Unternehmensumfelder, -entwicklung und -erfolg und Liquidität (4)

• Kunden

• Unternehmen

• Wettbewerb

• Ökologisches Umfeld

• Ökonomisches Umfeld

• technologisches Umfeld

• Politisch-rechtliches Umfeld

• Gesellschaftliches Umfeld

• Bruttoinlandsprodukt

• Zinsen

• Inflation

• Arbeitslosenquote

• Wechselkurse

• Lohnniveau

• Wirtschaftswachstum

Auswirkungen auf die Entwicklung von:

• Nachfrage

• Wettbewerbsintensität

• Kostendruck

• Brasilien

• Russland

• Indien

• China

• Südafrika (seit 2011)

Jährliches Wirtschaftswachstum: 5-10% (EU ca. 2%)

Technologische Faktoren wirken sich auf Produktionsverfahren, Produktionskosten Nachfrage und auf das Produktangebot aus.

• State of the Art Technologien

• Prozess- und Produktinnovationen

• Konkurrierende und Substitutionstechnologien

• Lebenszyklusphasen von Technologien

• Informations- und Kommunikationstechnologien

• Patentanmeldungen

• Besteuerung

• Import- und Export-Zölle

• Umweltverordnungen

• Produzentenhaftpflicht

• Subventionspolitik

• Zulassungsbestimmungen für besondere Produkte (z.B. Arzneimittel)

Stabilität des politisch-rechtlichen Umfelds für Unternehmen

• nur ein langfristig stabiles politisch-rechtliches Umfeld gewährt Unternehmen eine Planungssicherheit hinsichtlich wichtiger Entscheidungen

Beschreibt die Gestaltung der Wirtschaftsordnung, in der das Handeln der Akteure derart gesteuert wird, dass das Gesamtsystem bei maximal möglicher Freiheit automatisch soziale Ergebnisse erzielt.

• Demographie

• Bildungsniveau

• Kultur

• Religion

• Werte und Einstellungen

• Unternehmen als Konsument natürlicher Ressourcen

• Unternehmen als Nutzer natürlicher Depositions- und Regenerationskapazitäten

• Unternehmen sind durch eine zunehmende Verknappung natürlicher Ressourcen direkt betroffen

• Kunden, Marktsegmente, Kundenbedürfnisse

• Wettbewerber, zumeist Käufermärkte

zunehmende wirtschaftliche Verflechtung

• Veränderung eines Unternehmens im Zeitablauf

• Unternehmensentwicklung kann durch die Veränderung spezifischer Unternehmensgrößen beschrieben werden:

  • Anzahl der Mitarbeiter

  • regionale Präsenz

  • Höhe des Umsatzes

• Allgemein formuliert verändert sich ein Unternehmen zwischen zwei Zeitpunkten t und t+1

• Unternehmensentwicklung repräsentiert diese Veränderung zwischen zwei Zeitpunkten

-> Prozess der Unternehmensentwicklung

• Charakteristika und Prozesse der Unternehmensumfelder, z.B. Wirtschaftswachstum, Käuferverhalten oder Anzahl der Wettbewerber

• Unternehmenscharakteristika bneschrieben durch real- und finanzwirtschaftliche Größen, z.B. Anzahl der Produkte, die Standorte der Produktionsstätten oder die Höhe des Umsatzes

• Unternehmenszielerreichung, das heißt der Grad der Zielerreichung einzelner, vom Unternehmen verfolgter Ziele wie z.B. Umsatz oder Gewinnsteigerung

Abfluss vom Zahlungsmittelbestand

Zufluss zum Zahlungsmittelbestand

Abfluss vom Geldvermögen (= Wert aller zugegangenen Güter pro Periode)

Zufluss zum Geldvermögen (= Wert aller veräußerten Güter pro Periode)

Abfluss vom Reinvermögen (= Wert aller verbrauchten Güter pro Periode)

Zufluss zum Reinvermögen (= Wert aller erbrachten Güter pro Periode)

Wert aller Verbrauchten Güter im Rahmen der eigentlichen betrieblichen Tätigkeit

Wert aller erbrachten Güter im Rahmen der eigentlichen betrieblichen Tätigkeit

Barbestand + Giralgeld

• Kassenbestand

• Bundesbankguthaben

• Guthaben bei Kreditinstituten

• Schecks

Einzahlungen erhöhen den Zahlungsmittelbestand

Auszahlungen reduzieren den Zahlungsmittelbestand

-> Zahlungsmittelbestand gibt Auskunft über die Liquidität des Unternehmens.

