(Alt)klausuraufgaben

Benennen Sie die Aufgabenfelder der Immobilienfinanzierung. 2013/2017

(6 x 0,25 P.)

Welche Steuerungselemente gibt es bei der Konditionsgestaltung einer Immobilienfinanzierung? 2013/2017

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Nennen Sie die Kriterien zur Konditionsgestaltung einer Immobilienfinanzierung. 2013/2017

(8 x 0,25 P.)

Aus welchem Anteil setzt sich der Nominalzinssatz zusammen? (6 x 0,25 P.) 2013/2017

Was ist eine Investition im Gegensatz zu einer Finanzierung? (1 P.) 2013/2017

Welche der Investitionsrechenverfahren würden Sie mir empfehlen? Warum und welche Vor- und Nachteile ergeben sich aus den unterschiedlichen Methoden? (4,5P.) 2013/2017

Von welchen drei „Z“ hängt die Vorteilhaftigkeit einer Investition ab? (1,5 P.) 2013/2017

Aufgabe 3: (7P.) 2017

a) Bestimmen Sie den Endwert und Barwert einer nachschüssigen vierteljährigen Rente von 1.500€, die 5 Jahre und 3 Monate läuft, wenn 8,8% p.a. Zinsen bei vierteljähriger Abrechnung berücksichtigt werden.

b) Wie hoch sind Endwert und Barwert in a), wenn die Zinsen halbjährlich abgerechnet werden? (Rentenbeginn an einem Jahresanfang, erste Zahlung also zum 31.3.)

Aufgabe 3 (10 P.) 2013

Ein Bauherr errichtet ein Einfamilienhaus für 400.000€ (gesamte Kosten). Davon finanziert er 80% mit einem Annuitätendarlehen von seiner Bank zu 5% Zinsen und einer anfänglichen Tilgung von 1,5%. Nach 10 Jahren muss er aus beruflichen Gründen sein Haus verkaufen. Er findet einen Käufer, der ihm 70% der ursprünglichen “gesamten Kosten” für das Haus zahlt. Den Verkaufserlös setzt er zur Rückzahlung der Restschuld bei der Bank ein.

a) Berechnen Sie die Restschuld nach 10 Jahren.

b)Was hat dem Bauherrn das Wohnen in seinem Haus in den 10 Jahren insgesamt gekostet? Berechnen Sie einen finanzmathematisch sinnvollen Wert und berücksichtigen Sie alle Zahlungen und Einnahmen des Bauherrn. Der Bauherr rechnet mit einem Zinssatz von 3%.

c)Welcher monatlichen Miete entsprechen seine Kosten, wenn mit einem Zinssatz von 3% gerechnet wird und er insbesondere auch sein eingebrachtes Eigenkapital in Höhe von 20% der gesamten Kosten zu 3% hätte anlegen können? Die Miete wird jeweils am Monatsanfang gezahlt.

Aufgabe 2 (5 P.) 2013/2017

Für den Bau eines Hauses wird eine Annuitätendarlehen in Höhe von 350.000€ zu 4,5% p.a. aufgenommen. Die Annuität beträgt 21.000€. Berechnen Sie das 7. Jahr des Tilgungsplans.

Aufgabe 5: (15P.) 2017

A und B verdienen im Jahr je 32.500€. Ihre Lebensarbeitszeiten betragen 35 Jahre. Beide beginnen 2006 mit ihrer Tätigkeit. Der Zinssatz für folgenden Rechnungen beträgt 4% p.a.. Die Jahreseinkommen werden als am Jahresende anfallend angenommen.

a) Wie groß sind Barwerte, wie groß ist der Endwert der Lebenseinkommen von A und von B?

b) A hat die Gelegenheit. Durch besonderen Einsatz 42.500€ p.a. zu verdienen. Er beschließt, das erhöhte Einkommen dazu zu nutzen, sich vorzeitig zur Ruhe setzen. Nach wie vielen Jahren kann er sich zur Ruhe setzen, wenn er das gleiche Lebenseinkommen wie in a) erzielen will?

c) B hat die Gelegenheit, 42.500€ p.a. Zu verdienen, wenn er eine zusätzliche Ausbildung vor seinem geplanten Arbeitsbeginn absolviert. In der Ausbildungszeit erhält er kein Geld. Wie viele Jahre darf die Ausbildungszeit höchstens dauern, damit B noch die gleichen Lebenseinkommen wie in a) erzielen kann?

Aufgabe 4: (15,0P.) 2017/2013

Auf einem Sparbuch, das mit 5,5% p.a. Verzinst wird, wurde gebucht:

Am 18.04.2008 wird das Sparbuch abgerechnet und aufgelöst. Wie groß ist das Guthaben am Tage der Abrechnung einschließlich Zinsen?

