Dozenten-Schwerpunkte

Was:

• Bericht über Erfüllung der Anzeigepflichten und Anforderungen

  • wirtsch. Lage

  • RTF

  • Geschäftsorganisation

Wer:

• WP fertigt an

Wieso:

• Prüfung des JA

• wesentliche Auslagerungen erläutern

• Berichtsauswertung durch BBK

Bankgesch. Prüfung:

• durch BaFin angeordnet

• Prüfer ist BBK oder extern

Depot- und WpHG-Prüfungfsbericht:

• Beurteilung der Vorschriften

• Auswertung etc. durch BaFin

Einlagensicherungsprüfberichte:

• Berichtauswertung durch BBK

• Prüfungsverband prüft regelm. Gefahrenpotenzial

Aufsichtsgespräche:

• Wieso:

  • Erlangen mehr Infos

    • gezielter Fragen möglich

    • besserer Einblick

      
      

      Wann:

  • routinemäßig, Dokumentation durch internes Protokoll

  • anlassbezogen, Themen die aufsichtl. Würdigung erfordern

  • nach §44KWG, Auskünfte über alles wenn BaFin anordnet

  
  

Pillar 2 Requirements: Risiko-Anteil

• regelm. Turnus

• “Harter” Kernkapitalzuschlag

  • neben gem. Baseler Säule berchneter MindestEM-anforderung

• tritt in Form eines „harten“ Kapitalzuschlags neben die gemäß der ersten Baseler Säule berechnete Mindesteigenmittelanforderung

Pillar 2 Guidance: Stress-Anteil

• Ermittlung Eigenmittelzielkennziffer

• Greift auf LSI-Stresstest-ergebnisse zurück

• EMZK kann mit Kapitalerhaltungspuffer i.H.v. 2,5% verrechnet werden

  
  

Was:

• Ermittlung maximaler Verschlechterung der Kap.ausstattung im Stressfall

• Auswirkungen auf GuV und EM-quote

Wann:

• Zweijähriger Turnus

• Betrachtungshorizont von 3 Jahren

Stressdimensionen:

• Kreditrisiko, Marktrisiko, Zinsänderungsrisiken

Definition:

• Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung

  • Eintreten —> potenziell negative Auswirkungen auf Vermögens, Finanz, Etragslage, Reputation

Bereich Umwelt:

• Physische Risiken:

  • Extremwetterereignisse und deren Folgen, langfr. Veränderungen

  • direkte Auswirkungen auf Vermögenswerte (Immo’s) + indirekte Folgen

• Transitorische Risiken:

  • u.a. Zusammenhang mit Kohlenstoffarmer oder nachhaltiger Wirtschaft

• Transmissionskanäle physische Risiken:

  • Wirtschaft & Finanzsystem bedingen sich: Gesamtwirtsch. Verschlechterung <—> Rückwirkungen des Fin.systems

Situation:

• Institute berücksichtigen Klimarisiken größtenteils nur indirekt im Risikomanagement

• Transitionsrisiken kriegen höhere Bedeutung beigemessen

• Reputations- und operationelle Risiken nur gering berücksichtigt

Thematic Review der EZB:

• >80% der Institute sehen wesentliche Auswirkungen von Klimarisiken auf Risikoprofil und Strategie

• >85% bereits grundlegende Ansätze für Umgang mit Klimarisiken

• Ziele:

  • Fähigkeiten der KI, Climate & Environment Risks zu managen

  • Beurteilung der Maßnahmen / Praktiken, hinsichtlich Solidarität, Effektivität & Umfang

  • Aufsichtliche Erwartungshaltung an Institute vermitteln

Definition:

• 13 aufsichtliche Erwartungen für Integration von Klima- und Umweltrisiko

  • Business Models und Strategy

  • Governance und Risk Appetite

  • Risk Management

  • Offenlegungspflichten

• Fokus auf Environment-Risiken

• Nachhaltigkeit, Klima- und Transitionsrisiken mittelfristiges Ziel der Aufsicht

  • Intensivierung der Aufsicht

• Schaffung institutseigenes Nachhältigkeitsverständnisses

Folgen:

• Änderung der Geschäftsstrategie?

• Auswirkungen auf Geschäftsfelder und Umfeld?

