Rechnungslegung für komplexe Sachverhalte

IFRS 3

Kapitalmarktorientierte Mutterunternehmen (gem. IAS-Verordnung)

Erwerbsmethode (acqusition method)

Transaktion oder Ereignis, durch das der Erwerber die Beherrschug über einen oder mehrere Geschäftsbetriebe erlangt

Integrierte Gruppe von Tätigkeiten und Vermögenswerten, die mit dem Ziel geführt und geleitet werden kann, Güter oder Dienstleistungen für Kunden zu erzeugen, Kapitalerträge (wie Dividenden oder Zinsen) zu erwirtschaften oder sonstige Erträge aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit zu erwirtschaften.

In den Anwendungsbereich fallen:

• Share deals oder asset deals, bei denen ein Erwerber die Kontrolle über einen oder mehrere Geschäftsbetriebe erlangt

• True mergers und mergers of equals

• Zusammenführung separater Geschäftsbetriebe, um nur rein vertraglich ein berichterstattendes Unternehmen zu gründen, ohne Anteilsrechte zu erhalten

NICHT in den Anwendungsbereich fallen:

• Gründung von Joint Ventures

• Unternehmenszusammenschlüsse, an denen Unternehmen oder Geschäfts- betriebe unter gemeinsamer Beherrschung beteiligt sind

• Erwerb von Vermögenswerten oder Gruppen von Vermögenswerten, die keinen Geschäftsbetrieb darstellen

Erwerber übernimmt die einzelnenn Vermögenswerte und Schulde (Einzelerwerbsfiktion)

• Er werden alle übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden zur Berechnung angesetzt.

• Es werden alle Bilanzposten mit den Zeitwerten berwertet

Gemäß IFRS 3.5 folgende Schritte:

1. Identifikation des Erwerbers

2. Bestimmung des Erwerbszeitpunktes

3. Ansatz und Bewertung der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte, der übernommenen Schulden und aller nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen

4. Bestimmung und Bilanzierung des Goodwill oder eines Gewinns aus einem Erwerb zu einem Preis unter Marktwert

• Der Erwerber ist der Investor, der die Beherrschung über das andere am Zusammenschluss beteiligte Unternehmen (Beteiligungsunternehmen) erlangt.

• Konkretisierung in IFRS 10

• Nach IFRS 10.7 ist von der Beherrschung eines Unternehmens auszugehen,

  wenn ein Investor

  • Bestimmungsmacht über das Beteiligungsunternehmen verfügt,

  • variablen wirtschaftlichen Erfolgen ausgesetzt ist oder Rechte daran besitzt und

  • er über die Möglichkeit verfügt, durch Ausübung seiner Bestimmungsmacht über das Beteiligungsunternehmen die Höhe seiner Rendite zu beeinflussen.

• Nach IFRS 10.10 hat ein Investor die Bestimmungsmacht über ein Beteiligungsunternehmen, wenn er

  • aufgrund bestehender Rechte über die Möglichkeit verfügt,

  • die maßgeblichen Tätigkeiten, d. h. die Tätigkeiten, welche die wirtschaftlichen Erfolge des Beteiligungsunternehmens signifikant beeinflussen, zu bestimmen

• Bei der Beurteilung der dem Investor zustehenden Rechte sind sämtliche Faktoren zu berücksichtigen. Dies ist vor allem dann von Belang, wenn die Bestimmungsmacht auf mehrere Vereinbarungen zurückzuführen ist (IFRS 10.11).

• “Closing date”. Gem. IFRS 3.9 ist der der Erwerbszeitpunkt der Tag, an dem er Erwerber die Gegenleistung rechtsgültig transferiert und die Vermögenswerte und Schulden auf ihn übergehen

• Wenn vertraglich vereinbart, können closing date und Erwerbszeitpunkt voneinander abweichen

Identifizierung und Bewertung aller Vermögenswerte und Schulden (inkl. ggf. bestehender Eventualverbindlichkeiten) zum beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt.

• Zum Erwerbszeitpunkt hat der Erwerber die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte, die übernommenen Schulden und alle nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen getrennt vom Geschäfts- oder Firmenwert anzusetzen (IFRS 3.10).

• Ein Vermögenswert ist gemäß IFRS 3.A identifizierbar, wenn er

  • separierbar ist (d. h. er kann veräußert, übertragen oder auf andere Art und Weise verwertet werden) oder

  • aus vertraglichen oder gesetzlichen Rechten entsteht.

• Die übernommenen identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden müssen den im Framework genannten Definitionen für Vermögenswerte und Schulden entsprechen und aus dem Unternehmenszusammenschluss resultieren. Vermögenswerte und Schulden, die nicht als Teil des Unternehmens- zusammenschlusses auf den Erwerber übergegangen sind, müssen gesondert nach den für sie anwendbaren IFRS bilanziert werden (IFRS 3.11-12).

• Der Erwerber muss auch Vermögenswerte und Schulden ansetzen, die das erworbene Unternehmen zuvor bilanziell nicht angesetzt hatte, wenn diese identifizierbar sind (IFRS 3.13).

• Besondere Schwierigkeiten ergeben sich regelmäßig im Zusammenhang mit bislang noch nicht bilanzierten immateriellen Vermögenswerten.

• Gemäß IFRS 3.B31 hat der Erwerber die in einem Unternehmenszusammenschluss erworbenen immateriellen Vermögenswerte getrennt vom Geschäfts- oder Firmenwert anzusetzen, wenn sie identifizierbar sind.

• Die konkretisierenden Ansatzkriterien für immaterielle Vermögenswerte (wahrscheinlicher künftiger Nutzenzufluss und verlässlich messbare Kosten, IAS 38.21) sind bei Unternehmenszusammenschlüssen nicht zu beachten.

• Grund: Möglichst viele immaterielle Vermögenswerte sollen vom Goodwill separiert werden, um diesen „Sammelposten“ so gering wie möglich zu halten.

• Marketingbezogene Vermögenswerte

  • Marken

  • Internetdomain

• Kundenbezogene Vermögenswerte

  • Kundenliste

  • Auftragsbestände

  • Vertragliche Kundenbeziehungen

• Künstlerische Vermögenswerte

  • Bücher, Magazine, Zeitungen

  • Kompositionen, Werbemelodien

• Technologiebezogene Vermögenswerte

  • Technologie

  • Patente

  • Software

• Vertragliche Vermögenzwerte

  • Lizenzabkommen

  • Nutzungsrechte

  • Lieferverträge

  
  

• In IFRS 13 „Bemessung des beizulegenden Zeitwerts“ finden sich allgemeine, standardübergreifende Richtlinien für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts und den Umgang mit dem beizulegenden Zeitwert. Diese sind auch aufUnternehmenszusammenschlüsse nach IFRS 3 anzuwenden (IFRS 13.5).

• Der beizulegende Zeitwert ist nach IFRS 13.9 definiert als der „Preis, den man in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder bei der Übertragung einer Schuld zu zahlen hätte“. Diese Definition ist streng marktorientiert, so dass erwerberspezifische wertrelevante Faktoren nicht zu berücksichtigen sind.

• Bei einem Unternehmenszusammenschluss sind sämtliche Vermögenswerte und Schulden mit dem beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt zu bewerten (IFRS 3.18).

• Die Buchwertbilanz des erworbenen Unternehmens ist daher in eine Zeitwertbilanz (IFRS-Bilanz III) zu transformieren.

• Market approach: Verwendung beobachtbarer Marktpreise und sonstiger Daten aus Markttransaktionen, die dem Bewertungsobjekt ähnliche bzw. identische Positionen zum Gegenstand haben (IFRS 13.B5-B7).

• Income approach: Anwendung finanzmathematischer Bewertungskalküle, die mehrwertige Zukunftsprojektionen (Cashflows oder andere Ergebnisgrößen), welche die Markterwartungen widerspiegeln, zu einwertigen Fair Value-Schätzungen verdichten (IFRS 13.B10 und B11).

• Cost approach: Ermittlung derjenigen Ausgaben, die zum Bewertungsstichtag für die Beschaffung eines Vermögenswertes mit identischen Leistungsmerkmalen zu tätigen wären, wobei Auswirkungen von Verschleiß oder technischer Überholung zu berücksichtigen sind (IFRS 13.B8 und B9).

• Hierarchie mit abfallender Relevanz und Verlässlichkeit:

• Level-1-Inputs

  • An einem aktiven Markt für identische Vermögenswerte notierte (unverändert übernommene) Preise.

• Level-2-Inputs

  • Sämtliche beobachtbare Daten (d. h. vornehmlich Marktinformationen), die nicht unter Level 1 fallen. Dabei werden direkt beobachtbare Inputs (z. B. auf inaktiven Märkten gebildete Preise oder Preise für vergleichbare Vermögenswerte, die auf aktiven Märkten zu Stande gekommen sind) und nicht direkt beobachtbare Inputs (z. B. Anpassungen an spezifische Eigenschaften des zu bewertenden Vermögenswertes) unterschieden.

• Level-3-Inputs

  • Alle nicht direkt oder indirekt beobachtbaren Daten. Hierunter fallen vor allem unternehmensinterne Informationen, Einschätzungen und Projektionen.

• Market Approach

  • Ableitung aus Transaktionen vergleichbarer Vermögenswerte

  • Multiplikatormethode

• Income Approach

  • Methode der unmittelbaren Cashflow-Prognose

  • Lizenzpreisanalogiemethode

  • Mehrgewinnmethode

  • Residualwertmethode

• Cost Approach

  • Wiederberschaffungskostenmethode

  • Reproduktionsmethode

• Stehen für die zu bewertenden Vermögenswerte keine unmittelbaren Marktpreise zur Verfügung, lässt sich der beizulegende Zeitwert ggf. aus Markt- oder Transaktionspreisen vergleichbarer Vermögenswerte ableiten (Marktpreisanalogien).

• Anpassung dieser Preise an die zu bewertenden Vermögenswerte erforderlich, z. B. durch Zu- und/oder Abschläge.

• Anpassungen für Steuerwirkungen sind i. d. R. nicht erforderlich, da sich diese bereits in den beobachteten Transaktions- bzw. Marktpreisen widerspiegeln.

• Gegenwartswert künftiger Ertrags- bzw. Zahlungsmittelüberschüsse.

• Verwendung eines vermögenswertspezifischen Diskontierungssatzes in Abhängigkeit vom Risiko (Cashflow-Variabilität) des zu bewertenden Vermögenswertes.

• Anwendung vor allem bei solchen Vermögenswerten und Schulden, die

  • weder auf einem aktiven Markt gehandelt werden

  • noch Gegenstand von Transaktionen vergleichbarer Vermögenswerte bzw. Schulden waren,

  • ihnen aber bestimmte Ertrags- oder Zahlungsüberschüsse direkt zugeordnet werden können.

