Finanzierung

• Rentabilität

• Liquidität

• Unagbhängigkeit

• Sicherheit

• Devisenkurs (Inlandswährung für Auslandwährung)

• Wechselkurs (Auslandwährung in Inlandswährung)

• Kassakurs (Kurs des heutigen Devisenkaufs)

• Terminkurs (vereinbarter Kurs zu einem künftigen Zeitpunkt)

• bedingtes Termingeschäft

• Käufer hat das Recht bis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vorher bestimmten Kurs zu kaufen bzw. zu verkaufen

• unabhängig von Politik

• soll ,Preisstabilität gewährleisten

• Aufgabe: Devisengeschäfte, Währungsreserven, Förderung des Zahlkungsverkehrs, Ausgabe von Banknoten

Senkung = wirkt Deflation entgegen, Geld soll günstoger werden

Erhöhung = bei Inflationsgefahr, Geld soll teurer werden

• jegliche Form der Beschaffung von Zahlungsmitteln um zukünftige Ein- und AUszahlungsströme begleichen zu können.

• Eigenkapital (Miteigentümer)

• Fremdkapital (Leiher)

• Mezzanine (Mischform)

Innenfinanzierung = keine Zuführung von finanziellen Mitteln von außen. Gebundenes Kapital wird in liquide Mittel umgewandelt.

Außenfinanzierung = Kapital wird von dritten in das Unternehmen eingebracht

• Vermögensumschichtung

• Gewinneinbehalt

• Abschreibungen

• EInlagen

• Beteiligungen

• Kredite

• Leasing

• Factoring

• Gewinne werden verwendet um sie den Kapitalkonten gutzuschreiben (offene Selbstfinanzierung)

• Oder Unterbewertung von Aktiva durch überhöhte Abschreibungen (stille Selbstfinanzierung)

• ermöglicht organisches Wachsen

• keine Zinsverpflichtungen

• Krditwürdigkeit wächst

• Kapital ist frei einsetzbar

• Rücklagen sind Reserven

• keine Abhängigkeit von Kapitalgebern

• Gefahr von Kapitalfehlleitung

• birgt RIsiko betriebsfremter Betätigung

• persönliche Einschränkung des Unternehmers

• Wertminderungen von Anlagegütern die durch den Gebrauch der Abnutzung unterliegen

• Aufwand, aber keine Ausgabe

• Abschreibungen werden über die Verkaufspreise einberichnet, so dass der Abschreibungsbetrag früher wieder zur Verfügung steht, als über die Abschreibung geplant.

• Gründungsfunktion

• Kreditwürdigkeitsfunktion

• Haftungsfunktion

• Existenzsicherungsfunktion

• FInanzierungsfunktion

• Gewinnverteilungsfunktion

• Unabhängigkeitsfunktion

• Geldgeber hat kein Mitspracherecht

• Überlassungsdauer ist befristet

• Kreditgeber hat einen Rückzahlungsanspruch

• Kreditgeber bekommt keine GEwinne

• Fremdkapitalgeber bekommt Zins

• Lieferanten oder Warenkredit

• KOntokorrentkredit

• Gewährung von Zahlungsziel

• In der Regel Zinsfrei

• In der Regel gibt es ein Skonto

Zins x 360 Tage

/

(100-Zins) x (Zahlunsziel-Skontoziel)

• Bereitstellung eines Kredits durch Kreditinstitute

• Zahlung von Zinsen und Überziehzinsen

• Avalkredit

• Ratenkredit

  
  

• keine Geldleistung, sondern Bürgschaft von der Bank

• Möglichzeit zur FInanzierung über die Nutzungszeiit der Anlage verteilt

• Darlehen

• Hypothekearkredit

  
  

• Festdarlehen (zwischenzeitliche Zinszahlung)

• Abzahlungsdarlehen (Tilgung in festen Raten, bei sinkendem Zins)

• Anuitätendarlehen (jährliche Zahlung eines Betrags bei sinkender Tilgung und sinkenden Zinsen)

• besondere Sicherheiten aufgrund von Dauer von bis zu 50 Jahren

• Wird durch EIntragung in das Grundbuch gesichert

• SOnderform der FInanzierung

• Finanzierung des Umlaufvermögens durch den Verkauf von Forderungen an eine Factoringbank

• echtes Factoring = Ausfallrisiko übernimmt Factorer

• enechtes Factoring = Risiko bleibt bei Unternehmen

• SOnderform der Finanzierung für Anlagevermögen

• Anmietung des Gutes vom Lieferanten oder einer Leasinggesellschaft

• spätere Kaufoption

1. Ermittlung des Anlagekapitalbedarfs (Grundstücke, Maschinen)

2. Ermittlung des Umlaufkapitalbedarfs (Materialeinsatz, Fertigungskosten, Verwaltung)

3. Feststellung des Gesamtbedarfs

Kennzahl die die Selbstfinanzierungs- und Ertragskraft eines Unternehmens wiedergibt

gibt an wieviel das UNternehmen selbst erwirtschaftet

Jahresergebis +- Bestandsveränderungen +Abschreibungen -Zuschreibungen +- Rückstellungen +- nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge +- Forderungen +- Verbindlichkeiten

• Ergänzung zur Umsatzrentabilität

Cashlow / Umsatzerlöse * 100

Wenn sich dieser Wert verschlechtert, ist das ein Hinweis darauf, dass sich die Ertragskraft verschlechtert

Cashflow/Fremdkapital

• Ziel ist es die betriebliche Leistungserstellung unter Verwendung der Kombination der Produktionsfaktoren Arbeit, Betriebsmittel und Werkstoffe

• MIt Hilfe der Rechnung wird ermittelt welches Projekt von mehreren zur Auwahl stehenden am vorteilhaftesten ist

• Es wird die Rentabilität des Kapitals ermittelt

• Einperiodenmodell (kein zeitliche BEachtung von EIn-und Auszahlungen)

• Ziel: Kostenminimierung bzw. Gewinnmaximierung

• KOstenvergeleichsrechnung

• Gewinnvergleichsrechnung

• Rentabilitätsvergleichsrechnung

• statische Amortisationsrechnung

• keine Aussage über Erlöse möglich

• Auch die Erlösseite wird beachtet

• Es sind Restriktionen vorhanden, sodass evtl. Engpässe gewinnmaximiert ausgenutzt werden

• verdeutlicht eine zeitlcihe Rückflussdauer des eingesetzten Kapitals

• Aus mehreren Alternativen die ALternative zu wählen, die mit dem geringsten KOstenaufwand verbunden ist

• bereits angefallene Kosten fließen nicht ein, ebenso KOsten die in allen Varianten anfallen

• Lohn- und Nebenkosten

• Materialkosten

• Werkzeugkosten

• Instandhaltungskosten

• Energiekosten

• Raumkosten

• kalkulatorische ABschreibungen & Zinsen

(Anschaffungskosten + Restwert) / 2

x

kalk. Zins

(Anschaffungskosten + Restwert) / 2

(Wiederbeschaffungswert - Restwert) / Nutzungsdauer

(Gewinn + kalkulatirische Zinsen) / gebundenes Kapital x 100

(Anschaffungskosten-Restwert) / Jahresrückfluss

Jahresergebnis + kalkulatorische Abschreibungen