• Beeinflussung der Zielvorgaben

Bestandteil:

1. Single Supervisory Mechanism (SSM)

   • einheitlicher Aufsichtsmechanismus

   • Ziel: Einheitliche Beaufsichtigung von Banken

2. Single Resolution Mechanism (SRM)

   • einheitlicher Abwicklungsmechanismus

   • Ziel: einh. Regeln zur Abwicklung von KI

3. European Deposit Insurance Scheme (EDIS)

   • gem. europäisches Einlagerungssicherungssystem

   • Ziel: einh. Schutz von Einlagen —> 100K EUR

Ziele:

• Entgegenwirken von Missständen im Kreditwesen, sicherstellen von:

  • Sicherheit der den Instituten anvertrauten Vermögenswerten

  • ordnungsgemäße Durchführung der Bankgeschäfte

  • erhebliche Nachteile für Gesamtwirtschaft verhindern

• Festlegung von Rahmenvorschriften, kein direktes Eingreifen

  • Hilfe zur Selbsthilfe

Unterschiede:

• Mikroprudenzielle Aufsicht:

  • Ziel: Gläubigerschutz

• Makroprudenzielle Aufsicht:

  • Ziel: Fin.marktstabilität

Grundlage:

• Baseler Rahmenwerk:

  1. Säule: Regulatorische Mindestkapital- und Liquiditätsanforderungen

  2. Säule: Überprüfung der bankinternen Verfahren

  3. Säule: Marktdisziplin

Bestandsteile:

1. BMA (Business Model Analysis)

2. Internal Governance

3. Kapitalbezogene Risiken und Kapitalausstattung

   1. Block: Kreditrisk, Marktrisk, ZÄR im AB, OpRisk, kap.bezogener Risikoscore

   2. Block: ICAAP

   3. Block: gestresster ICAAP

4. Liquiditätsbezogene Risiken und Liquiditätsaustattung

   1. Block: Liquiditätsrisiken, Refi-Risiken, liqui.bezogener Risikoscore

   2. Block: ILAAP

   3. Block: gestresster ILAAP

Fit and Proper Assessment:

• informelle Voranfragen (bei größeren instituten)

• Absichtsanzeige und Vollzugsanzeige

geprüft wird:

• fachl. Eignung, Zuverlässigkeit, zeitl. Verfügbarkeit

Kontrollfunktion:

• ordnungsgem. Geschäftsorga

• Compliancefunktion

• Interne Revision

• Risikocontrollingfunktion

• Vergütungssystem kontrollieren, Angemessenheit prüfen

• Auslagerungen prüfen

Hintergrund:

• Rückstellungskosten der KI steigen voraussichtlich

  • RoE soll aber auch steigen

• op. Kosten der KI steigen, aber langsamer als Inflation und Erlöse

• Höhere Margen —> schnelleres Wachstum des Nettozinsertrags

BMA - Business Modell and Profitability Assessment

• aufdecken der Rentabilität, ganzheitlich nicht auf einzelne Risikotypen

• kombiniert qualitative und quantitative Aspekte

• bessere Information möglich

• Kernbestandteil vom SREP

Viability: klappt das Modell —> >12 Monate

Sustainability: klappt Strategie —> >3 Jahre

Scoreboard:

1. kein erkennbares Risiko für Tragfähigkeit oder Ertragskraft : RoE >> CoE

2. geringes Risiko für Tragfähigkeit oder Ertragskraft : RoE > CoE

3. mittleres Risiko für Tragfähigkeit oder Ertragskraft : RoE < CoE

4. Risiko zu jederzeit : RoE << CoE

Bestandteile der Inspektion:

• Business environment

• Strategy process

• Risk appetite and culture

• Actual profitability analysis —> Riskallocation, Allocation of expenses and consumption of resources

• Financial projection analysis —> is the entities business model viable and sustainable

Performance drivers:

• Mangel an Bewusstsein & Kommunikation

• Fehlende oder mangelnde Preisbildungsmechanismen

• unzureichende Stützung der Annahmen der Projektionen

Coherence issues:

• Inkohärenzen zwischen Finanzplanung und UN-ebene und Informationen in der Gruppe

  • oder zwischen an Niederlassungen gesendeten Zielen

Techniques:

• Keine Stresstests oder signifikante Schwächen in verwendeten Szenarien

• Daten nicht verfügbar, Inkonsistenten im Datensatz

• Fehlende Backtests und langfr. Trendanalysen

Definition:

• Teil des regulären Risk Assessment der EBA

• fasst Risiken und Auffälligkeiten des EU Bankensektors zusammen <— Betrachtung versch. Risikoindikatoren