• Wertbeitrag aus der steuerlichen Absetzbarkeit planmäßiger Abschreibungen (fiktiv) bei einem hypothetischen Erwerber ist zu berücksichtigen (abschreibungsbedingter Steuervorteil, sog. tax amortization benefit (TAB)).

Es entsteht ein Zeikularitätsproblem, da die Abschreibung auf den beizulegenden Zeitwert vorzunehmen ist. Dieser Wert enthält allerdings den Barwert des TAB

• Iterativ

  • Jährliche Abschreibung des Vermögenswertes auf Grundlage des beizulegenden Zeitwertes (OHNE Berücksichtigung des TAB)

  • Jährlische Steuererparnisse berechnen (periodenspezifischer Abschreibungsbetrag multiplizieren mit dem Steuersatz)

  • Barwert der periodischen Steuerersparnisse berechnen und mit jährlichen Abschreibungen addieren

  • Auf Grundlage des ermittelten Wertes wird im nächsten Schritt erneut die jährliche Abschreibung berechnet

  • Dieses Vorgehen wird so oft wiederholt, bis die jährlichen Abschreibungen und Steuerersparnisse gegen einen bestimmten Wert konvergieren.

• Berechnung eines Step-Up-Faktos

  • Zunächst wird eine periodenspezifische Abschreibungsrate ermittelt (z. B. 25 % bei einer wirtschaftlichen Nutzungsdauer von vier Jahren). Diese wird auf den Bewertungsstichtag diskontiert und mit dem Steuersatz multipliziert (BWS). Der step-up-Faktor (SUF) ergibt sich schließlich als:

• Der beizulegende Zeitwert des zu bewertenden Vermögenswertes inkl. Des abschreibungsbedingten Steuervorteils ergibt sich als Produkt des beizulegenden Zeitwertes ohne Berücksichtigung des TAB und dem zuvor ermittelten step-up-Faktor.

• Lizenzanalogiemethode:

  • Der Wert des zu bewertenden Vermögenswertes wird auf Basis hypothetisch zu entrichtender Lizenzgebühren, die anfallen würden, wenn der Vermögenswert sich nicht im wirtschaftlichen Eigentum des Unternehmens befände, bestimmt.  

  • Die ersparten Lizenzgebühren ergeben sich i. d. R. durch Multiplikation einer Lizenzrate mit einer geeigneten Bezugsgröße (z. B. Umsatz, EBIT etc.).

  • Die ermittelten fiktiven Nachsteuer-Lizenzzahlungen werden mit einem risikoadjustierten Diskontierungssatz auf den Bewertungsstichtag abgezinst.

  • Zu diesem Barwert ist der abschreibungsbedingte Steuervorteil (TAB) zu addieren.

  • Anwendung häufig bei technologiebasierten Vermögenswerten wie Patenten, aber auch bei absatzorientierten immateriellen Vermögenswerten wie Marken.

• Mehrgewinnmethode

  • Die künftig erwarteten Cashflows aus dem Unternehmen inkl. des zu bewertenden Vermögenswertes werden mit den entsprechenden Cashflows aus einem fiktiven Vergleichsunternehmen exkl. des zu bewertenden Vermögenswertes verglichen.

  • Zusätzliche Cashflows können sich durch zusätzliche Einzahlungen bzw. ersparte Auszahlungen ergeben.

  • Die Differenz der Cashflows der beiden Unternehmen zeigt den zusätzlichen Cashflow, der auf den zu bewertenden Vermögenswert zurückzuführen ist.

  • Dieser Cashflow ist mit einem risikoadjustierten gewichteten Diskontierungssatz auf den Bewertungsstichtag abzuzinsen. Zu diesem Cashflow-Barwert ist der abschreibungsbedingte Steuervorteil (TAB) zu addieren.

• Resiudualwertmethode

  • Der Barwert der ausschließlich durch den zu bewertenden Vermögenswert generierten Cashflows wird ermittelt.

  • Da immaterielle Vermögenswerte i. d. R. erst im Verbund mit anderen Vermögenswerten Cashflows generieren, werden bei der Ermittlung der Einzahlungsüberschüsse fiktive Auszahlungen für die „unterstützenden“ Vermögenswerte berücksichtigt, indem unterstellt wird, dass diese Vermögenswerte von Dritten gemietet oder geleast werden müssen.

  • Die fiktiven Nutzungsentgelte sind (jeweils bezogen auf deren beizulegende Zeitwerte) unter Berücksichtigung

    • des Werteverzehrs der „unterstützenden“ Vermögenswerte und

    • einer angemessenen Verzinsung auf das investierte Kapital

      zu ermitteln.

  • Die Berücksichtigung fiktiver Nutzungsentgelte darf nur soweit erfolgen, als diese in der Planung noch nicht berücksichtigt worden sind.

    • Bspw. kann der Werteverzehr bereits in Form von Abschreibungen auf historische Anschaffungskosten in der Planung berücksichtigt sein und ist somit durch Abschreibungen bezogen auf beizulegende Zeitwerte zu ersetzen.

• Wiederbeschaffungskostenmethode

  • Bestimmung der Kosten für die Herstellung eines nutzenäquivalenten Vermögenswertes.

• Reproduktionskostenmethode

  • Bestimmung der Kosten, die notwendig sind, um ein exaktes Duplikat des zu bewertenden Vermögenswertes herzustellen.

• Da die Verfahren die Wiederbeschaffung oder Reproduktion eines Vermögenswertes unterstellen, sind auf Basis der wirtschaftlichen Nutzungsdauer Abschläge für den bereits eingetretenen Werteverzehr vorzunehmen

• Soweit die Bestimmung der wirtschaftlichen Nutzungsdauer nicht hinreichend zu belegen ist, kann vor allem bei bereits vollständig abgeschriebenen Vermögenswerten die Berücksichtigung sog. „Anhaltewerte“ geboten sein, um das noch vorhandene Nutzenpotential abzubilden.

• Die Berücksichtigung eines abschreibungsbedingten Steuervorteils ist im Einzelfall zu prüfen. Können die wesentlichen Komponenten von Dritten zu Marktpreisen erworben werden, kommt eine separate Berücksichtigung des abschreibungsbedingten Steuervorteils nicht in Betracht, da dieser bereits in den Marktpreisen enthalten ist.

• Nicht beherrschende Anteile (= etwas ungenau auch als Minderheitenanteile bezeichnet) sind zum Erwerbszeitpunkt in der Bilanz des Erwerbers anzusetzen(IFRS 3.10).

• Für jeden Unternehmenszusammenschluss gewährt IFRS 3.19 das Wahlrecht, die nicht beherrschenden Anteile entweder

  • zum beizulegenden Zeitwert (Full-Goodwill-Methode) oder

  • in Höhe des den Minderheiten zustehenden Anteils am identifizierbaren

    Nettovermögen (Neubewertungsmethode) anzusetzen (siehe dazu später bei der Ermittlung des Goodwill das entsprechende

    Berechnungsbeispiel).

• Der beizulegende Zeitwert der Minderheitenanteile wird entweder durch den Marktpreis der nicht vom erwerbenden Unternehmen gehaltenen Anteile oder durch Rückgriff auf Bewertungsverfahren bestimmt (IFRS 3.B44).

• Eine möglicherweise gezahlte Kontrollprämie kann dazu führen, dass sich der Wert der Anteile von Mehr- und Minderheitsgesellschaftern unterscheidet (IFRS 3.B45).

• Eventualverbindlichkeiten (contingent liabilities) sind bei Vorliegen gegenwärtiger Verpflichtungen und verlässlicher Bewertbarkeit anzusetzen (IFRS 3.23).

• Das Kriterium der Wahrscheinlichkeit eines künftigen Nutzenabflusses muss nicht erfüllt sein.

1. Zurückerworbene Rechte -> Ansetzung getrennt vom Geschäfts- oder Firmenwert und entsprechend der verbleibenden Restlaufzeit (IFRS 3.29)

2. Anteilsbasierte Vergütungen -> Bewertung nach IFRS 2 („Share-based Payment“) (IFRS 3.30)

3. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte -> Gelten gem. IFRS 5 als “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations“ und sind zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten zu bilanzieren

4. Latente Steuern -> SInd nach IAS 12 (“Income Taxes”) zu bilanzieren und somit nicht abzuzinsen (IFRS 3.24-25)

5. Leistungen an Arbeitnehmer -> sind nach den Vorschriften des IAS 19 (“Employee benefits”) zu bilanzieren )IFRS 3.26)

6. Ansatz von Vermögenswerten für Entschädigungsleistungen -> Analog zur korrespondierenden Schuld (IFRS 3.27)

7. Wertberichtigungen auf Vermögenswerte, die im Zuge von Unternehmenszusammenschlüssen erworben wurden -> nicht gesondert auszuweisen

8. Vermögenswerte die nicht benutzt werden sollen -> beizulegender Zeitwert (IFRS 3.B43)

Gem. IFRS 3.37:

• Beizulegender Zeitwert der vom Erwerber übertragenen Vermögenswerte

  +  Beizulegender Zeitwert der vom Erwerber übernommenen Schulden

  +  Beizulegender Zeitwert der vom Erwerber ausgegebenen

  Eigenkapitalinstrumente

  +  Andere direkt zurechenbare Kosten

  ± Bedingte Kaufpreisanpassungen in Abhängigkeit von künftigen Ereignissen (IFRS 3.39-40)

  = Übertragene Gegenleistung

Anschaffungsnebenkosten gehören nicht zur übertragenen Gegenleistung und sind aufwandswirksam zu behandeln (IFRS 3.53).

Neubewertungsmethode:

• Bei der Neubewertungsmethode wird nur der den kontrollierenden Anteilseignern zustehende Anteil am Eigenkapital des Tochterunternehmens neu bewertet.

• Der Goodwill ergibt sich aus der Verrechnung des neubewerteten Eigenkapitals des Tochterunternehmens mit dem Beteiligungsbuchwert (den Anschaffungskosten der Beteiligung):

Buchwert der Beteiligung

– Neubewertetes Eigenkapital des Tochterunternehmens

= Goodwill

• Bilanzielle Behandlung eines verbleibenden Unterschiedsbetrags ist in IFRS 3.32-36 geregelt

• Zwei alternative Bilanzierungsweisen für den Goodwill:

  • Ansatz des erworbenen Goodwill ohne den auf die nicht-kontrollierenden Gesellschafter entfallenden Anteil am Goodwill (Neubewertungsmethode, IFRS 3.19 (b)) oder

  • Ansatz des Goodwill inkl. des auf die nicht-kontrollierenden Gesellschafter entfallenden Anteils am Goodwill (Full-Goodwill-Methode (FGM), IFRS 3.19 (a)).

Für die Anteile am Eigenkapital des Tochterunternehmens, die nicht im Besitz von Konzernunternehmen sind, ist ein Ausgleichsposten „Anteile anderer Gesellschafter“ zu bilden.

Vorgehen:

1. Berechnung erfolgt durch Multiplikation der Beteiligungsquote der Minderheitsgesellschafter mit dem neubewerteten Eigenkapital des Tochterunternehmens.

