Kennzahlen

Gegenüberstellung von Vermögen & Kapital

• Eigen- & Fremdkapital zum Bilanzstichtag (meist 31.12)

  • Passivseite (Mittelherkunft) => Auskunft Unternehmensfinanzierung

  • Aktivseite (Mittelverwendung) => Investitionen

• Darstellung der Aufwendungen & Erträge während des Geschäftsjahres

• & Ausweis des Jahresüberschusses / Jahresfehlbetrages

• Erläuterung einzelner Bilanzpositionen

• & der Gewinn- & Verlustrechnung

• Stellungnahme der Geschäftsleitung zur Lage des Unternehmens

• Einschätzung zukünftiger Entwicklung

• Zeitvergleich

  Daten & Zahlen der Vorjahre

• Unternehmensvergleich

  Kennzahlen anderer Unternehmen derselben Branche & Größe

• Branchenvergleich

  Branchendurchschnittswerte

• Anteil Eigenkapital an der Bilanzsumme bzw. dem Gesamtvermögen des Unternehmens

• i.d.R. mind. 20% - 25%

  • Hohe Quote

    • Niedrige Verschuldung & geringe FK-Zinslast

    • Höhere Kreditwürdigkeit

      • verbesserte Konditionen bei Kreditaufnahme

• Finanzierung des langfristigen Anlagevermögens durch langfristiges Kapital

• Goldene Regel

  mind. 100%, damit langfristige Vermögensteile durch langfristiges FK & EK finanziert werden soll

• Nettoüberschuss liquider Mittel innerhalb eines Jahres

  ,,Kassenüberschuss”

• Hoher Cashflow = gesteigerte Kapitaldienstfähigkeit & Finanzkraft

• Verhältnis von Cashflow zu Umsatzerlösen

  wie viel € von 100€ Umsatz bleiben als Liquidtät im Unternehmen?

• Verzinsung Eigenkapital

  • wegen des höheren Risikos erwarten Kapitalgeber eine höhere Verzinsung ihres eingesetzten Kapitals am GKM

• Anteil des Gewinns am Gesamtumsatz

  • wie viel % Gewinn das Unternehmen beim Verkauf seiner Waren erzielt

• Anzahl an Tagen, die Kunden des Unternehmens im Durchschnitt brauchen, um ihre Rechnungen zu begleichen

  Lange Zeitdauer =

  • Zahlungsschwierigkeiten der Kunden

  • Mangelhafte Debitorenbuchhaltung

  • Fehlende Skontogewährung

  • Zu lang grwährte Zahlungsziele

• Maßnahmen um eine Verringerung des Debitorenziels zu erreichen

• Tage, die das Unternehmen im Durchschnitt braucht, um eigene Verbindlichkeiten bei Lieferanten zu begleichen

  Lange Zeitdauer =

  • Zahlungsschwierigkeiten des Unternehmens

    • fehlende Liquidiät

  • Entgangene Rabatte durch Vernachlässigung Skontonutzung

    • magelhafte Kreditorenbuchhaltung

• Stichtagsbetrachtung

  Zahlungsströme nicht ersichtlich

• Vergangenheitsorientiert

  nur Schätzung der zukünftigen Situation

• Bewertungsspielräume

  Unterbewertung Aktiva / Überbewertung Passiva

• Einräumung Skonto

  => Anreis Debitoren, früher zu zahlen

• Optimierung Mahnwesen

  => Debitoren Zahlungsrückstände früher begleichen

• Verkürzung Zahlungsziel

  => Debitoren früher zahlen