Offene Investmentvermögen

Offene Investmentvermögen werden nach Anlageschwerpunkt klassifiziert.

• Aktienfonds

• Rentenfonds

Nur wenn 51% des Sondervermögens dem Namensbestand gelegt sind.

Sonderregelung für: Dach- Index-, Geldmarktfonds

Organismus für gemeinsame Analgen in Wertpapieren

• Wertpapiere

• Geldmarktinstrumente

• Derivate

• Bankguthaben

• Offene Investmentvermögen

• Investmentanteile (OGAW)

• keine Edelmetalle oder Zertifikate auf Edelmetallen!

alternative investemnt funds

(alle, die nicht OGAW sind)

• Immobiliensondervermögen

• Gemischte Investmentvermögen

• Sonstige Investmentvermögen

• Dach-Hedgefonds

—> Anlegerkreis

Publikumsinvestitionen und Spezial-AIF

—> Anlageschwerpunkt

Geldmarkt, Rentenmarkt, Aktienmarkt

—> Anlagegestalltung

Garantiefonds, No-load-Funds, u.a.

Publikumsinvestmentvermögen = offen für alle Anleger

Special-AIF =

• nur für semi- / professionelle Anleger

• können Anlagenentscheidungen treffen

• eine Mindestanlagesumme von 1 Mio. sind üblich

Anlageschwerpunkte:

• Wertpapierspezialfonds

• Immobilienspezialfonds

= Rentenwerte und Schuldverschreibungen

• bequeme Vermögensverwaltung und professionelles Fondsmanagement

• ohne entsprechend große Einmaleinlage nicht möglich

• mittel- bis langfristige Kapitalanlage

• Rendite höher als bei Geldmarktfonds

• Kursschwankungen sind möglich

• konservativ

• risikobewusst, renditeorientiert, mittel- bis langfristiger Anlagehorizont

= In- und Ausländische Aktien

• höhere Risiken / höhere Chancen

• langfristiger Anlagehorizont bei Einmaleinlage oder Sparplan

• breites Angebot an Anlageschwerpunkten

• professionelles Fondsmanagement analysiert und wählt Einzelaktien aus

• geringer Mindestanlagebetrag

• weltweit

• Deutschland

• Europa

• Asien

• Chemie

• Konsumgüter

• Automobile

• DAX

• Dow Jones

• Euro Stoxx 50

Standartwerte:

• Large Caps

  (Große Marktkapitalisierung)

Nebenwerte

• Mid Caps

  (mittlere Marktkapitalisierung)

• Small Caps

• (geringe Marktkapitalisierung)

• Value

  (Substantwerte)

• Growth

  (Wachtsumswerte)

• Blend

  (Mix aus Value und Growth)

• risikobewusst

  Langer Anlagenhorizont

• spekulativ

  Kurzfristige Anlagen

Bei Kurzfristigen Anlagen = No-Load-Funds (diese verzichten auf den Ausgabeaufschlag)

Offene Investmentvermögen die in verschiedene Klassen investieren

• OGAW

• Gemischte Investmentvermögen

  • Anlageklassen siehe OGAW

  • AIF

  • Derivate

• Sonstige Investmentvermögen

  • Anlageklassen siehe OGAW

  • Kredituafnahme bis 20% des Sondervermögens

    
    

Dies ist abhängig vom Anlageschwerpunkt des Mischfonds

• Sondervermögen

• Anleger ist Anteilseigner

• Immobilienzahl ist hierbei nicht beschränkt

  • können jederzeit gekauft/verkauft werden

  
  

• Gewerbliche

• Sachwertanlage

• Inflationsschutz

Aussetzung der Anteilsrücknahme auf 36 Monate

Bei Erwerb zwischen 01.01.2013 und 21.07.2013

• 12 Monate Kündigungsfrist

• 24 Monate Mndesthaltedauer

  Kündigung ist währenddessen möglich

• 30.000€ Freibetrag pro Kalenderhalbjahr

Bei Erwerb nach 20.07.2013

• 12 Monate Kündigungsfrist

• 24 Monate Mindesthaltedauer

• kein Freibetrag

= Tages-, Termingelder oder Geldmarktpapiere

• Sicher durch Bonität der Marktteilnehmer

• sehr geringes Kursrisiko

• i.d.R. kein oder nur sehr geringer Ausgabeaufschlag

• Zinsbindungsdauer max. 6 Monate

• Restlaufzeit aller anderen Vermögenswerte max. 12 Monate

• kurzfristige “Parkmöglichkeit” für Gelder

• sicherheitsbewusst

• kurzfristiger Anlagehorizont

• “Parken” + Verzinsung

= Fonds in Fonds Prinzip

Geldmarkt-, Aktien-, Renten-, gemischte Fonds und sonstige Sondervermögen

—> min. 5 Zielfonds

—> Kaskadenverbot: Dachfonds dürfen nicht in andere Dachfonds investieren

—> erweiterte Risikostreeung durch Nutzung verschiendener Fondsmanager

—> geringer Verwaltungsaufwand für Anleger

Risiken und Chancen sind geringer als bei Einzelfonds

• konservativ bis spekulativ

• mittel- bis langfristiger Anlagehorizont

= sie haben keine Beschränkung der Anlageinstrumente / AIF

Ziel: Rendite-Risiko-Optimierung von Aktien/rentenlastigen Depots

• eignet sich zur Beimischung in bestehendes Depot

• Zusätzliche Chance, erhöhtes Risiko

• Risiko des Totaverlustes

• Privatanleger können nur in Dach-Hedge-Fonds investieren

Liquiditätsrisiko durch eingeschränkte Rückgabe

• min 1x pro Jahr

• Anteilsrückgabe muss 100 Kalendertage vorher der KVG begründet werden

• Rücknahmepreis kann bis zu 80 Tagen nach Temrin erst gezahlt werden

Anlegertyp = hoch spekulativ

• Risiko des Totalverlust bei einzelnen Zertifikaten

• Bei Fonds gibt es kein Emittentenrisiko!

• Risikostreuung durch unterschiedliche Emittenten und Titeln

• gute Ertragschancen

  
  

• risikobewusst

• mit eigener Markterfahrung/-meinung

• mit / ohne Garantie

• mit / ohne Ausgabeaufschlag

• mit / ohne feste Laufzeiten

• ausschüttend / thesaurierend

• viele Chancen bei hohem Anlegerschutz

• es ist für jeden Anleger was dabei

  
  

abhänig von:

• Fondsart/Wertpapier

• allgemeine Wirtschaftslage

• Marktsituation ist nicht vorhersehbar

Ausgabeaufschlag bei Kauf und Fondswechsel

• nur Inestmentvermögen mit gleicher Anlagepolitik sind untereinander vergleichbar

• bei Vergleichen sind Interessen im Spiel

• unabhängiger Ranking-Anbieter

Ziel = Zuweisung eines Rankingplatzes (ohne Prognose)

Basis = Qualifizierbare Kriterien (historische Wertentwicklung plus Risiko)

Ziel = Aufstellung einer Prognose

Basis = gantitative und qualifizierbare Kriterien (Struktur und Organisation)

Ratings sind aussagekräftiger als Rankings!!