Aufgabe 7: (7P.) 2017

Eine Dame zahlt jährlich nachschüssig 17.500€ auf ein Sparkonto, dass mit 6,34% verzinst wird. Die erste Einzahlung leistet sie für 2005. Am 31.10.2015 löst sie das Sparkonto auf.

a) Wie hoch ist das Guthaben bei der Auflösung?

b) Wie hoch wäre das Guthaben, wenn sie jährlich vorschüssig ihre Sparraten gezahlt

hätte?

Aufgabe 6: (15P.) 2017/2013

Ein Bauunternehmer bietet die schlüsselfertige Erstellung eines Bauwerkes für 2 Millionen Euro an. Das Bauwerk wird in 3 Abschlagszahlungen gemäß der Positionierung bezahlt. Es gibt 2 Varianten wie das Bauunternehmen das Bauwerk über einen Kredit mit einem Zinssatz von 13% p.a. Und jährlicher Abrechnung vorfinanziert.

Variante A

Variante B

a)Wie ist der Kostenvorteil bezogen auf das Fertigstellungsdatum aus der Abweichung der beiden Varianten für das Bauunternehmen?

Aufgabe 5: (4P.) 2013

a) Unternehmer A leiht sich von seiner Bank am 3.7. 15.000€ zu 11,5% p.a. Zins für ein Jahr bei jährlicher Zinsabrechnung. Die anfallenden Zinsen sind mit dem Kapital zurückzuzahlen. Wie hoch ist der Rückzahlungsbetrag? (2,0P.)

b) Der Unternehmer hat sein Konto überzogen und muss auf den jeweils in Anspruchgenommenen Betrag 14,7% bezahlen. Er begleicht eine Rechnung über 15.000€früher als notwendig.Wie hoch sind die zusätzlichen Kosten, die ihm dadurch entstehen? (2,0P.)

Aufgabe 8: (10P.) 2017/2013

Bei 2013 Baupreissteigerung=1,5%

Ein Ehepaar plant den Bau einer Doppelhaushälfte für 325.000€. Sie kann dafür jährlich 12.000€ sparen. Nach dem Bauen können die Eheleute am Ende jeden Jahres 18.000€ für das Haus aufwenden, da sie dann keine Miete mehr zu zahlen hat. Das Haus soll 28 Jahre nach dem Bauen bezahlt sein und das Ehepaar möchte nach der Sparzeit und 10 Jahre nach der Fertigstellung des Baus eine größere Reise machen und benötigt dazu proReise 8.000€. Das Geld kann in der Sparphase zu 3,5% angelegt werden. Als Darlehenszins für den vorgesehenen Kredit sind 5,5% zu zahlen. Die Bauzeit ist zu vernachlässigen, allerdings ist mit einer Baupreissteigerungp von 15% zu rechnen.In wieviel Jahren kann die Familie frühstens bauen, wenn Sie bisher noch nichts gespart hat?

Aufgabe 6: (11P.) 2013

Ein Kieswerkbetreiber will Abbaurechte für eine Kiesgrube erwerben. Der Abbau kann in drei Jahren beginnen, wenn zuvor drei Jahre lang vorschüssig je eine Millionen € investiertwerden. Beim Kiesabbau rechnet der Betreiber mit einem Überschuss der Erlöse über die laufenden Kosten von zwei Millionen € am Ende jeden Jahres und einer Ausbeutungszeit von fünfzehn Jahren.

a) Wie viel darf der Kieswerkbetreiber höchstens für die Abbaurechte bezahlen, wenn er sein eingesetztes Kapital mit 14% verzinst haben will? Der Kaufpreis ist zum Beginn der Investition zu zahlen.

b) Wie groß ist für ihn der Wert der Abbaurechte, wenn die Grube bereits nach dreizehn Jahren erschöpft ist?

Aufgabe 7: (15P.) 2013

C zahlt seit Jahresbeginn 2011 jeden Monat zu Beginn 125€ auf ein Sparkonto, das mit 2% verzinst wird, um sich Ende 2017 ein Motorrad zu kaufen. Aus Geldmangel hat er für März, April und Mai 2012 aber keine Einzahlung leisten können. Berechnen Sie sein Guthaben Ende 2017.

Warum nimmt nicht jeder Käufer Skonto in Anspruch?

Kostenrechnung vs. Investitionsrechnung

Was unterscheidet statische und dynamische Investitionsrechenverfahren?

Welche Investitionsrechenverfahren gibt es?

Was ist der Kalkulationszinssatz?

Wann wird die effektive Jahreszinsrate genutzt und wann die unterjährige Zinsrate?

Nenne Aspekte der Immobilienfinanzierung

(4 Aspekte, je 2 Punkte nennen)

Eine oder mehrere Varianten der Finanzierung empfehlen

Welche 3 Tilgungsarten gibt es und was sind die Charakteristiken?