2. Die der Beteiligung der Minderheitsgesellschafter entsprechenden Anteile an den aufgedeckten stillen Reserven und stillen Lasten gehen mit in diesen Posten ein.

• Bei der Full-Goodwill-Methode wird nicht nur der den kontrollierenden Anteilseignern zustehende Anteil am Eigenkapital des Tochterunternehmens neu bewertet, sondern auch ein auf die nicht-kontrollierenden Gesellschafter entfallender Goodwill aktiviert.

• Die Anteile der nicht-kontrollierenden Gesellschafter sind bei Anwendung der Full-Goodwill-Methode zum fair value zu bewerten. Der fair value ist bei Vorliegen eines aktiven Marktes für die Kapitalanteile der nichtkontrollierenden Gesellschafter auf Grundlage des Marktpreises zu bestimmen. Werden die Kapitalanteile nicht auf einem aktiven Marktgehandelt, ist der fair value durch Bewertungsmodelle zu ermitteln.

• Eine Hochrechnung auf Basis des Beteiligungswertes des Mutterunternehmens ist nach IFRS 3.B44-45 nicht zulässig, da der Beteiligungswert der kontrollierenden Gesellschafter regelmäßig eine Kontrollprämie enthält.

• Der auf die nicht-kontrollierenden Gesellschafter entfallende Goodwill entspricht der Differenz zwischen dem fair value der nicht-kontrollierenden Anteile und dem anteiligen Nettovermögen der nicht-kontrollierenden Gesellschafter:

  • Fair Value der Anteile nicht-kontrollierender Gesellschafter – Auf nicht-kontrollierende Gesellschafter entfallendes neubewertetes Eigenkapital = Auf nicht-kontrollierende Gesellschafter entfallender Goodwill

• Der Wert des aktivierten Goodwills und der den nicht-kontrollierenden Gesellschaftern zuzurechnende Anteil am neu bewerteten Eigenkapital des Tochterunternehmens erhöhen sich in gleichem Maße.

Ergibt sich bei der Erstkonsolidierung ein negativer Unterschiedsbetrag, sind zunächst die Anschaffungskosten der Beteiligung sowie die Bewertung der übernommenen Vermögenswerte und Schulden nochmals zu überprüfen, um Bewertungsfehler auszuschließen. Ein danach verbleibender negativer Unterschiedsbetrag ist direkt erfolgswirksam zu erfassen (IAS 36.34-36).

Die Folgebewertung der übernommenen Vermögenswerte und Schulden sowie der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente erfolgt nach den einschlägigen Standards (IFRS 3.54)

• Anstelle einer planmäßigen Abschreibung des Goodwill wird nach IAS 36.90 jährlich ein Wertminderungstest durchgeführt (Impairment-Only-Approach).

• Wertminderungen (außerplanmäßige Abschreibungen) sind nur bei entsprechendem Wertminderungsbedarf erforderlich.

1. Schritt: Aufteilung des aktivierten Goodwills auf die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE) (IAS 36.80)

2. Schritt: Abschreibung des Goodwill, der einer ZGE zugeordnet wurde (IAS 36.104)

3. Schritt: Ein eventuell verbleibender zusätzlicher Abwertungsbedarf ist proportional auf die einzelnen Vermögenswerte der ZGE zu verteilen (IAS 36.104). Dabei dürfen die Vermögenswerte nicht unter den höchsten der drei folgenden Werte abgeschrieben werden (IAS 36.105): Nettoveräußerungserlös, Nutzungswert, Null

• Die Vermögenswerte und Schulden werden zum fair value bewertet und stille Lasten oder Reserven aufgedeckt

• Umfangreiche Identifizierung immaterieller Vermögendwerte (Ausweise eines relativ niedrigen Goodwill) kann detaillierte Informationen über die aus dem Überschuss der übertragenen Gegenleistung über das erworbene Nettovermögen erwarteten wirtschaftlichen Vorteile vermitteln.

• Demgegenüber steht ein Objektivierungsproblem, das zu einer geringeren Verlässlichkeit führen kann

Im Jahr des Zusammenschlusses:

• Negativer Unterschiedsbetrag ist als Ertrag zu erfassen

• Möglicherweise außerplanmäßige Abschreibungen (wenn (immaterielle) Vermögenswerte zwar identifizierbar und damit ansatzpflichtig sind, diese aber nach dem Unternehmenszusammenschluss nicht mehr verwendet werden.)

Wenn der Buchwert (carrying amount) eines Vermögenswertes seinen erzielbaren Betrag (recoverable amount) überschreitet

Jährlich für bestimmte Vermögenswerte (IAS 36.10) oder Anlassbezogen, sobald Anhaltspunkte auf Wertminderung vorliegen (IAS 36.9)

Diejenigen Vermögenswerte, die in den Anwendungsbereich eines anderen Standards fallen

Bspw.

• Vorräte (IAS 2)

• Finanzielle Vermögenswerte im Anwendungsbereich des IFRS 9

• Landwirtschaftliche biologische Vermögenswerte

• Langfristige Vermögenswerte die als “zur Veräußerung” gehalten werden

• Kauflich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerten (goodwill)

• Immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens

• Sachanlagevermögen

• (IAS 36.4.) Sowie: finanzielle Vermögenswerte aus Tochterunternehmen (i.S.d. IFRS 10), Beteiligungen (I.S.d. IAS 28) und Gemeinschaftsunternehmen (I.S.d. IFRS 11)

1. Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer (IAS 36.10 (a))

2. Immaterielle Vermögenswerte, die noch nicht zur Nutzung zur Verfügung stehen (IAS 36.10 (a))

3. Goodwill aus Unternehmenszusammenschlüssen (IAS 36.10 (b))

Zu jedem Abschlussstichtag Prüfung, ob Anhaltspunkte vorliegen, dass Wertminderung vorliegen könnte

Test, sobald mind. einer der folgenden Anhaltspunkte vorliegt:

• Externe Wertminderungsfaktoren:

  • Wesentliche Minderung des Marktwertes

  • Änderung der technischen, wirtschaftlichen oder rechtlichen Umwelt

  • Zinserhöhungen (Auswirkung auf Nutzungswerte)

  • Buchwert des Reinvermögens > Marktkapitalisierung

• Interne Wertminderungsfaktoren:

  • Überaltert oder physischer Schaden

  • Veränderte künftige Nutzung mit negativen Auswirkungen

  • Internen Informationen zufolge ist der wirtschafltiche Nutzen geringer

Bei immateriellen Vermögenswerten innerhalb einer Periode beliebig, aber jedes Jahr zum gleichen Zeitpunkt (IAS 36.10 (a))

Zusatzregelungen für Goodwills aus Unternehmensbeteiligungen (IAS 36.96-99)

Gem. IAS 36.18:

Erzielbarer Betrag ist der größere der beiden folgenden Beträge:

1. Nutzungswert (Wert des Vermögenswertes bei weiterer internen Nutzung)

2. Potenzieller Verkaufswert (Beizulegender Zeitwert - Kosten des Abgangs)

IAS 36.6 verweist auf IFRS 13:

Gem. IFRS 13.9:

„Preis, den man in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswerts erhalten würde oder bei der Übertragung einer Schuld zu zahlen hätte“

Kosten des Abgangs gem IAS 36.6:

„zusätzliche Kosten, die dem Abgang eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit direkt zugeordnet werden können, mit Ausnahme der Finanzierungskosten und des Ertragsteueraufwands“

Market approach

Income approach

Cost approach

Barwert der zukünftig erwarteten Cashflows, welcher sich aus der Nutzung und dessen Veräußerung am Ende des vorauss. Nutzungsdauer ergibt + angemessener Diskontierungssatz! (IAS 36.61)

Traditioneller Ansatz (1 einzelner Cashflow wird pro Periode geschätzt)

Ansatz der geschätzen Cashflows (für jede künftige Periode werden explizit unterschiedliche Cashflow-Szenarien und deren Eintrittswahrscheinlichkeiten geschätzt (mehrwertige Prognose))

1. Prognosen der Cashflows aus der Nutzung des Vermögenswertes

2. Prognose der Mittelabflüsse, die entstehen, um den Cashflow aus dem Vermögenswert zu erzielen

3. Netto-Cashflows bei Abgang des Vermögenswertes nach der Nutzungsdauer (Verkauf, Entsorgungskosten…)

Es dürfen keine Finanzierungskosten, Erweiterungsinvestitionen o.ä. einbezogen werden (solange diese freiwilleg wären)

Gem. IAS 35.55 Vorsteuerzinssatz, der den Zinseffekt und alle speziellen Risiken, die bei der Schätzung des Cashflows nicht mit einbezogen wurden, enthält

Somit Idealerweise die Rendite

Anlehnung an WACC (IAS 36.A17)

1. Hochschleusen des Nachsteuerzinssatzes

2. Iterative Berechnung des Vorsteuerzinssatzes

   
   

Nur bei gleichbleibenden Cashflows vertretbar!

Nachsteuerzinssatz / (1-Steuerqoute)

Beispiel:

Nachsteuerzinssatz: 10%

Steuerquote: 40%

10% / 0,6 = 16,67%

Annahme: Diskontierung von Nachsteuer-Cashflows mit einem Nachsteuerzinssatz führt zum gelichen Ergebnis wir eine Diskontierung von Vorsteuer-Cashflows mit Vorsteuerzinssatz

Es wird zunächst mit Nachsteuerwerten gerechnet und sich anschließend iterativ an den Vorsteuerzinssatz angenährt

Mithilfe von Excel:

Vermögenswerte die nach der Neubewertungsmethode bilaziert werden -> Erfassung im sonstigen Ergebnis (wenn Wertminderungsbedarf größer als Neuberwertungsrücklage ist)

Zahlungsmittelgenerierende Einheit

Grundsätzlich muss jeder einzelne Vermögenswert auf Wertminderung überprüft werden

Wenn nicht möglich: ZGE ermitteln

ZGE: kleinste identifizierbare Gruppe von Vermögenswerten, die unabhängig von anderen Cashflows, einen Cashflow erzeugt (bspw. Produktlinien; Geschäftsfelder; Standorte)

Außerdem muss es einen aktive Markt geben

Im Zeitverlauf die ZGEs anpassen

Erzielbarer Betrag einer ZGE analog zu einzelnen Vermögenswerten (beizulegender Zeitwert abzügl. der Abgangskosten vs. Nutzungswert)

Buchwert einer ZGE enthält alle Buchwerte von Vermögenswerten die einer zGE direkt zugerechnet werden können

Zuvor einzeln abgewertet Vermögenswerte werden mit ihrem abgewerteten Wert einbezogen

Schulden dürfen nicht mit einbezogen werden, außer der erzielbare Wert der ZGE kann nicht ohne diese ermittelt werden (Übernahme bei KAuf)

• Proportional zu den Buchwerten der Vermögenswerte (IAS 36.104)