• EBA Methodological Guide soll Transparenz und Einheitlichkeit in Berechnung der Indikatoren für Analyse schaffen

  • grundl. Quellen: FINREP und COREP

Ziel & Zweck:

• Gewinnung tieferer Einblicke, Erkenntnisse die aus Aktenauswertung nicht (ordentlich) erlangt werden können

Durchführung:

• bei LSI —> BaFin ist Auftraggeber, nutzt KWG und EBA-Standards als Grundlage

  • Ablauf: 1. Ankündigung, 2. Vorbereitung / Datenauswertung, 3. Durchführung der Prüfung, 4. Nachbereitung, Qualitätssicherung, 5. Nachgelagerte Tätigkeiten (Ablage, Kosten etc.)

• bei SI —> EZB ist Auftraggeber, nutzt CRD und EBA-Standards als Grundlage (EU-Verordnungen)

  • Ablauf: 1. Preparatory Phase, Bennenung Prüfungsleitung / Abstimmung, 2. Investigation Phase, Prüfung, Kick-Off-Meeting, 3. Reporting Phase, Fertigstellung Bericht, 4. Inspection outcomes, outcome Letter mit Mängeln und Empfehlungen oder Decision letter mit Maßnahmen, 5. Follow-up-phase, Nachverfolgung

Digital Financial Strategy:

• Ermöglichen von EU-weit interoperablen digitalen Identitäten im Finanzwesen

• Open Finance: Förderung des Datenaustauschs zwischen UN und EU-Finanzsektor

• Klare und umfassende EU-Vorschriften für Krypto Assets

• Minderung der Risiken der digitalen Transformation durch strenge und gemeinsame Regeln für die digitale operative Resilienz

Retail Payment Strategy:

• Förderung von grenzüberschreitenden europ. Zahlungslösungen

• Entwicklung eines wettbewerbsfähigen und innovativen Zahlungsverkehrsmarkts

• “Bessere” Zahlungen und Infrastruktur

MiCA Ziele:

• Rechtssicherheit, Innovationsförderung, Verbraucher- und Anlegerschutz, Gewährleistung der Finanzstabilität

Kryptowert (Crypto Asset) —> dig. Darstellung von Werten oder Rechten die mit DLT übertragen oder gespeichert werden

Asset-referenced Token (ART) —> Kryptowert kein E-Geld, soll an Wert oder Recht anknüpfen und stabilden Wert erhalten, ein oder mehrere offizielle Währungen zB

Electronic money token (EMT) —> gibt vor stabilen Wert zu erhalten durch Bezug auf Währung

Utility Token (UT) —> nur für Zugang zu Ware oder Dienstleistung

Non fungible token (NFT) —> individuell identifizierbar, nicht tauschbar, einmalig, auch auf Blockchain

Grundprinzipien:

• Förderung der Konvergenz unter NCA’s bei SREP für Mindestmaß an Harmonisierung und Kontinuität bei Beurteilung LSI und SI

• Verhältnismäßigkeit & Flexibilität

Verhältnismäßigkeit:

• minimale Aufsichtstätigkeit —> SSM-Priorisierungsmethodik (hoch / nicht-hoch)

• NCA’s entscheiden Intensität <— Aufsichtstätigkeiten, Informationsanforderungen

• bei LSI’s werden Risikokategorien nur beurteilt wenn wesentlich

“Constrained Judgement”

• einheitlicher Prozess, Konsistenz über alle SSM-Banken

• notwendige aufsichtliche Beurteilung der Besonderheiten und Komplexität

Element 1: Bewertung Geschäftsmodell

• Ermittlung Schwerpunktbereiche, Bewertung Umfeld, Analyse Strategie & Finanzpläne

Element 2: Internal Governance und Risikomanagement:

• Rahmenwerk für interne Governance / Risikomanagement, Vergütungspolitik

Element 3: Kapitalrisiken

• Block 1: Aufsichtliche Perspektive —> Bewertung / Scoring einzelner kap.bez. Risikokategorie

• Block 2: Perspektive der Bank —> NCA’s erheben ICAAP-Info’s mit EBA-Leitfaden

• Block 3: Zukunftsgerichtete perspektive —> entw. Top-down oder Bottom-up Stresstests, kombi für Flexibilität

Element 4: Liquiditätsrisiken

• liqui.bez. Risikokategorien

• NCA’s erheben ILAAP-Info’s

• Top-down Stresstests

SREP-Gesamtbewertung:

