Rewe 1

• bewusste

• Zweckorientierte

• Zulässige Beeinflussung

  …der im Jahresabschluss publizierten Daten

-> wird möglich durch Wahlrechte und Ermessensspielräume im Handelsrecht

• Spiegelbild wirtschaftlicher und finanzieller Situation einers Unternehmens

• Rechenschaftsbericht der Unternehmensführung

• Ermittlung Periodengewinn

• Dokumentation bestriebliches Geschehen

• Information externer/interner Adressaten

• Rechenschaftslegung ggü Sharholdern/Finanzbehörden

• Vermeidung Auschüttung zwecks Substanzschutz

• Unternehmensleitung: Führungsentscheidungen

• Anteilseigner: Gewinnverwendungskompetenz

• Zuarbeitende für Unternehmensleitung: zB Steuerberater

Innenwirkung:

• Optimierung finanzwirtschaftlicher Aktionsebene

Außenwirkung:

• Maximierung des Ansehens

Finanzwirtschaftlicher Kreis:

• EK Geber

• Gläubiger

• Finanzbehörden

Leistungsorientierter Kreis

• Kunden

• Lieferanten

• Belegschaft

• Konkurrenz

Kreis der Meinungsbildner

• Finanzanalysten

• Presse

• Öffentlichkeit

• Ratingagenturen

• Stärkung EK-Basis

  • durch niedrige Auschüttungsquote über Bildung stiller Reserven

• Risikovorsorge

• Substanzerhaltung

• Abschottung vom Kapitalmarkt

• Stärkung Kreditwürdigkeit

Eigenschaft eines Wirtschaftssubjektes

• Termin- und beitragsgenaue Erfüllung aller Zahlungsverpflichtungen

Eigenschaft eines Vermögensgegenstandes

• Hohe oder niedrige Bestände an Liquidität

• Stille Selbstfinanzierung

  • Minimierung Mittelabfluss für Steuer- und Dividendenzahlungen

• Offene Selbstfinanzierung

  • Dividendenzahlungen

• Vorzeitige Veräußerung von Vermögensgegenständen

• wenn unabhängig vom Jahresergebnis eine konstanter GjA ausgeschüttet werden kann

• Mindestdividende auch in ertragsschwachen Jahren

-> Erreichung durch Antizyklische Rücklagenpolitik

• Krisensicherung

• Positive Austrahlung auf Kapitalmarkt

  • höherer Marktwert

  • Höherer Emmissionskurs für neue Aktien (geringere Kapitalkosten)

• Bessere Möglichkeit der Kapitalerhöhung zu angemessenen Konditionen auch in schlechten Kapitalmarktsituationen

Allgemein:

• öffentlich-rechtlich anerkanntes Ziel von Unternehmen zur Erweiterung ihres finanziellen Spielraums

Zwei Ausprägungen:

• Steueraufschub:

  • Zeitliche Verlagerung von steuerpflichtigen Gewinnen in Zukunft

    • Liquiditätsverbesserung

    • Nutzung eines zinslosen Steuerkredits

• Steuerersparnis:

  • bei proportionalem Tarif indirekt über zinslosen Kredit

  • Beim progressiven Tarif direkt durch gleichmäßige Verteilung des Gesamtgewinns auf die Jahre

• Abschlusspolitik kann für oder gegen Interessen der Adressaten betrieben werden

Zwei Grundformen:

• Aktive Publizitätspflicht: Offenlegung und weitestgehende Information

• Passive Publizität: Verheimlichung und restriktive Ausrichtung

1. im Betrieb während Geschäftsjahr (Handlungsebene)

2. Im Jahresabschluss nach Geschäftsjahr (Sachverhaltsdarstellung)

• Aktiva Hoch/Passiva niedrig: hoher Eigenkapitalausweis am Periodenende=hoher Erfolgsausweis

• Aktiva niedrig/Passiva hoch: niedriger EK-Ausweis am Periodenende = niedriger Erfolgsausweis

1. Definition Herstellungskosten bei Halb-/Fertigfabrikaten

2. Festlegung der Methoden zur Ermittlung fiktiver Anschaffungskosten/aus Vereinfachungsgründen

3. Festlegung der Methoden bei planmäßiger Abschreibung des SAV

4. Bewertung des FAV bei vorübergehender Wertminderung

• Vorraussetzungen oder Methoden zur Bestimmung von Ansatz und Bewertung bleiben offen

• Regeln enthalten keine Entscheidung zwischen objektiv unterscheidbaren Alternativen

• notwendige Schätzungen (Nutzungsdauer, Restwert, Höhe Forderungsausfälle)

• Verschiedene Bewertungsprinzipien (Beurteilung von Rückstellungen)

• Formelle Gestaltungsfreiheit (Strukturierung/Platzierung von Angaben in Bilanz, GuV, Anhang, Lagebericht)

1. Gewinnthesaurierung

   • Einbehaltung mittels Rücklagenbildung

2. Gewinnausschüttung

   • Dividende an Anteilseigner

• offene Form

  • vollständige/teilweise Einstellung des JÜ nach Steuern in Gewinnrücklagen

• Stille Form

  • Unterbewertung Aktiva

  • Überbewertung Passiva

    • beides aus unversteuertem Gewinn

    -> Schaffung stiller Reserven

    -> problematische Form der Gewinnverwendung

Zwangsrücklagen:

• Wert am Bilanzstichtag > AHK (Wertobergrenze)

Schätzungsrücklagen

• Heutige Rückstellungsbildung > künftige Inanspruchnahme durch dritte

Ermessensrücklagen

• Nichtaktivierung von Produktentwicklungskosten

Willkürrücklagen

• Bewusste Unterbewertung (Überbewertung) von Vermögensteilen

• offene Form

  • buchungsmäßiger, extern beobachtbarer Bewertungsvorgang

  • Wertzuschreibung

  • erfolgswirksame Herabsetzung von Rückstellungen

• Stille Form

  • extern nicht beobachtbarer Bewertungsvorgang

  • Differenz zwischen gebuchtem Abschreibungaufwand und tatsächlichem Werteverzehr