Nennen Sie die 4 Phasen des Investitionsprozesses.
Investitions-
Planung
Entscheidung
Realisierung
Controlling
Nennen Sie jeweils 3 verschiedene statische & dynamische Verfahren.
statisch:
Kostenvergleichsrechnung
Gewinnvergleichsrechnung
Rentabilitätsrechnung
dynamisch:
Kapitalwertmethode
Interne Zinsfußmethode
Annuitätenmethode
Nennen Sie die 3 Dimensionen des klassischen Finanzmanagements (magisches Dreieck), sowie die immer wichtiger werdende 4. Dimension.
Wie lässt sich der Begriff Working Capital verstehen?
Ist Working Capital eine eigene FInanzposition?
Working Kapital = Überpunkt (wie das Eigenkapital, Fremdkapital usw.) in der Bilanz
auf der Aktiv Seite Positionen wie Vorräte, Forderungen aus L+L
auf der Passiv Seite Verbindlichkeiten aus L+L oder Sonstige Rückstellungen
->
Wie lange ist der Cash Conversion Cycle der Stuttgarter Holzfabrik?
CCC = Inventory Conversion Period + Days Sales Outstanding - Payables Deferral Period
CCC = 10 Tage + 30 Tage – 14 Tage = 26 Tage
Warum ist der Cash Conversion Cycle für Unternehmen von Bedeutung?
Planung, wie lange das Kapital an Investition gebunden ist, bis wieder neu investiert werden kann
Was bedeutet “Venture Capital”?
Eigenkapital
Was bedeutet “stille Beteiligung”?
Mezzanine
Was bedeutet “Anleihe”?
Fremdkapital
Befüllen Sie die Tabelle aus Sicht eines Kapitalgebers
Grenzen Sie Mezzanine Finanzierungsarten von Eigenkapital und Fremdkapital Finanzierung ab.
Mezzanine = Mischung zw. Eigenkapital und Fremdkapital
Dabei wird dem Unternehmen wirtschaftliches oder bilanzielles Eigenkapital zugeführt,
ohne den Kapitalgebern Stimm- oder Einflussnahmerechte zu gewähren.
Im Insolvenz- bzw. Liquidationsfall darf ein Rückzahlungsanspruch erst gegeben sein, nachdem alle anderen Gläubiger,
bedient wurden.
Diese geringe Sicherheit führt zu einer Höhere Verzinsung gegenüber klassisches
Fremdkapital.
Nennen Sie die 4 typischen Phasen des Risikomanagementprozesses.
Risiko-
Identifikation
Bewertung
Steuerung
Reporting
Nach welchen Kategorien erfolgt die Risikobewertung mit Hilfe der Risikomatrix?
Nennen Sie je eine Maßnahme aus der aktiven und passiven Risikosteuerung.
Ablaufplan um Brutto - Rendite auszurechnen
Kalkulatorische Abschreibungen
Kalkulatorische Zinsen
Materialkosten
Energiekosten (falls vorhanden)
fixe Wartungskosten (gegeben)
var. Reparaturkosten
var. Personalkosten
Summe von 1.-7. = Gesamt
Umsatzerlöse
Gewinn
durchschnittlich gebundenes Kapital
Brutto - Rendite
(Wiederbeschaffungspreis - Restpreis) / Jahre
(WP - L) / n
(Anschaffungskosten + Restpreis)/2 * kalkulatorischer Zins
(AK + L)/2 * kZins
Ausbringungsmenge * Materialkosten pro Stück
Stk * (€/Stk)
Var. Reparaturkosten
Ausbringungsmenge * Reparaturkosten pro Stück
Var. Personalkosten
Ausbringungsmenge * Personalkosten pro Stück
Ausbringungsmenge * Preis
Umsatzerlöse - Gesamtkosten
€ - €
(Anschaffungskosten + Restpreis) / 2
(AK + L) / 2
——— oder————
(Wiederbeschaffungswert + Restpreis) / 2
(WP + L) / 2
(Gewinn + kalk. Zinsen) / durchschnitt. gebundenes Kapital
Amortisationsdauer:
Gewinn + kalk. Abschr. + kalk. Zinsen
=> Cashflow
Anschaffungskosten / Cashflow
Beschreiben Sie die Wirkungsweise eines Annuitätenkredit und grenzen Sie diesen von einem Ratenkredit ab.
Annuitätenkredit:
immer gleichbleibende Annuitäten
Zins Anfangs hoch und dann immer niedriger
Ratenkredit:
fallende Raten
Tilgungen immer gleich, nur die Zinsen verändern sich
Netto Rendite:
Gewinn / durschn. geb. Kapital
Welche Funktion erfüllen Bezugsrechte?
Wahrung der Reichtumsverhältnisse der Eigentümer
Bezugsrecht ausrechnen:
(Marktwert neu / Anzahl Aktien) -
(Marktwert Kapitalerhöhung/ Anzahl Aktien)
geteilt durch Bezugsverhältniss
(240Mio/1,25Mio) - (40Mio/0,25Mio) / 4
Was ist Working Capital?
Kennzahl zur kurzfristigen Liquidität eines Unternehmens.
Working Capital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten
Ein positives Working Capital bedeutet, dass laufende Verpflichtungen (z. B. Lieferanten-rechnungen) gedeckt werden können.
Ein negatives Working Capital weist auf mögliche Liquiditätsprobleme hin.
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