• Die einzelnen VErmögenswerte dürfen nicht unter folgenden Werten liegen (IAS 36.105):

  • beizulegender ZW abzügl. der Kosten des Abgangs

  • Nutzungswert

  • Null

• Wertmindeurngsaufwand wird den übrigen Vermögenswerten proportional zum Verhältnis ihrer Buchwerte zugeordnet

• Da der Goodwill keinen eigenen Cashflow erzeugt erfolgt eine Zuordnung an die ZGE die Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen sollen -> einzelne oder Gruppe von ZGE

• ZGE soll niedrigste Ebene sein und darf nicht größer als ein nach IFRS 8 definiertes Geschäftssegment sein

• Als Zuordnungsschlüssel sollen die jeweiliegen erwarteten Synergien nutzen (Ersatzweise EBIT/EBITDA…)

1. die zugehörigen Vermögenswerte und Schulden der ZGE haben sich nicht wesentlich verändert

2. der erzielbare Betrag lag wesenltich über dem Buchwert

3. Wahrscheinlichkeit sehr gering, dass erzielbarer Betrag niedriger als Buchwert der ZGE ist

Zuerst: Jeglicher Goodwill wird abgeschrieben

Verbleibender Wertminderungsaufwand wird proportional zu den Buchwerten der übrigen Vermögenswerte verteilt

• Darf die fortgeführten AK/HK nicht überschreiten

• Grundsätzlich erfolgswirksam (außer bei Neubewertungsmethode)

• Abschreibungsplan anpassen

• Proportional zum Buchwert der zugeordneten ZGE

• Buchwert darf den niedrigeren der beiden Werte nicht überschreiten: erzielbarer Betrag ; fortgeführte AK/HK

• Verbleibender Wertaufholungsbetrag wird den übrigen bilanzierten Vermögenswerten anteilig zugeordnet

Bei Erhöhung des erzielbaren Betrages des Goodwills handelt es sich um einen originären Goodwill (IAS 36.125) = Ansatzverbot

• Erwartungen basieren auf subjektiven Entscheidungen des Unternehmens

• Anpassungen der Finanzpläne

• Extrapolation der Schätzungen der Cashflows

• Risikoabschläge

• Festlegung wilkürlicher Zielkapitalstruktur

• Ermessensspielräume des Framdkapitalkostensatzes

• CAPM zur Bestimmung des Eigenkapitalkostensatzes:

  • Bestimmung des Basiszinssatzes

  • Auswahl des Kapitalmarktes

  • Auswahl der Parameter zur direkten Bestimmung des Beta-Faktors

  • Auswahl der Kriterien zur Bildung einer Peer-Group zur indirekten Bestimmung des Beta-Faktors

• Abgrenzung der ZGE

• Verteilung des Goofwills

• Aggregation des Goodwills

• Neuordnung der Geschäftsstruktur

Auslegung der Anhaltspunkte auf eine Wertminderung

Bestimmung der Länge der Detailplanungsphase

Interpretation des IAS 36.99, um auf einen Impairment-Test verzichten zu dürfen

• Gewerbsmäßige Vermietung von Anlagegegenstände durch Finanzierungsinstitute oder andere Unternehmen

• Vertrag, der das Nutzungsrecht an einem Vermögenswert gegen Entgelt für eine bestimmt Zeit überträgt

• Im Leasingvertrag übertrag der Leasinggeber (lessor) dem Leasingnehmer (Lessee) das Nutzungsrecht an einem Vermögenswert gegen Zahlung eines vereinbarten Entgelts für einen bestimmten Zeitraum

Leasinggeber

Leasingnehmer

Operating Lease

Finance Lease

• Keine fest vereinbarte Grundmietzeit

• Jederzeit von beiden Seiten mit gewisser Frist kündbar

• Investitionsrisiko liegt beim LEasinggeber

• Beispiel: Normaler Mietverträge i.S.d. BGB

• Fest vereinbarte Grundmietzeit (keine vorzeitige Kündigung)

• Leasingrate während der Grundmietzeit führen zur Vollamortiasation beim Leasinggeber

• Investitionsrisiko kann auch beim Leasingnehmer liegen

• Bilanzpolitik:

  • Off-balance-sheet

  • weniger Fremdkapital -> höhere Eigenkapitalquote

• Kapital

  • Keine Bindung liquider Mittel

  • Zahlung der Leasingrate aus dem Cashflow

  • 100% Fremdfinanzierung möglich

• Liqiudität/Kreditlinien

  • Kreditlinien müssen nicht in Anspruch genommen werden

  • Keine Belasting durch Anschaffungsvorgang

• Flexibilität

  • Flexible gestaltung von Leasingverträgen möglich

  • Anpassung der Verträge an veränderte Anforderungen (Aufrüstungen, Austausch von Komponenten, Austausch von Leasinggegenständen)

Risk-Reward-Approach (IAS 17)

Right-of-use-Approach (IFRS 16)

• Wird dem Leasingnehmer zugeordnet, wenn Chancen und Risiken auf Ihn übergehen (wirtschaftliches Eigentum)

  • Schwierig zu sagen, wann wirtschaftliches Eigentum vorliegt

• Gestaltungsspielraum im Vertrag, so dass der Leasinggegenstand noch dem Leasinggeber zugeordnet wird

• Zuordnung zum Leasingnehmer, indem das Nutzungsrecht am Gegenstand und die Verbindlichkeit bilanziert werden

• Dadurch wird das Problem der Abgrenzung umgangen (siehe risk-reward-appr.)

• Wenig Gestaltungsmöglichkeiten

• Keine expliziete Regelung

• Zuordnung zu Leasinggeber oder Leasingnehmer hänge von der Klassifizierung ab (operating / finance lease)

  • operating lease: Leasinggegenstände werden beim Leasinggeber zugeordnet und bilanziert

  • finance lease: bilanzrechtliche Zuordnung gem. des Leasing-Erlasses des BMF

•  Annähernde Übereinstimmung von betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauer und Grundmietzeit ->Leasingnehmer,

• Bestehen eines Kauf- oder Mietverlängerungsoptionsrechts mit einem wirtschaftlichen Vorteil für den Leasingnehmer

  -> Leasingnehmer,

• Speziell auf die Bedürfnisse des Leasingnehmers zugeschnittener Leasinggegenstand (Spezialleasing)

  -> Leasingnehmer

• Grundsätzlich dem Leasingnehmer

• Ausnahmen:

  • Leasing ohne Optionsrechte (Grundmietzeit über 40% - 90% der üblichen Nutzungsdauer)

  • Leasing mit Kaufoptionsrecht: (Grundmietzeit über 40% - 90% der üblichen Nutzungsdauer, Kaufpreis >= Restbuchwert)

  • Leasing mit Mietverlängerungsoption (Grundmietzeit über 40 % bis 90 % der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer,Anschlussleasingrate ≥ Werteverzehr bzw. marktüblicher Vergleichsmietzins.)

• Zuordnung i.d.R. zum Leasinggeber

• Ausnahme:

  • Zuordnung zum Leasingnehmer, wenn der Mehrerlös/die Abschlusszahlung zwischen Leasinggeber und Leasingnehmer aufgeteilt wird und der Verkaufserlös zu weniger als 25 % dem Leasinggeber zugerechnet wird.

• Der Leasinggeber bilanziert den Leasinggegenstand mit seinen AK/HK gemäß § 255 HGB und schreibt ihn gemäß § 253 HGB planmäßig und ggf. außerplanmäßig ab. Außerdem erfasst er die periodisch erhaltenen Leasingraten erfolgswirksam.

• Der Leasingnehmer erfasst die Leasingraten in den jeweiligen Perioden als Aufwand.

• Der Leasingnehmer muss den Leasinggegenstand aktivieren und eine Leasingverbindlichkeit in gleicher Höhe passivieren. Die Leasingraten bestehen dann aus einem Tilgungsanteil (erfolgsneutral) und einem Zins- und Kostenanteil (erfolgswirksam).

• Der Leasinggeber bilanziert eine Forderung, bei welcher der Tilgungsanteil abgezinst werden muss.

• Für Geschäftsjahre ab dem 01.01.2019

• IFRS 16 löst IAS 17, IFRIC 4, SIC 15 und SIC 27 ab

• Übergang von Risk-Reward-Approach zum Right-of-Use-Approach

• Ziel: Erfassung nahezu aller Leasingverhältnisse beim Leasingnehmer

• Leasingverhältnisse im Zusammenhang mit der Entdeckung und Nutzung von Bodenschätzen

• Biologische Vermögenswerte (IAS 41)

• Dienstleistungskonzessionen (IFRIC 12)

• Lizenzvereinbarungen über geistiges Eigentum (IFRS 15)

• Lizenzvereinbarungen über bestimmte Urheberrechte (IAS 38)

• Kurzfristige Lwasingverhältnisse

  • Max. Laufzeit von 12 Monaten

  • Keine Kaufoption

• Leasingverhältnisse über geringe Vermögenswerte

  • Unverbindliche Wertobergrenze von 5.000 US-$

  • Bspw. Tablets, Computer, Telefone

Lineare GuV-Wirksame Verteilung der Leasingausgaben über die Laufzeit des Leasingveretrages

• Fortführung nach Effektivzinsmethode (IAS 16.36-37)

• Neubewertung, wenn dies erforderlich ist (Bspw. Änderung der Laufzeit, Absehbarkeit, ob Kaufoption ausgeführt wird…)

• Auf Basis des Anschaffundkostenmodells (IFRS 16.29-30)

• Plänmäßige Abschreibung des IAS 16 (IFRS 16.31-32)

• Wertminderungstest nach IAS 36 (IFRS 16.33)

• Wert der Nutzungsrechts wird angepasst, wenn Neubewertung der Leasingverbindlichkeit erforderlich ist (IFRS 16.30 b

• Andere Modelle auch zulässig:

  • Fair Value Model (IAS 40) bei als Finanzinvestition gehaltene Immobiien (IFRS 16.34)

  • Revaluation Model (IAS 16) Beim Nutzungsrecht das sich auf Sachanlagevermögen bezieht (IFRS 16.35)

• Hinzugekommenes Nutzungsrecht muss als gesondertes Lease betrachtet werden (Wenn Umfang des Nutzungsrechtes erweitert ist und der Preis angemessen)

• Bei Vertragsanpassungen, die nicht gesondert bilanziert werden müssen, wird am Tag des Inkrafttretens der Anpassung (IFRS 16.45)

  • der zusätzliche Preis gemäß IFRS 16.13-16 zugeteilt,

  • die neue Vertragslaufzeit gemäß IFRS 16.18-19 bestimmt,

  • der Wert der Leasingverbindlichkeit neu berechnet und

  • der Wert des Nutzungsrechts entsprechend angepasst, wobei die Änderungen bei einer Verringerung des Nutzungsrechts erfolgswirksam berücksichtigt werden müssen (IFRS 16.46)

• Bilanzverlängerung (Zunahme von Anlagevermögen und VErbindlichkeiten)

• Veränderung der Kennzahlen

  • Anlageintensität steigt

  • Verschuldungsgrad steigt / EK_Quote sinkt

  • EBIT/EBITA steigt

• Verschiebung vom operativen Cashflow in den Finanzierungscashflow

• Klassifizierung auf Basis des wirtschaflitchen Gehalts

  • Übergang der Chancen und Risiken (wirtsch. Eigentum) auf den Leasingnehmer -> Finance Lease

  • Verbleib des wirtschaftl. Eigentums beim Leasinggeber -> Operating Lease

  • IFRS 16.61-66

• Es wird der Risk.Reward.Approach weitergeführt

  • Durch unterschiedliche Behandlung die Aktivierung von einem Leasinggegenstand in 2 Bilanzen möglich

    -> Bei konzerninternen Leasings muss konsolidiert werden

Klassifizierung als Finance Lease, wenn bspw. (IFRS 16.63)

• das Eigentum am zugrundeliegenden Vermögenswert zum Ende der

  Vertragslaufzeit übertragen wird,

• eine Kaufoption zu einem unter dem fair value liegenden Preis besteht,

• die Vertragslaufzeit den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer umfasst,

• der Barwert der Leasingzahlungen im Wesentlichen dem fair value des zugrundeliegenden Vermögenswerts entspricht oder

• der Leasinggegenstand eine spezielle Beschaffenheit hat und daher ohne wesentliche Veränderungen nur vom Leasingnehmer verwendet werden kann.