• liefert zusammenfassende Übersicht

• Risikoprofil eines Instituts zwangsläufig vielschichtig, zwischen vielen Risikofaktoren bestehen Wechselbeziehungen

ICAAP-Bewertung:

• Internal Governance & Aufgaben von GL und Senior Management

• Kapitalplanung

• Szenariogestaltung und Stresstests

• Interne Steuerung, unabh. Überprüfung und ICAAP-Dokumentationen

ICAAP:

• Festlegung von Geschäfts- und Risikostrategie

  • Geschäftsstrategie —> Risikostrategie —> Risiodeckungsmasse / Risikopotenzial / Limitsystem —> Reporting und Monitoring —> Ableitung von Handlungsalternativen

• Ziel:

  • Normative interne Perspektive:

    • Laufende Erfüllung regulatorischer Anforderungen und externen Beschränkungen

    • Festlegung zus. Managementpuffer durch Institut

  • Ökonomische Interne Perspektive:

    • Risiken die wirtsch. Verluste verursachen durch internes Kapital abgesichert

    • Kapitaladäquanzkonzept auf Zeitwertbetrachtung

Ökonomische Kapitalsteuerung:

Säule 1:

• aktuelle EK- und Risikostruktur, standardisierte Berechnungen, kleinerer Umfang

Säule 2:

• aktuelle & potenzielle zukünftige Risiken, Institutsindividuelle Bewertung / Berechnung, größerer Umfang

• Institutsverpflichtende :

  • Beurteilung der in Frage kommenden Haftmittel

  • Einstufung wesentlicher Risikotreiber

  • Implementierung “geeigneter” Messmethoden

Anforderungen:

• keine dedizierten Vorgaben an Berechnungsmethodik, ABER:

  • hinreichend konservativ

  • Alle Risiken abdecken denen KI materiell ausgesetzt ist

  • Proportional zur Komplextität und Risikogehalt des Geschäftsmodells

Verschiedene Risiken:

• Kreditrisiko: Hauptrisiko, Definition des Kreditrisikos prüfen

• Marktpreisrisiko

• Operatives Risiko: AMA risikosensitiver Ansatz, erlauben erheblichen Kap.spielraum

  • BIA oder SA der Säule 1 nicht geprüft —> für Säule 2 Anwendung prüfen

• IRRBB: “Interest-rate risk of the banking book” , nicht nur Parallelverschiebung von 200BP als zinsschock berücksichtigen, Messung ZÄR bezogen auf Barwert

• Credit Spread Risiko: oft heruntergespielt von KI, in Krisenzeiten oftmals entscheidender Risikotreiber —> schnell realisiert und massiv in Ertragslage / EK

• Diversifikationseffekte: Berücksichtigung —> niedrigere Risikobeträge, Diversifikation & Korrelation eng miteinander verbunden

  • bei ICAAP:

    • Intrarisikodiversifikation —> grunds. erlaubt

    • Interrisikodiversifikation —> unberücksichtigt

Liquiditätsrisiko:

• i.e.S.: Zahlungsunfähigkeitsrisiko, kann durch EK nicht sinnvoll begrenzt werden

• i.w.S.: weitere Dimensionen: Refinanzierungsrisiken, Marktliquiditätsrisiko, Intraday Liquiditätsrisiko

deterministische Cashflows:

• Zeitpunkt und Höhe der Zahlungsflüsse bekannt, im wesentlichen technische Herausforderung

stochastische Cashflows:

• Verhaltensabhängige Cashflow Modellierung, Prolongations (Verlängerung der urspr. Geltungsdauer) und Neugeschäftsmaßnahmen

• vierteljährliche Berichte über Liquidität

Definition:

• Internal liquidity adequacy assessment process

  • process for identification, measurement, management and monitoring of liquidity implemented by the institution

  • solide Strategien, Grundsätze, Verfahren & Systeme mit denen Liquiditätsrisiko über angemessene Auswahl an Zeiträumen gemildert werden kann

Grundsätze:

• Leitungsorgan für solide Governance des ILAAP verantwortlich

• ILAAP integraler Bestandteil des Gesamtsteuerungsrahmens

• ILAAP trägt wesentlich zum Fortbestand der KI bei, indem die Angemessenheit ihrer liqui.ausstattung aus versch. Perspektiven gewährleistet wird

• Alle wesentlichen Risiken werden im ILAAP identifiziert und berücksichtigt

• interne Liquiditätspuffer von hoher Qualität, klar definiert

• Risikoquantifizierungsmethoden im ILAAP angemessen und konsistent, unabhängig validiert