= Zahlungsmittelbestand

+ Forderungen

- Verbindlichkeiten

Einnahmen erhöhen das Geldvermögen

Ausgaben reduzieren das Geldvermögen

-> Unterschied: Einzahlungen / Auszahlungen und Einnahmen / Ausgaben im Zeitbezug

= Geldvermögen

+ Anlagevermögen

Aufwendungen: bewerteter Verbrauch von Produktionsfaktoren im Leistungserstellungsprozess

Ertrag: Wertentstehung, bei der das Reinvermögen zunimmt

= Reinvermögen (Gesamtvermögen)

- nicht betriebsnotwendiges Vermögen

• Grundlagen der Kosten- und Leistungsrechnung

• Betriebsvermögen: alle zur Leistung benötigten Wirtschaftsgüter

Kosten bezeichnen einen bewerteten, betriebszweckbezogenen Güterverzehr

Leistungen eine bewertete, betriebszweckbezogene Güterentstehung

• Zahlungsmittelbestand

• Geldvermögen

• Reinvermögen

Betriebsnotwendiges Vermögen

z. B. Auszahlung an Lieferanten nach Zielkauf

z.B. Barkauf von Gütern

z.B. Zielkauf von Gütern

z.B. Kauf von Gütern mit Wareneinsatz in Folgeperiode

Kauf von Gütern mit Wareneinsatz in Folgeperiode

Abschreibungen (Anlagenzugang in Vorperiode)

Güterverbrauch aus Bestand ( Bestandszugang in Vorperiode)

• nicht betrieblicher Aufwand

• außerordentlicher Aufwand

• periodenfremder Aufwand

z.B. Abschreibungen auf Finanzanlagevermögen, Veräußerung von Anlagen unter Buchwert, Nächträgliche Steuerzahlung

z.B. Wareneinsatz, Stromkosten, Versicherungskosten

z.B. kalk. Abschreibung, kalk. Risiko, kalk. Zinsen

z.B. kalk. Miete, kalk. Unternehmerlohn

Einzahlung vom Kunden nach Zielverkauf

Barverkauf von Gütern

Zielverkauf von Gütern

Anzahlung durch Kunde

Verkauf von in aktueller Periode erstellten Gütern

Produktion auf Lager, Eigenleistungen

• nicht betrieblicher Ertrag

• außerordentlicher Ertrag

• periodenfremder Ertrag

z.B. Ertrag aus Vermietung von nicht betriebsnotwendigem Vermögen, Veräußerung von Anlagen über Buchwert, nachträgliche Steuerrückzahlungen

z.B. Umsatz aus Verkauf von Gütern

z.B. Bewertung von Fertigerzeugnissen zu Wiederbeschaffungswert, Bewertung aktivierter Eigenleistungen zu Marktpreisen

z.B. Erstellte Güter, die verschenkt werden

• der Erfolg eines Unternehmens hängt von den selbst formulierten Zielen ab

• Erfolg und Misserfolg ergeben sich aus dem Abgleich zwischen erreichten Ergebnissen und den zuvor formulierten Zielen

• Erfolg und Misserfolg sind stets subjektive Größen, die sich relativ zu Zielen und Erwartungen ergeben

• ermöglicht einen Vergleich zwischen Perioden

• ermöglicht einen Vergleich zwischen Unternehmen

Umstzrentabilität x Kapitalumschlag

Gewinn vor Zinsen : Umsatz

Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen

Umsatz : Investiertes Kapital

Umlaufvermögen + Anlagevermögen

Gewinn : Eigenkapital

Beckungsbeitrag - Fixe Kosten

Netto-Umsatz - Variable Umsatzkosten

Beschreibt die Hebelwirkung des Fremdkapitals zu Gunsten der Eigenkapitalrentabilität.

Der Leverage-Effekt repräsentiert den Gleichlauf vonn steigender Eigenkapitalrentabilität und steigendem Risiko mit zunehmendem Verschuldungsgrad.

Fähigkeit, fällige Zahlungsverpflichtungen uneingeschränkt erfüllen zu können.

Die Liquidität ist eine Existenzbedingung “sine qua non”, die jederzeit auch kurzfristig gesichert werden muss, wenn Illiquiditätmit der daraus folgenden Konkurskonsequenz vermieden werden soll.

• Liquidität

• Rentabilität

• Wachstum

Fähigkeit, die aus dem Wirtschaftsprozess erwachsenden Aufwendungen resp. Kosten durch entsprechende Erträge - mindestens - abzudecken.

Eine Unternehmung muss zumindest langfristig (und im Durchschnitt) rentabel arbeiten, da sie sonst keine Kapitalgeber findet bzw. das vorhandene Eigenkapital sich durch die Verluste verzehrt, was schließlich zur Illiquidität oder zur Überschuldung mit daraus folgender Konkurskonsequenz führt.

Gemessen an Größen wie Gewinn, Umsatz, Wertschöpfung, Bilanzsumme, Beschäftigung u.ä.

In einer prinzipiell wachsenden Gesamtwirtschaft ist ein zumindest durchschnittliches “Mitwachsen” für ein Unternehmen existenznotwendig, um im Wettbewerb bestehen zu können und Rentabilität sowie Liquidität zu sichern.