Verfahren zur Messung der Rendite
Ohne zw.zeitl. Portfoliobewertung wird die Monatsrendite durch die näherungsweise ermittelte MWR ersetzt - approximative TWR über Gesamtperiode über multiplikative Verknüpfung
3. Klassische risikobereinigte Performancemaße
Charakterisierung des Jensen-Maßes
Beispiel: Berechnung LPM-Maße für C und D bei Mindestrendite 6 %
Die Höhe des Moments kennzeichnet die Risikoeinstellung des Investors
4. Auswirkung von Kosten u. Gebühren auf die Performance
Leistungsmessung auf Basis Brutto- oder Nettorenditen?
Im institutionellen Bereich wird insbesondere die auf aktiver Rendite und Tracking Error basierende Information Ratio verwendet
Abschließend: Verständnisfragen
Teilnehmeraufgabe 2: Zeitgewichtete Rendite und Modified-Dietz-Methode
Das Sharpe-Maß (auch: Reward-to-Variability Ratio) relativiert die erwirtschaftete Risikoprämie mit dem Gesamtrisiko
Beim Erwerb bzw. der Auflage von Fonds fallen auf verschiedene Art und Weise erhobene Kosten unterschiedlicher Art an
Die Treynor-Ratio (auch: Reward-to-Volatility Ratio) relativiert die erwirtschaftete Risikoprämie mit dem systematischen Risiko
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