• Regelm. Stresstests sollen Angemessenheit der Liqui.austattung sicherstellen

Internal Ratings Based Approach (IRBA):

• erlaubt Anwendung interner Modelle zur Ermittlung der Risikoparameter für Eigenmittelanforderungen

  a) herkömmliches Kreditgeschäft:

  • EaD (Exposure at Default)—>Ausfallkredithöhe, Modellierung CCF (credit conversion factor)

  • PD (Probability of Default) —> Ausfallwahrscheinlichkeit

    • Modell soll Kreditnehmer nach Bonität sortieren

      • Entwicklung Ratings/Scores oder Ratingverfahren

      • auf Basis des Ratings —> Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit der KN

  • LGD (Loss Given Default) —> Ausfallverlustquote

  b) Verbriefungen

  c) Kontrahentenausfallrisiko

Vorgaben:

1. Anwendungsbereich

2. Umsetzungsplan

3. Erfahrungs- und Verwendungsanforderungen

4. Anforderungen an den Kredit- und Ratingprozess

5. Vorgaben für Ratingsysteme

6. Quantifizierung der Risikoparameter (PD, LGD, CCF)

7. Kreditrisikominderungstechniken

8. Validierung

9. Stresstests

10. Einbindung der internen Revision

Grundlage:

• §44 KWG

Arten von Sonderprüfungen (berichten):

• Anlassbezogene

  • Verändertes Zinsumfeld

• Antragsgetrieben

  • Commerzbank bspw. geht auf BaFin zu wegen neuem System

• Turnusbezogen

  • gehen aus Kalender hervor

  • von Gesetz vorgeschrieben

Zusammenspiel Sonderprüfer und Laufende Aufsicht:

• formloses Übersendungsschreiben

  • Sonderprüfungsbericht von Prüfer an laufende Aufsicht

  • Dann Übersendungsschreiben von laufender Aufsicht an BaFin

    • Auswertung eines Prüfungsberichts, mit Feststellungen und Empfehlungen, also Handlungsvorschlag

PrüfBV:

• gilt nicht für BBK oder BaFin, sondern für die Prüfer (nicht für die nach §44 KWG)

Vorgaben der Aufsichtsrichtlinie:

• routinemäßig macht es BBK, BaFin nimmt nicht immer Teil

Weitere Vorgaben bei Aufsichtsgesprächen:

Vor- und Nachbereitung und Durchführung:

Main tasks:

• SDS (Supervisory Data Services)

  • Collection, processing, Data quality

• SDA (Supervisory Data Analytics)

  • Services to Stakeholders outside, visualization, derived data, publication

    • Monitoring report on risk reduction indicators

    • Coordination of EBA Transparency exercise

• SDM (Supervisory Data Management)

  • Supervisory reporting policy, integration with other frameworks, reduction of reporting burden

    • Fee Collection

    • Data Strategy and advanced analytics

Sequential Approach - data flow:

• Euro area:

  • SI’s / LSI’s —> Eurozone NCA’s —> ECB —> EBA —> ESRB

• Non euro area:

  • Supervised entitites —> Non eurozone NCA’s —> EBA —> ESRB

• Informationen von Banken zur EBA mit automatisierten Kontrollen bei Überlieferung und anschließendem Feedback

• Banken müssen nur noch eimal berichten und es erreicht alle Stationen

• Nachteil: Manche JST’s haben späteren Zugriff auf Daten als andere

Allgemein:

• Data Quality Indicator:

  • versorgt SSM mit relevanter Datenqualität

  • Teil des SREP Element 2

  • Teil des Aufsichtsdialogs

  • Möglicher Startpunkt um Datenqualität der Banken zu prüfen und anzusprechen

• Report on Regulatory Breaches:

  • Datenbank mit Verstößen gegen die Auflagen

• Datenqualitätkriterien:

  • Genauigkeit (Regeln für die übermittelten Daten), Vollständigkeit (Verfügbarkeit der notwendigen Informationen), Punktualität (Zeitliche Verzögerungen)

• Escalation Process:

  • Anfang: Informeller Dialog, dann: Warnung mit Operationellen Auflagen, Ende: Aufsichtliche Entscheidungen

ESCB Statistics Committee (STC):

• Working groups on:

  • Auro Area Accounts, External Statistics, Statistical Information Management, Securities Statistics, Government Finance Statistics

• Ad-hoc Task forces