• 
  

  Weitere Indikatoren finden sich in IFRS 16.64 und die Liste ist gemäß IFRS 16.65 nicht abschließend.

Wenn es kein Finance Lease ist

Bilanzierung der Forderung in Höhe der Nettoinvestition (iFRS 16.67)

Nettoinvestition (IFRS 16.68-70):

Leasingzahlungen (inkl. garantierer Restwert)

+ geschätzer nicht garantierter Restwert

= Bruttoinvestition

- noch nicht realisierter Finanzertrag

Interner Zinsfuß zur Berechnung der FInanzerträge

Effektivzinsmethode

Bilanzierung des Leasingobjektes in Höher der Anschaffungs- oder Herstellungskosten

• Linerare Vereinnahmung der Leasingraten

• Bewertung des Leasingobjektes anhand einschlägiger Regelungen (planmäßige Abschreibung (IFRS 16.84) über die geplante Nutzungsdauer

  • Zusätzlich: Außerplanmäßige Abschreibung, wenn nötig (IFRS 16.85)

• Wenn Nutzungsrecht ausgeweitet und Vergütung marktgerecht: Neues Leasingverhältnis

• Wenn oben nicht zutrifft

  • und Modifikation führt zu Klassifizierung als Operating Lease: Neues Leasingverhältnis

  • Wenn keine neue Klassifikation: Vorgaben des IFRS 9 anwenden

• Verkaufsgewinn oder -verlust in Höhe der Differenz zwischen beizulegendem Zeitwert und den Anschaffungs-/Herstellungsksoten des Leasingobjektes realisieren

• Beizulegender Zeitwert wird gem. IFRS 13 ermittelt

IFRS 16.98-103:

• Zunächst Klärung, ob es sich um einen Verkauf mit Kontrollübergang handelt

  • Wenn ja: bilanziert der Verkäufer/Leasingnehmer einen Gewinn in Höhe des auf den Käufer übergehenden Anteils und ein Nutzungsrecht in Höhe des nicht realisierbaren Gewinns und der Leasinggeber den erworbenen Vermögenswert und das Leaseback nach allg. Vorgaben

  • Wenn nein: Beide Parteien erfassen ein wechselseitiges Finanzierungsgeschäft

• HGB:

  • Keine explizite Regelung

  • Zuordnugn zum Leasinggeber ider Leasingnehmer richtet sich nach operating oder finance lease

  • Bilanzierungspraxis: Klassifizierung anhand der Leasing-Erlasse des BMF

• IFRS

  • Explizieter Standard

  • Zuordnung nahezu aller Leasingverhältnisse zum Leasingnehmer ; Doppelerfassungen sind durch konzeptionellen Bruch möglich

  • Bilanzierung beim Leasingnehmer anhand des Right-of-use.Approach, Beim Leasinggeber anhand des Risk-Reward-Approach

• IAS 32: Darstellung

  • Definitionen

  • Abgrenzung Eigen- und Fremdkapital

  • Vorgaben der Saldierung

• IFRS 9: Ansatz und Bewertung

  • Ansatz

  • Ausbuchung

  • Bewertung

  • Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)

• IFRS 7: Angaben

  • Offenlegungspflichten (ausgenommen Angaben zum beizulegenden Zeitwert)

• IFRS 13: Bemesseung des beizulegenden Zeitwerts

„Ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögens- wert und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt.“ (IAS 32.11)

• Finanzinstrumente (+) :

  • Kundenforderungen

  • Anleihen (Inhaber: Aktivisch; Emmitent: passivisch)

  • Anteile an anderen Gesellschaften

    
    

• Finanzinstrumente (-)

  • immatereille Vermögenswerte

  • Steuern

  • Faktische Verpflichtungen

• Unbedingte Termingeschäfte (Swaps; Forwards; Futures)

• Bedingte Termingeschäfte (Optionen)

1. Wert ist abhängig von Basiswert/ -objekt

2. Keine oder geringe Netto-Anfangsinvestition

3. Erfüllung des Geschäftes in der Zukunft

1. Sicherungszwecke (Hedging)

2. Spekulation

1. Anteile an Joint Ventures (IFRS 11), Assoziierte Unternehmen (IAS 28) und Tochterunternehmen (IAS 27)

2. Leasingverträge (IFRS 16)

3. Altersversorgungspläne (IAS 19)

4. Anteilsbasierte Vergütungen (IFRS 2)

5. Versicherungsverträge (IFRS 4)

• Wahlrecht IFRS 9.3.1.2):

  • Handelstag (trade date)

  • Erfüllungstag (settlement date)

• Dadurch entstehen bilanzpolitische Möglichkeiten

  
  

Der Wert des Handelstages (auch bei Einbuchung am Erfüllungstag!)

• Von der Klassifizierung

  • GuV - wirksam

  • GuV - neutral

  • fortgeführe Anschaffungskosten

    
    

1. Zahlungsstromkriterium (die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen (IFRS 9.4.1.2 (b), IFRS 9.4.1.2A (b)).

2. Geschäftsmodell (Veräußerung / Halten)

3. Fair value Option ausgeübt? (Ja / Nein)

1. Zahlungsstromkriterium NICHT erfüllt

ODER

1. Zahlungsstromkriterium erfüllt, aber

   Geschäftsmodell = Veräußerung

ODER

1. Fair-value-Option wird gewählt

1. Zahlungsstromkriterium erfüllt ; Geschäftsmodell = halten und veräußern UND Fair-value-Option nicht ausgeübt

1. Zahlungsstromkriterium erfüllt; Geschäftsmodell = halten; Fair-value-Option nicht ausgeübt

Wertpapier wurde nicht als GuV-Wirksam (FVtPL) klassifiziert

Anschaffungskosten

• Wenn sie nicht zu Handelszwecken gehalten werden

• Sie können erfolgsneutral verbucht werden

  • bilanzpolitische Entscheidung (v.a. bei langfristigen Investitionen)

1. Abgrenzung vom EK

   1. mezzanine FInanzierungen / Abfindungen

   
   

• Üblicherweise zu fortgeführten Anschaffungskosten

• Bei derivativen Verbindlichkeiten Ansatz zum Fair value

1. Derivate zu Sicherungszwecken entsprechend der Art der Sicherungsbeziehung

2. Derivate zur Spekulation: Fair value

   1. Wenn Risiken gleichmäßig verteilt: Marktwert (Anschaffungskosten bei Begründung = 0=

   2. Wenn Risiken ungleichmäßig: Marktwert ≠ 0 Bewertung beim Optionsinhaber= AKTIV ; Beim Stillhalter = PASSIV)

• Nur bei Änderung des Geschäftsmodells

  • seltenes Event

  • senior management nimmt Änderung aufgrund von internen/externen Faktoren vor, das das Geschäftsmodell SIGNIFIKANT beinflussen -> Muss von außen nachvollziehbar sein

  • Alle betroffenen Vermögenswerte müssen umklassifiziert werden

NEIN!

erster Tag der neuen Berichtsperiode nach dem Wechsel des Geschäftsmodells

Nein!

Wenn Vermögenswerte durch die Fair-Value-Option mit dem Fair Value bewertet werden

• Der Zinssatz, mit dem die künftig erwarteten Zahlungen (Zins und Tilgung) diskontiert dem beim Zugang angesetzten Wert entsprechen.

  • fester Zinssatz

  • variabler Zinssatz (Abhängigkeiten vom Marktzins)

• Disagio und Anschaffungsnebenkosten sind zu beachten

Anschaffungskosten, effektive Verzinsung und tatsächliche Zahlungseingänge

Wertänderungen aus der Änderung des Kreditausfallrisikos müssen im sonstigen Ergebnis erfasst werden

Bei “accounting mismatch” kann darauf verzichtet werden

Erfolgsneutral direkt im Eigenkapital (Neubewertungsrücklagr)

1. FVtPL

2. FVtOCI

• Produkt aus:

  • erwarteter Anspruch

  • periodenbezogene Ausfallwahrscheinlichkeit

  • Verlust bei tatsächlichem Ausfall

Einordnung in eine der 3 Stufen

• Alle Vermögenswerte, bei denen kein Ausnahmetatbestand vorleigt werden in Stufe 1 zugeordnet

• Berechnung: Risikovorsorge des 12-Monats-Expected loss auf Basis des Bruttobuchwertes!

• Stufe 2 bei einer Verschlechterung des Kreditrisikos

• Berechnung der Risikovorsorge auf Basis des Bruttobuchwertes, aber dieses mal “LIFETIME EXPECTED LOSS”

• Stufe 3 bei objektiven Hinweisen auf Wertminderung

• Berechnet wird hier der LIFETIME Expected Loss auf Basis des Nettobuchwertes

Ja, der erwartete Ausfall an künftigen Zahlungsströmen muss auf den Bilanzstichtag abgezinst werden

Als gesonderter Passivposten

1. Erledigung (durch Zahlung, Erlass, Verjährung)

2. Übertragung (Übergang der Risiken an eine andere Person)

1. Umschuldung

2. (wirtschaftliche) Verjährung

3. Rückkauf von Anleihen mit der Absicht einer erneuten Platzierung

• Einzelfallentscheidung

• Finanzielle Vermögenswerte (abh. von Laufzeit)

  • Langfristige Finanzanlafen

  • kurzfristig: Umlaufvermögen

    • Forderungen

    • Zahlungsmittel

    • sonst. kurzfr. finanzielle Vermögenswerte

• Finanzielle Verbindlichkeiten

  • Verbindl. aus LuL (kurz- und langfristig)

  • sonstige Verbindlichkeiten (kurz- und langfristig)

• GuV: Erlöse aus FInanzinstrumenten, Zinserträge, Ausbuchungsgewinne/ - Verluste, Wertminderungen / Wertaufholungen , Umklassifizierungsgewinne /- Verluste

• Die Angabepflichten für Finanzinstrumente finden sich in IFRS 7.

