Kapitel 3

• Unsicherheit: im Gegensatz zu Risiko sind keine Wahrscheinlichkeiten messbar. Dadurch ist Unsicherheit nicht berechenbar. Auch, sind nicht zwangsläufig alle möglichen Ereignisse bekannt.

• Risiko: können wir messen und daher mit einem Wahrscheinlichkeit belegen?

Nahezu alle Entscheidungen werden unter signifikanter Ungewissheit getroffen, d.h. es liegt entweder keine oder allenfalls unvollständige Information vor: dies gilt bspw. für Preise, kÜnftige Strategien der Wettbewerber, neue Technologien, etc.

Entscheidungen unter Risiko drehen sich immer um “Wie viel Risiko bin ich bereit zu tragen”. Die Antwort hängt wesentlich von der individuellen Risikopräferenz ab.

Wahrscheinlichkeit * möglichen Ereignisses

0,5 5.000€ + 0,5 * - 2500€ = 1250

Die Varianz ist ein Streuungsmaß, welches die Verteilung von Werten um den Mittelwert kennzeichnet. Sie ist das Quadrat der Standardabweichung. Berechnet wird die Varianz, indem die Summe der quadrierten Abweichungen aller Messwerte vom arithmetischen Mittel durch die Anzahl der Messwerte dividiert wird.

Je kleiner Omega, je größer die Risikoaversion

1. u=Wo = 30000,4 = 24,595

2. EU = pri(W + x1 - p)W + pr2 (W + X2 - p) W + ... + PrA (W + X - p)W

3. EU (Spiel 1) = 0,5 (3.000 + 199)0,4 + 0,5 (3.000 - 1)0,1 = 24,913

4. EU (Spiel 2) = 0,5 (3.000 + 300)0,1 + 0,5 (3.000 - 100)0,1 = 24,907

5. EU (Spiel 3) = 0,5(3.000 + 5.000) 0,1 + 0,5 (3.000 - 2.500) 0,1 = 24,211

• Risikoaversion: Sind Menschen risikoavers, lehnen sie typischerweise faire Spiel mit einem Erwartungswert von null ab, da der erwartete

  Nutzen negativ ist

• Risikoneutral: Sind Menschen risikoneutral, so sind sie typischerweise einem fairen Spiel gegenüber indifferent, da Erwartungswert und erwarteter Nutzen gleich null sind

• Risikofreude: Sind Menschen risikofreudig, nehmen sie typischerweise faire Spiel mit einem Erwartungswert von null an, da der erwartete Nutzen positiv ist

In dem wir ein faires Spiel aufbauen, bei dem Erwartungsund Unsicherheitswert gleich sind. Dann schauen wir uns die Reaktion der Spieler an.

• bei Entscheidungen zwischen mehreren alternativen Strategien mit identischen Erwartungswerten wird immer die Strategie mit dem niedrigsten Risiko gewählt,

• bei Entscheidungen zwischen mehreren alternativen Strategien mit identischen Risiken wird immer die Strategie mit dem höchsten Erwartungswert gewählt,

• bei Entscheidungen zwischen mehreren alternativen Strategien mit unterschiedlichen Erwartungswerten wird immer die Strategie mit dem höchsten erwarteten Nutzen gewählt,

• Omega kleiner als ist GRad der Risikoaversion, je kleiner Richtung 0, desto größer

• Information: Beschaffung zusätzlicher / ergänzender Information ermöglicht eine bessere Einschätzung von Wahrscheinlichkeiten

• Diversifikation: Diversifikation benötigt negativ korrelierte Variable, d.h. es wird in Projekte mit (erwartet) unterschiedlicher Stoßrichtung investiert

• Versicherung: Versicherung schließt Risiken aus oder reduziert signifikant den möglichen Schaden; die Möglichkeit der Versicherung basiert auf dem Gesetz der großen Zahl - zwar werden sich einige Risiken materialisieren, Pooling ermöglicht aber Versicherung als Unternehmen

Awbwägen, Entscheiden, nachdenken und Entscheidung treffen

• Intuition und Instinkt; Evolutionär bedingt

• bounded rationality: unvollständige Information, kognitive Beschränkungen und zeitliche Limitierung

• Anwendung von Heuristiken: nur wenige alternativen werden geprüft, oft Faustregel

• Satisficing: Lösung “gut genug“; Routinen, die den Status Quo erhalten

Anwendung einfacher Regeln zur Entscheidungsregeln

• trial and error

• Faustregeln

• Psychologisch bedingte Wahrnehmungsverzerrungen

Entscheidungsoptionen in Kontext zueinander setzen

Kunden entschieden sich oft fürs günstigere, durch eine weitere, teuerere Option, wird die mittlere Option relevanter und nachgefragter als vorher: Framing