahnungskosten (Kontaktaufnahme)

• Informationsbeschaffungskosten

• Vereinbarungskosten

Ex post Transaktionskosten:

• Abwicklungskosten (Maklercourtage, Transportkosten)

• Änderungs-/Anpassungskosten (Termin-, Qualitäts-, Preisänderungen)

• Kontrollkosten (Einhaltung von Termin-, Qualitäts-, Preisabsprachen)

Spezialisierungsvorteile:

• “Economies of scale”: Sinkende Stückkosten durch massenhafte Ausführung gleichartiger Leistungen

• “Economies of scope”: Positive Verbundwirkungen durch Erstellung und Angebot eines Leistungsbündels

  • Kostensenkung durch Nutzung gleicher Ressourcen (EDV-Systeme, Personal, Bürogebäude) für versch. Leistungen

Definition:

• Transformationsfunktion grenzt KI von anderen Finanzintermediären, welche die Transaktionskosten senken, ab

• KI erfüllen neben der Transaktionsfunktion auch die Transformationsfunktion

• Die Transformationsfunktion von KI hat verschiedene Ausprägungen

  • Risikotransformation:

    • Risikoübernahme (Kreditrisiko) durch KI

    • Einleger stellen dem KI Kapital zur Verfügung, KI vergibt Kredite

    • Ausfallrisiko des Geldnachfragers geht vom Geldanbieter auf das KI über

    • Geldanbieter trägt nur noch das (geringere) Risiko, dass das KI ausfällt

  • Losgrößentransformation:

    • Sammlung vieler kleiner Sparbeträge, Ausleihen in größere Beträgen

      • Vorteil: Diversifikation der Mittelherkunft

      • Risiko: Konzentrationsrisiko in der Mittelverwendung

    • Aus großen Sparbeträgen mehrere kleine Kredite vergeben

      • Vorteil: Diversifikation in der Mittelverwendung

      • Risiko: Konzentrationsrisiko in der Mittelherkunft

  • Fristentransformation:

    • Ausgleichen von Interessensgegensätzen der Geldanbieter und -nachfrager bzgl. Bindungsfristen

    • Einlagen (Mittelherkunft) mit längerer Fristigkeit als Kredite (Mittelherkunft): Kein Liquiditätsrisiko

    • Kredite (Mittelverwendung) mit längerer Fristigkeit als Einlagen (Mittelherkunft): Hohes Liquiditätsrisiko

    • Problemminderung durch Prolongationseffekt und Substitutionseffekt

Definition:

• Analyse und Steuerung der Risiken aus Zinsänderungen

• Unterscheidung:

  • zinsinduziertes Marktwertrisiko (Barwertverlust)

  • Zinsspannenrisiko (sinkende Bruttozinsspanne)

• Analyseinstrumente:

  • Statische (operativ) Zinsrisikoanalyse

  • Dynamische (strategisch) Zinsrisikoanalyse

Statische Zinsrisikosimulation (stichtagsbezogen):

• Statische Zinsbindungsbilanz: Offener Festzinsblock wird vollst. variabel refinanziert

  • Aktivüberhang —> Festzinsen zu Risiko bei steigenden Zinsen

  • Aktivüberhang —> Festzinsen zu Chance bei fallenden Zinsen

  • Passivüberhang umgekehrt

• Statische Elastizitätsbilanz: für variabel verzinsliche Positionen werden tats. Elastizitäten ermittelt

  • Höhere Ela Aktivseite —> Chance bei steigenden Zinsen und Risiko bei fallenden

  • Höhere Ela Passivseite —> Risiko bei steigenden Zinsen und Chance bei fallenden

• Durch Ermittlung tatsächlicher Ela’s deutlich realistischer als Zinsbindungsbilanz

Dynamische Zinsrisikosimulation (Zeitraumbezogen):

• Aktuelles erwartetes Zinsniveau sowie Neugeschäft fließen in Steuerung mit ein

• Kursrisiken festverz. WP aufgrund Marktzinsänderungen außerhalb Zinsspannenänderung berücksichtigt

Barwertiges Zinsänderungsrisiko:

• Barwerte der Cash-In- und Cash-Out-Flows als auch Bilanzpositionen steigen/sinken mit ändernden Zinsen

• Durationsanalysen aufgrund Hebelwirkung bei langfr. CF’s

Zinsanpassungselastizitäten:

• Konzept integriert aus variablen Geschäften

• Zinsela: rel. Änderung einer var. Position aufgrund rel. Änderung der Marktzinsen

Zinsrisikoabsicherung mittels Zinsswaps:

• Entscheidung über Payer- / Receiverswap (Payer zahlt fix und bekommt var. , Reciever umgekehrt)

• Volumen des Swaps: Zinsela auf Aktiv- und Passivseite in Ausgleich bringen

Methodik:

• Berechnung Barwertänderung aller zinssensi. Geschäfte

• risikofr. Zinsstrukturkurven als Diskontfktr. un Laufzeituntergrenzen verwenden

• Aufsichtlicher Standardtest: Berechnung der Veränderung im wirtsch. Wert der Geschäfte des Anlagebuchs

• Erhöhtes ZÄR bei Veränderung um > 20% der anrechenbaren EM

• Szenario: plötzliche Zinsänderung von +- 200BP

• Zusätzlicher Frühwarnindikator

  • Identifikation eines Verlustes >15% des Kernkapitals bei unerwarteten Zinsänderungen

Rechtliche Anforderungen & Einordnung:

• Säule 2 des Baseler für Einrichtung angemessener Risikosteuerungs- und controllingprozesse

• Konkretisierung in EBA Leitlinien zur Steuerung des ZÄR

  • + BaFin Rundschreiben

Bewertung & Nutzen:

• Baseler Zinsschock als Instrument der BA zur Beurteilung und Identifikation von ZÄR im Anlagebuch

• min. vierteljährlich , indiv. Turnus

• Ergbnisse können mit in Rrisikotragfähigkeitskonzept

Schwerpunkte:

1. Governance:

   • stärkere Integration von Riskmanagement und Compliance in Governance-Strukturen

2. Digitalisierung:

   • Vorschlag, dass KI ihr Riskmanagement an ständig ändernde Rahmenbedingungen anpassen und Digitalisierung als Risikofaktor berücksichtigen

3. Nachhaltigkeit:

   • Nachhaltigkeitsrisiken systematisch identifizieren, messen und managen

   • Klimarisiko und Übergang zu kohlenstoffarmer Wirtschaft berücksichtigen

4. Outsourcing:

   • Verschärfung der Anforderungen, Unterscheidung zwischen kritischen und nicht-kritischen Funktionen

     • Verschärfte Anforderungen bei kritischen Funktionen zur Minimierung der Fehler und Ausfälle

5. Liquiditätsrisikomanagement:

   • stärkt Anforderungen, fordert verbesserte Steuerung und Überwachung der Liquirisiken

Merkwort : GOLDN

Zusammenfassend:

• Verschärfung der Anforderungen an das Risikomanagement und die Compliance der KI und Fokus auf Digitalisierung und Nachhaltigkeit

Aufgaben:

• Entwicklung europ. Aufsichtsstandards

• Eingriff nur bei Uneinigkeit über Regulierung durch NCA’s

Kernkapital besteht aus:

• Bilanziellem Eigenkapital

• Ökonomischen Eigenmitteln

• Regulatorischen Eigenmitteln

Ergänzungskapital und Drittrangmittel bestehen nur aus regulatorischen Eigenmitteln