• Angaben zur Bedeutung von Finanzinstrumenten für das Unternehmen (IFRS 7.7 bis IFRS 7.30)

  • Bedeutung: Unterscheidung nach Bewertungskategorie und nach den verschiedenen Klassen von Finanzinstrumenten werden, wobei eine Klasse eine individuell nach bestimmten Merkmalen festgelegte Gruppe ist.

• Angaben zu Art und Umfang der aus den Finanzinstrumenten resultierenden Risiken (IFRS 7.31 bis IFRS 7.44).

• Für jede Kategorie/Klasse sind die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, eine Überleitung auf die Bilanz- und GuV-Positionen, die Nettogewinne/-verluste, Zinserträge/-aufwendungen, Zeitwerte und sonstige Angaben anzugeben.

• Zur Erläuterung der Risiken sind Angaben zu Ausfallrisiken, Liquiditätsrisiken und Markt(preis)risiken zu machen.

Absicherung des Risikos eines Grundgeschäftes durch den Abschluss einen gegenläufigen Sicherungsgeschäftes

Wenn das Gesamtergebnis aus der Wertänderung des Grundgeschäfts und der Wertänderung des Sicherungsgeschäfts immun gegen Änderungen der Risikovariablen ist.

Dies ist auch dadurch bedingt, dass viele Grundgeschäfte bspw. zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, während Derivate (inkl. Sicherungsderivate) erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden müssen. Dieser sogenannte mixed model approach würde ohne spezielle Regelungen zu einer erhöhten Ergebnisvolatilität aufgrund der unterschiedlichen Behandlung von Grund- und Sicherungsgeschäft führen.

1. Zinsrisiko

2. Wechselkursrisiko

3. Aktienkursrisiko

• Lediglich derivative und originäre Finanzinstrumente, welche erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden und mit einer externen Partei abgeschlossen wurden, sind als Sicherungsinstrumente zulässig (IFRS 9.6.2.1-3).

• Sofern ein Sicherungsinstrument zulässig ist, muss es zusätzlich als Teil einer Sicherungsbeziehung designiert werden. Im Regelfall darf ein Sicherungsinstrument nur im Ganzen designiert werden. In besonderen Fällen bestehen Ausnahmen von dieser Regel, welche sich inkl. der Regelungen zur Aufteilung und Kombination von Sicherungsinstrumenten unter IFRS 9.6.2.4-6 finden.

1. bilanzierte Vermögenswerte

2. bilanzierte Verbindlichkeiten

3. bilanzunwirksame feste Verpflichtungen

4. erwartete Transaktionen

5. Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe

• Entweder einzelnes Grundgeschäft oder Gruppe von Grundgeschäften oder Komponente eines Grundgeschäftes

• Voraussetzung: Grundgeschäft muss verlässlich zu bewerten sein (erwartete Transaktionen müssen hochwahrscheinlich sein)

Im Einzelabschluss ja, im Konzernabschluss dürfen diese nicht bilanziert werden

1. Nur zulässige Sicherungsinstrumente und Grundgeschäfte

2. Formale Designation und Dokumentation zu Beginn der Sicheurngsbeziehung

3. Wirksamkeit

   1. Wirtschaftliche Beziehung zwischen Grundgeschäft und Sicheurngsinstrument

   2. Ausfallrisiko hat keinen dominanten Einfluss

   3. Gleichgewicht zwischen Grundgeschäft und Sicherungsinstrument (“passende” Sicherungsquote)

• Rebalancing

• Discontinuation

1. Fair Value Hedge

2. Cashflow Hedge

3. Hedge einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb

• Gewinn/Verlust aus dem Sicherungsinstrument ist erfolgswirksam zu erfassen

• Gewinn/Verlust aus dem Grundgeschäft wird erfolgswirksam erfasst und führt zu einer Anpassung des Buchwertes. (Bei Bewertung nach fortgef. Anschaffungskosten: Anpassungen des Buchwertes erfolgswirksam amortisieren)

• Seperate Cashflow-Hedge-Reserve wird angepasst auf den niedrigen der beiden Werte:

  • kumulativen Gewinn/Verlust aus dem Sicherungsinstrument seit Beginn der Sicherungsbeziehung

  • kumulierte Änderung des beizulegenden Zeitwerts (des Barwerts der kumulierten Änderung der erwarteten abgesicherten Zahlungsströme) des Grundgeschäfts seit Sicherungsbeginn

• Wirksamer Teil der Abicherung wird im sonstigen Ergebnis erfasst

• Verbleibender Gewinn/Verlust (unwirksame Absicherung) wird erfolgswirksam erfasst

• Ggf. Erfassunf eines Umgliederungsbetrages in GuV

• Erfassung der wirksamen Absicherung im sonstigen Ergebnis.

• Erfolgswirksame Erfassung der unwirksamen Absicherung.

• Umgliederung des aufgrund von wirksamer Absicherung im sonstigen Ergebnis (Währungsumrechnungsrücklage) erfassten kumulierten Gewinns/Verlusts in die Gewinn- oder Verlustrechnung.

Sehr umfangreich, u.A.:

• Risikomanagementstrategie, Umgang mit verbleibenden Risiken

• zukünftige Einflüsse der Hedging-Aktivität auf Höhe, Zeitpunkte und Unsicherheiten zukünfitger Cashflows)

• Effekte des Hedge-Accounting auf die Bilanz, die GuV und die Eigenkapitalveränderungsrechnung

  
  

• Keine ausdrückliche Regelung

• Anlehnung an IFRS beabsichtigt

• Beispielsweise:

  • Finanzanlagen

  • Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

  • Wertpapiere des Umlaufvermögens

  • Verbindlichkeiten

    
    

• Finanzanlagen: Grundsätzlich zu Anschaffungskosten

• Verbindlichkeiten: Zum Erfüllungsbetrag

• Finanzanlagen:

  • Höchstwert: Anschaffungskosten

  • Abschreibung bei voraussichtlich dauernder Wertminderung (bei vorübergehender Wertminderung: Eahlrecht)

  • Wertpapiere müssen auch bei vorübergehender Wertminderung auf den niedrigeren beizulegenden Zeitwert abgeschrieben werden

• Verbindlichkeiten:

  • Höchstwertprinzip (voaussichtliche Belastung / Erfüllungsbetrag)

  • Erfüllungsbetrag = Bewertungsuntergrenze

  • 
    

• Grundsatz der Einzelbewertung (in Ausnahmen Bildung einer Bewertungseinheit)

• In Kombination mit dem Realisations- und Imparitätsprinzip:

  • Werterhöhungen beim Grundgeschäft / positive Erfolgsbeitrag des Sicherungsgeschäfts dürfen NICHT erfasst werden,

  • Wertsenkungen des Grundgeschäfts und negative Erfolgsbeiträge des Sicherungsgeschäfts MÜSSEN als außerplanmäßige Abschreibung oder durch Bildung einer Drohverlustrückstellung (§ 249 Abs. 1 HGB) erfasst werden.

• In der Periode, in der das Grund- und das Sicherungsgeschäft realisiert werden,dreht sich die Erfolgswirkung um und die positiven Erfolgsbeiträge werden realisiert. Dies führt zu einer hohen Ergebnisvolatilität.

1. Sicherbares Grundgeschäft

2. Finanzinstrument als Sicherungsgeschäft

3. Ex ante: Sicherungsabsicht

4. Prospektiv nachgewiesene Wirksamkeit

5. Retrospektiv: nachgewiesene Wirkung

1. Einfrierungsmethode

   1. Erfassung des wirksamen Teils in einer Nebenrechnung -> keine bilanzielle Auswirkung

   2. Imparitätische, erfolgswirksame Erfassung des unwirksamen Teils

2. Durchbuchungsmethode

   1. Bilanzielle Erfassung der Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft

   2. Ausgleich der Entwicklungen des wirksamen Teils

   3. Erfolgswirksame Erfassung des unwirksamen Teils

Ausweis der Erfolgswirkung in den GuV-Posten der Wertänderungen der Grundgeschäfte

• Unterschiedliche Behandlung von Sachverhalten in IFRS-Abschluss und Steuerbilanz

• Ansetzen fiktiver Ertragssteuerforderungen (aktive latente Steuern) oder fiktiver Ertragssteuerverbindlichkeiten (passive latente Steuern) in der Bilanz

• Konzepte: Timing Konzept ; Temporary-Konzept

• Ermittlung latenter Steuern

• Bilanzorientierte Abgrenzung

• Bildung von latenten Steuern für ALLE temporären Bilanzdifferenzen (egal ob erfolgswirksam oder erfolgsneuteral)

• Vergleich der Wertansätze für einzelne Positionen in IFRS- und Steuerbilanz

• Temporäre Differenzen entstehen durch unterschiedliche Wertansätze in den verschiedenen Bilanzen und führen bei Abbau zu Steuerentlastungen oder Steuerbelastungen

  
  

• Ermittlung latenter Steuern

• GuV-orientierte Abgrenzung

• Bildung latenter Steuern ausschließlich für Differenzen (zwischen IFRS und Steuerbilanz), die aus unterschiedlichen Periodisierungen von Aufwendungen und Erträgen entstehen (timing difference)

• Timing differences gleichen sich in künftigen Perioden wieder aus und sind sowohl bei der Entstehen, ihrer Auflesung und einer Umkehrung erfolgswirksam zu buchen

1. §274 HGB

2. Temporary-Konzept

3. Ansatzpflicht für passive Latenzen, Ansatzwahlrecht für aktive Latenzen

4. Einzel- oder Gesamtdifferenzbetrachtung

5. Liability-Method

6. Netto - oder Bruttoausweis (Saldierungsrecht)

1. Temporary-Konzept

2. Grundsätzliche Ansatzpflich für latente Steuern

3. Einzeldifferenzbetrachtung

4. Liabilty-Method

5. Bruttoausweis (Saldierungsverbot)

1. Abzugsfähige temporäre Differenzen

   1. Führen bei ihrer Auflösung zu steuerlich abzugsfähigen Beträgen/Aufwendungen

2. Zu versteuernde temporäre Differenzen

   1. führen bei ihrer Auflösung zu steuerpflichtigen Beträgen/Aufwendungen

“latente Steuerschulden (deferred tax liabilities) sind die Beträge an Ertragsteuern, die in zukünftigen Perioden resultierend aus zu versteuernden temporären Differenzen zahlbar sind.“

• Aktivierung eines selbst entwickelten Patents in der IFRS-Bilanz.

