Marktversagen bei unvollständigen Informationen

Zwei Formen von asymmetrischer Information:

1. Versteckte Eigenschaften führen zu adversen Selektionsproblemen

Beispiel: Der Gebrauchtwagenmarkt, auf dem Käufer von Gebrauchtwagen die Eigenschaften der Autos nicht kennen, die Verkäufer hingegen schon.

2. Versteckte Handlungen führen zu Moral-Hazard-Problemen:

Beispiel: Der Versicherungsmarkt, auf dem Versicherer die Ernsthaftigkeit des Schadensvermeidungsverhaltens der Versicherten nicht beobachten können, die Versicherten diese aber kennen.

Asymmetrische Information ist für das effiziente Funktionieren der Konkurrenzwirtschaft problematisch.

Ex ante Moral Harzard beschreibt versicherungsbedingte Verhaltensveränderungen vor Schadenseintritt: Versicherte mit geringerem Anreiz zur Schadensvermeidung, weil Versicherung den Schaden übernimmt

Beispiel: Zahnzusatzversicherung, Versicherte mit geringerem Anreiz zur Zahnpflege, da Versicherung die Kosten einer Zahnbehandlung übernimmt.

Beispiel: Kfz-Vollkaskoversicherung, Versicherte mit geringerem Anreiz zu umsichtigen Fahrverhalten, da Versicherung die Kosten eines Schadens am Wagen übernimmt.

Marktergebnis: Paretoineffizient niedriges Niveau der Schadensvermeidung, da durch die Versicherung der Vorteil des Versicherten aus der Schadensvermeidung geringer ist.

Ex post Moral Hazard beschreibt versicherungsbedingte Verhaltensveränderungen nach Schadenseintritt: Versicherte mit geringerem Anreiz einer kostenbewussten Schadensbehebung, weil Versicherung die Kosten der Schadensbehebung übernimmt

Beispiel Zahnzusatzversicherung, Versicherte wählen Goldplomben statt anderer kostengünstiger Materialien, da Versicherung die Kosten einer Zahnbehandlung übernimmt.

Marktergebnis: Paretoineffizient hohes Niveau der Schadensbehebung, da durch die Versicherung die Versicherten die Kosten der Schadensbehebung nicht mehr ins eigene Optimierungskalkül aufnehmen.

Adverse Selektion und Moral Hazard begründen Marktversagen.

Marktversagen ist in der Ökonomie eine Situation, in der ein staatliches Eingreifen in den Markt grundsätzlich gerechtfertigt sein kann

Ein Ansatzpunkt für Lösungen ist der Abbau von Informationsasymmetrien – mit oder ohne staatliches Eingreifen

Beispiel adverse Selektionsprobleme in der Krankenversicherung: Der Staat könnte per Gesetz eine Pflicht für Krankenversicherung einführen, wodurch nicht nur schlechte Risiken in der Versicherung wären und ggf. sogar selbst als Versicherer auftreten. Auch ein verpflichtender Austausch von Gesundheitsinformationen zwischen dem Gesundheitssektor und den Versicherern könnte adverse Selektionsprobleme lösen

Beispiel ex ante Moral Hazard Probleme in der KFZ-Versicherung: Ex ante Moral Hazard: Einbau von Fahrerkontrollgeräten, um Versicherungsnehmer:innen mit gefährlichem Fahrverhalten zu identifizieren und ggf. zu sanktionieren (höhere Versicherungsprämie). Der Staat wäre bei dieser Lösung nicht involviert.