• Die Aktivierung des selbst entwickelten Patents ist in der Steuerbilanz nicht zulässig

  (§ 5 Abs. 2 EStG).

• Der Wertansatz in der IFRS-Bilanz übersteigt den steuerlichen Wertansatz (Differenz).

• Um diese Differenz ist der steuerliche Gewinn im Zeitpunkt der Veräußerung des Patents c. p. höher als der IFRS-Gewinn.

• Für diese spätere Steuerlast ist eine passive latente Steuer zu bilden.

Die latenten Steueransprüche (deferred tax assets) sind die Beträge an Ertragsteuern, die in zukünftigen Perioden erstattungsfähig sind.“

Ein Gebäude wurde in Steuerbilanz in der Vergangenheit mit einem geringerenBetrag abgeschrieben als in der IFRS-Bilanz und hat daher zum maßgeblichen Bilanzstichtag in der IFRS-Bilanz einen niedrigeren Buchwert als in der Steuerbilanz.

• Um diese Differenz ist der steuerliche Gewinn im Zeitpunkt der Veräußerung des Gebäudes c. p. niedriger als der IFRS-Gewinn.

• Für diese spätere Steuerminderbelastung (im Vergleich zu der Annahme, dass der IFRS-Gewinn die Bemessungsgrundlage wäre) ist eine aktive latente Steuer zu bilden.

• Passive latente Steuern entstehen, wenn

  • Vermögenswerte in der Steuerbilanz nicht angesetzt oder niedriger bewertet

    werden als in der IFRS-Bilanz oder

  • Schulden in der Steuerbilanz höher bewertet werden als in der IFRS-Bilanz oder

    in der IFRS-Bilanz nicht angesetzt werden.

  
  

• Aktive latente Steuern entstehen, wenn

  • Vermögenswerte in der IFRS-Bilanz nicht angesetzt oder niedriger bewertet werden als in der Steuerbilanz oder

  • Schulden in der IFRS-Bilanz höher bewertet werden als in der Steuerbilanz oder in der Steuerbilanz nicht angesetzt werden.

1. Differenzen durch den erstmaligen Ansatz eines Goodwills

2. Differenzen, die aus dem erstmaligen Ansatz von Vermögenswerten und Schulden entstehen (NICHT AUS UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLÜSSEN) + zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls werden weder das Ergebnis nach IFRS noch der steuerliche Gewinn berührt (GuV-Neutral)

JA!

Ja!

• Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz von Vermögenswerten oder Schulden (SOFERN SIE NICHT AUS EINEM UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUSS KOMMEN) und GuV-Neutral entstanden sind

1. Verlustvortrag (Vortrag noch nicht genutzter steuerlicher Verluste)

2. Gewinnvortrag (Vortrag noch nicht genutzter steuerlicher Guthaben)

• steuerliche Verlustvorträge sind bei der Berechnung aktiver latenter Steuern in Höhe der innerhalb der nächsten fünf Jahre zu erwartenden Verlustverrechnung zu berücksichtigen (§ 274 Abs. 1 Satz 4 HGB).

• Bei Bildung aktiver latenter Steuern für Verlustvorträge ist das Vorsichtsprinzip zu berücksichtigen. -> hohe Anforderungen an den Nachweis einer hohen Wahrscheinlichkeit eines künftigen Ausgleichs, also innerhalb der nächsten fünf Jahre, zu stellen, wenn das Unternehmen bereits in der Vergangenheit nicht ausreichende nachhaltige Gewinne erzielt hat.

• Erhöhte Anforderungen

• Neben Prüfung der Wahrscheinlichkeit, ob künftige steuerpflichtige Gewinne entstehen muss auch geprüft werden, ob das Unternehmen fähig ist, den Verlustvortrag innerhalb des gesetzlichen Vortragszeitraums zu nutzen

• Es müssen substanzielle Hinweise angeführt werden

1. Einzeldifferenzbetrachtung

   1. Seperate Steuerabgrenzung für jeden Geschäftsvorfall des abzuschließenden Geschäftsjahres

   2. Summieren aller aktiven, bzw. passiven Beträge

2. Gesamtdifferenzbetrachtung

   1. Gegenüberstellung des Ergebnisses nach IFRS und der Steuerbilanz und Verminderug der ermittelten Gesamtdiffernez um permanente Differnezen (Saldierung aktiver und passiver Latenzen)

   
   

NEIN!

1. Überprüfung der angewendeten Steuersätze

2. Überprüfung der Prognosen

3. Erfolgswirksame Erfassung von Auswirkungen aus Steueränderungen oder einer veränderten Einschätzung der Werthaltigkeit

• Aktive latente Steuerposten sind zu jedem Bilanzstichtag

  • auf ihre Existenzberechtigung,

  • auf die Notwendigkeit einer Minderung sowie

  • auf ihre Bewertung hin zu überprüfen (IAS 12.56).

  
  

  
  

• Beispiele für Anhaltspunkte sind

• eine Verlustvergangenheit, diese deutet auf eine mögliche nicht

  Realisierbarkeit der latenten Steueransprüche hin, oder

• Möglichkeiten zur Steuergestaltung (z. B. Verkauf nicht betriebsnotwendigen Vermögens), hierdurch könnten latente Steueransprüche realisierbar werden.

1. Saldierung ist rechtlich durchsetzbar

2. die saldierten latenten Steuern bestehen gegenüber derselben Steuerbehörde

   
   

• In der GuV sind die Erträge und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Bildung und Auflösung sowie Berichtigungen der latenten Steuern aufgrund von Steuertarifänderungen unter der Position „Steuern vom Einkommen und vom Ertrag“ auszuweisen (§ 275 Abs. 2 Nr. 14 bzw. Abs. 3 Nr. 13 HGB).

• Der entsprechende Ausweis der Erträge und Aufwendungen aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern hat gesondert zu erfolgen (§ 274 Abs. 2 Satz 3 HGB).

• Im Anhang sind die ausgewiesenen Posten gem. § 285 Nr. 29 und 30 zu erläutern. Hier ist anzugeben

  • auf welchen Differenzen oder steuerlichen Verlustvorträgen die latenten Steuern beruhen,

  • welche Steuersätze ihrer Berechnung zugrunde gelegt wurden und,

  • falls latente Steuerschulden in der Bilanz angesetzt wurden, in welcher Höhe die latenten Steuersalden am Ende des Geschäftsjahres bestanden und wie sich diese im Laufe des Geschäftsjahres geändert haben.

• Zudem ist anzugeben, ob vom Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern Gebrauch gemacht wurde. Im Unterschied zum IAS 12 sind auch rein qualitative Aussagen ausreichend.

• Analog zu den IFRS kann eine steuerliche Überleitungsrechnung angegeben werden.

• Betrag des latenten Steueraufwandes bzw. des latenten Steuerertrages aus der Entstehung oder Auflösung von temporären Differenzen oder aus Steuersatz- änderungen.

• Höhe und Ansatzgründe für einen latenten Steueranspruch.

• Abschreibungen auf latente Steueransprüche.

• Betrag der Steuerminderung durch einen bislang nicht berücksichtigten Verlustvortrag sowie noch bestehende Verlustvortragspotentiale.

• Steueraufwand für die aktuellen und latenten Steuern im Zusammenhang mitBilanzposten, die direkt dem Eigenkapital belastet oder gutgeschrieben wurden.

• Gesamtbetrag der latenten Körperschaftsteuerminderungsansprüche bzw. Körperschaftsteuererhöhungsverpflichtungen, die aufgrund eines fehlenden Ausschüttungsbeschlusses nicht in der Bilanz anzusetzen sind

• Überleitungsrechnung wahlweise vom erwarteten Steueraufwand (Produkt des IFRS-Ergebnisses vor Steuern und anwendbarem Steuersatz) zum ausgewiesenen Steueraufwand oder vom anzuwendenden Steuersatz zum durchschnittlichen effektiven Steuersatz (Verhältnis von ausgewiesenem Steueraufwand und IFRS-Ergebnis vor Steuern)

1. Inside basis differences

   1. Inside basis differences 1 (Differenzen zwischen IFRS- und steuerlichen Wertansätzen auf Ebene der Einzelgesellschaft)

   2. Inside basis differences 2 (Differenz aus der Anpassunf der Wertansätze an konzerneinheitliche Bilanzierungsvorschriften sowie Konsolidierungsmaßnahmen)

   
   

2. Outside basis differences (Differenzen zwischen dem angesetzen (anteiligen) Nettovermögen der Gesellschaft aus dem Konzernabschluss und dem Beteiligungsbuchwert in der Steuerbilanz)

   
   

1. Latente Steuern aus dem EInzelabschluss (inside basis difference 1)

2. Latente Steuern aus der Aufstellung der HB II bzw. der IFRS-Bilanz II (inside basis difference 2)

3. Latente Steuern aus Konsolidierungsmaßnahmen (inside basis difference 2)

4. Latene Steuern aus Differenzen zwischen dem angesetzen (anteiligen) Nettovermögen der Gesellschaft aus dem Konzernabschluss und dem Beteiligungsbuchwert in der Steuerbilanz) (outside basis difference)

• Differenzen aus Anpassung der Handelsbilanz I/IFRS Bilanz I an konzerneinheitliche Bilanzierungsmethoden (HB II / IFRS-Bilnanz II), sowie aus Währungsumrechnungen

• Differenzen aus Konsolidierungsmaßnahmen (Kapitalkonsolidierung, Schuldenkonsolidierung) und Differenzen aus der Anwendung der Equity-Methode

1. Kapitalkonsolidierung

2. Schuldenkonsolidierung

3. Zwischenergebniseliminierung

1. Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens sind den Bilanzierungsrichtlinien des Mutterunternehmens zu unterwefen

2. Darüber hinaus: Anpassung an die konzerneinheitlichen Bewertungsmethoden

3. Abweichen der konzerneinheitlichen Bewertungsmethoden von denen in der Steuerbilanz (steuerliche Wertansätze dürfen nicht in den Konzernabschluss einfließen)

4. Währungsumrechnungen

1. Verrechung der Beteiligung des MU an mit dem jew. Eigenkapital des TU

2. Latente Steuern aus der Aufdeckung stiller Reserven/Lasten sind zu bilanzieren

3. Erstmaliger Ansatz eines GoF kann zu temporären Differenzen führen (im HGB ist ein Ansatz passiver latenter Steuern nicht zulässig um eine Vergrößerung des GoF zu vermeiden)

4. Eine in den Folgeperioden entstehende, zu versteuernde temporäre Differenz, welche im Zeitpunkt der Erstkonsolidierung noch nicht bestand, kann hingegen zu einer zu passivierenden Steuerlatenz führen. Voraussetzung ist, dass die steuerliche Bemessungsgrundlage durch die Abschreibung des steuerlichen GoF gemindert wird.

1. Auffrechnugnsdifferenzen entstehen, wenn

   1. ein Aktivposten in anderer Höhe als ein entsprechender Passivposten angesetzt wird

   2. einem aus konzerninternen Geschäften reultierender Passivposten kein zugehöriger Aktivposten gegenübersteht

2. Sofern sich die Auffrechungsdifferenzen voraussichtlich im Zeitverlauf abbauen, sind hierauf (zusätzliche) latente Steuern zu bilden

3. Echte Aufrechungsdifferenzen

   1. Abschreibungen auf konzerninterne Forderungen (Bonitätsrisiko)

   2. konzerninterne Rückstellungen

   3. Umrechnung konzerninterner Fremdwährungskredite mit unterschiedlichen Kursen

   4. unterschiedliche Behandlung eines Disagios bei konzerninternen Darlehen

• Bei einem Zwischengewinn/-verlust fallen die Konzern-AK/HK und die AK eines konzernintern verkauften Vermögenswertes im Einzelabschluss des kaufenden Unternehmens auseinander.

• Differenzen bei den Wertansätzen in der Handels- /IFRS-Bilanz und der Steuerbilanz

• Das kaufende Unternehmen setzt einen VW im Einzelabschluss zu AK an, im KA ist der Vermögenswert zu Konzern-AK/HK anzusetzen

• Bei einem Zwischengewinn oder -verlust ist der Wert des VW in der Konzernbilanz folglich niedriger (höher) als der Wert in der HB II bzw. IFRS-Bilanz II.

• Bereinigung des Zwischengewinns bzw. Zwischenverlustes und Bildung latenter Steuern auf diese Differenzen gemäß § 306 HGB bzw. IFRS 10.B86 (c).

Beteiligungsbuchwert im Einzelabschluss/ In der Steuerbilanz und im Konzernabschluss wird unterscheidlich ermittelt

• Inside basis differences I führen nicht zur Bildung latenter Steuern im KA, da bei Anwendung der Equity-Methode keine einzelnen VW oder Schulden in den KA übernommen werden.

• Inside basis differences II (z. B. aus der Aufdeckung stiller Reserven) sind in einer Nebenrechnung außerhalb der Konzernbilanz zu erfassen und führen erst bei der Fortschreibung des Equity-Wertes zu einer Anpassung des Beteiligungsbuchwertes.

• Outside basis differences, die aus Differenzen zwischen dem Beteiligungs- buchwert in der Steuerbilanz des Anteilseigners und dem Equity-Wert im KA entstehen, sind nach HGB und IAS 12 unterschiedlich zu behandeln.

Anschaffungskostenmethode

Nein!

Wenn dem anteiligen Jahresüberschuss eine gleichhohe Dividendenzahlunggegenübersteht (Vollausschüttung).

Differenzen zwischen dem Beteiligungsbuchwert in der Steuerbilanz des beteiligten Unternehmens und dem bei Anwendung der Equity-Methode ermittelten Equity- Wert dürfen beim erstmaligen Ansatz bei der Ermittlung latenter Steuern im Konzernabschluss nach HGB nicht berücksichtigt werden (§ 306 Satz 4 HGB sowie DRS 18.29).

Nein

Lediglich bei der Fortschreibung des Equity-Wertes (Erfassung in einer Nebenrechnung)

• der Anteilseigner kann den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenzen

  bestimmen (IAS 12.39 (a)) und

• in absehbarer Zeit ist keine Auflösung der temporären Differenzen wahrscheinlich

  (IAS 12.39 (b)).

• die Auflösung der temporären Differenzen ist absehbar (IAS 12.44 (a)) und

• Ein künftig zu versteuernder Gewinn wird zur Verrechnung mit den temporären Differenzen zur Verfügung stehen (IAS 12.44 (b)).

Erträge aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens

Umsatzerlöse sind Erlöse mit Kunden, die auf der Lieferung von Gütern oder der Erbringung von Serviceleistungen beruhen

Auf Erlöse aus:

• Leasingverhältnissen

• Versicherungsverträgen

• Finanzinstrumente

• Tausch zwischen Unternehmen im gleichen Geschäftsfeld

• Dividenden

1. Identifikation des Vertrags mit einem Kunden

2. Identifikation der vretraglichen Leistungspflichten

3. Bestimmung der Gegenleistung/des Transaktionspreises

4. Aufteilung der Gegenleistung / Des Transaktionspreises auf die identifizieren Leistungsverpflichtungen

5. Umsatzrealisierung bei ERfüllung einer Leistungsverpflichtung durch das Unternehmen

1. Beide Parteien haben dem Vertrag zugestimmt

2. Die REchte beider Parteien können identifiziert werden

3. Die ZAhlungsbedingungen können identifiziert werden

4. Der Vertrag hat wirtschaftlichen Gehalt

5. Der Erhalt der Gegenleisutng ist wahrscheinlich

Wenn alle Punkte vorliegen, liegt ein Vertrag mit einem Kunden vor

Wenn beide Parteien ein einseitiges Recht zur Beendigung des zur Gänze unerfüllten Vertrags ohne Zahlung einer Entschädigung haben.

1. zeitliche Nähe

2. derselbe Kunde

3. Als Paket ausgehandelt

4. Gegenleistung eines Vertrages hängt vom Preis oder Ergebnis des anderen Vertrages ab

5. bei den zugesagten Gütern/Servicelesitungen handelt es sich um eine einzige Lesitungsverpflichtung

Zusage zu einem Vertrag, folgendes zu Übertragen:

• eigenständig abgrenzbares Gut oder Serviceleistung

• eigenständig abgrenzbares Bündel aus Gütern oder Serviceleistungen

• Serie aus eigenständigen Gütern/Serviceleistungen, die im Wesentlichen gleich sind und auf die gleiche Weise übertragen werden

• Der Verkauf produzierter Güter,

• der Weiterverkauf erworbener Güter,

• die Durchführung einer vertraglich festgelegten Tätigkeit.

• die Zusage, laufend Güter oder Dienstleistungen bereitzustellen, z. B. das Angebot von Software-Updates,

• der Bau, die Herstellung oder die Entwicklung eines Vermögenswerts im Auftrag des Kunden oder

• die Gewährung von Lizenzen

• der Kunde kann unabhängig von anderen Vertragsleistungen einen direkten Nutzen (ggf. unter Zuhilfenahme von ihm bereits zur Verfügung stehenden Ressourcen) aus dem Gut oder der Serviceleistung ziehen (IFRS 15.27 (a))

• und

• die Zusage der Übertragung ist von anderen aus dem Vertrag resultierenden Leistungsverpflichtungen trennbar (IFRS 15.27 (b)).

Zusammenfasssung mit anderen Gütern/Serviceleistungen, bis ein Bündel entsteht, das abgrenzbar ist

Sofern ein Vertrag mehrere Leistungsverpflichtungen gegenüber demselben Kunden enthält, handelt es sich um ein Mehrkomponentengeschäft

• Bespiele (Verkauf/Transport; Handyverkauf/Telekommunikationsdienstleistung; Softwarelizenz/Installation)

1. Fixe Bestandteile

2. Variable Bestandteile

3. Zeitwert des Geldes

4. Sachleistungen

5. Zahlungen an den Kunden

Entsprechend der relativen Einzelveräußerungspreise der verschiedenen Leistungsverpflichtungen

Wenn die Leistungsverpflichtung erfüllt wurde

Nein

Er wird mithilfe geeigneter Verfahren geschätzt

Auf die gleiche Weise wie bei Vertragsbeginn

Sobald der Kunde die Kontrolle über ein Gut/ eine Serviceleistung erlangt

1. Zeitpunktbezogen (Umsatzrealisierung i.H. des Transaktionspreises der Leistungsverpflichtung)

2. Zeitraumbezogen (Bestimmung des Leistungsfortschrittes -> Umsatzrealisierung in Höhe des erbrachten Anteils am Transaktionspreis der Leistungsverpflichtung)

Zum Realisationszeitpunkt

Zu Vertragsbeginn

1. Wenn der Kunde einen kontiuierlichen Nutzen aus dem Vermögenswert zieht

2. das Unternehmen einen vom Kunden beherrschten Vermögenswert erstellt oder verbessert ider der Vermögenswert spezifisch ist und

3. das Unternehen ein durchsetzbares Recht auf die Bezahlung der bereits erbrachten Leistung hat

• Für jede Leistungsverpflichtung eine einzige Methode stetig anwenden

  • bei ähnlichen Leistungsverpflichtungen konsistent beibehalten

• Input- oder Output-orientierete Verfahren

  • Input: Cost-to-Cost

  • Output: Contract milestones

• Angemessene Methode, wenn getreue Wiedergabe der Leistung des Unternehmens möglich ist

Wenn keine zeitraumbezogene Leistungsverpflichtung vorliegt

• rechtliches Eigentum ist auf den Kunden übergegangen

• Vermögenswerte befinden sich in physischem Besitz des Kunden

• wirtschaftliches Eigentum ist auf den Kunden übergangen

Als getrennter/neuer Vertrag

• Bisheriger Vertrag wird bialnziell beendet

• die gesamten Leistungen werden als neuer Vertrag behandelt

• Der noch nicht in der GuV erfasste Teil des bisherigen Transaktionspreises sowie der Änderungsbetrag sind der Leistungsverpflichtung zuzuordnen.

• Vertragsmodifikation als Ergänzung des ursprünglichen Vertrages

• Auswirkugen der Modifikation auf den Transaktionspreis/den Leistungsfortschritt sind zum Zeitpunkt der Modifikation erfolgswirksam als Anpassung der Erlöse zu erfassen

Keine Bilanzierung, sofern keine der Parteien bereits geleistet hat

Das Unternehmen bilanziert eine vertragliche Schuld

Das Recht auf Gegenleistung wird als vertraglicher Vermögenswert bilanziert

Im Anhang sind umfangreiche Angaben zur Unterscheidung zwischen Erlösen mit Kunden und anderen Erträgen, zur Disaggregation nach Art, Zeitverlauf, Grad der Gewissheit etc., zur Schätzung der Transaktionspreise und deren Aufteilung bei Mehrkomponentengeschäften, etc. zu machen.

Handelsrechtliches Realisationsprinzip

Erlöse aus dem Verkauf und der Vermietung oder Verpachtung von Produkten sowie aus der Erbringung von Dienstleistungen der Kapitalgesellschaft nach Abzug von Erlösschmälerungen und der Umsatzsteuer sowie sonstiger direkt mit dem Umsatz verbundener Steuern

Realisation ist vollzogen, sofern ein Kaufvertrag abgeschlossen und die Lieferung/Leistung erbracht wurde.

Die Güter müssen außerdem den Verfügungsbereich des liefernden/leistenden Unternehmens verlassen haben und die Abrechnungsfähigkeit muss gegeben sein.

• Zeitpunkt des Übergangs der PReisgefahr auf den Kunden

• Bei Dienstleistungen: Vertragsgem. Erfüllung der Leistungsverpflichtung

• Bei periodenübergreifenden Fertigungsaufträgen: nach vollständiger Fertigstellung (completed-contract-method)