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Why Investment Banking

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by Ali A.

Q: WAS MACHEN INVESTMENT BANKER GENAU?


Das Investmentbanking befasst sich mit der Kapitalbeschaffung für Unternehmen und mit der Beratung bei Finanzierungen und Fusionen. So wendet sich beispielsweise ein Unternehmen an eine Investmentbank, wenn es Kapital aufnehmen muss oder wenn es Beratung bei der Verhandlung und Strukturierung einer Übernahme eines anderen Unternehmens benötigt. Im Folgenden finden Sie einige Beispiele für die verschiedenen Funktionen, die ein Banker ausübt, sowie einige weitere wichtige Grundlagen, die Sie über diesen Beruf wissen sollten:

  • Underwriting: Ein Verfahren, bei dem Investmentbanker im Auftrag von Unternehmen und Regierungen, die öffentliche Wertpapiere ausgeben („public offering“), Investitionskapital von Investoren beschaffen. Bei diesen Wertpapieren kann es sich um Aktien (IPO, sekundäre Aktienemissionen) oder um Schuldtitel (erstklassige Schuldtitel, hochverzinsliche Anleihen, Staatspapiere usw.) handeln. Investmentbanken verdienen Geld, indem sie sich Zeichnungsgebühren (% des aufgenommenen Kapitals) aus den öffentlichen Angeboten sichern.

  • Finanzielle Umstrukturierung: Sie bieten Beratungsdienste an, einschließlich Empfehlungen für den Verkauf von Vermögenswerten (Unternehmensveräußerungen), potenzielle Ergänzungsakquisitionen und Fusionsmöglichkeiten, oder arbeiten sogar mit M&A-Bankern zusammen, um das Unternehmen vollständig zu verkaufen.

  • Stellenhierarchie im Investmentbanking: Analysten → Associates → Vice Presidents (VP) → Direktoren → Managing Directors (MD)

  • Allgemeines Pitch Book: Wird von den Bankern erstellt und als Leitfaden für Einführungen und Präsentationen während eines Verkaufsgesprächs verwendet. Pitch Books enthalten allgemeine Informationen und eine Vielzahl von Verkaufsargumenten, z. B. einen Überblick über die Investmentbank, einschließlich Einzelheiten zu ihren spezifischen Fähigkeiten in den Bereichen Research, Corporate Finance sowie Sales & Trading, und bieten in der Regel aktuelle Informationen zur Branche/zum Markt sowie Empfehlungen zur optimalen Kapitalstrukturstrategie für das Unternehmen.

  • Geschäftsspezifisches Pitch Book: Stark auf die jeweilige Situation zugeschnitten; umfasst Bewertungen, Analysen vergleichbarer Unternehmen und Branchenanalysen sowie den Ruf der Bank, die Bekanntheit und den Scharfsinn ihrer Research-Analysten, die Leistung bei früheren/ähnlichen Aufträgen und Informationen zu Rankings/Expertise.


Q: WARUM MÖCHTEST DU EIN INVESTMENT BANKER WERDEN?


  • Befragter Nr. 1: Im Laufe meiner beruflichen Entwicklung hatte ich die Gelegenheit, in verschiedenen Berufen zu arbeiten und mit Menschen zu sprechen, die in unterschiedlichen Bereichen tätig sind. Dazu gehören die Bereiche Recht, Bildung, Unternehmertum, Medizin, gemeinnützige Organisationen, Investmentbanking sowie Vertrieb und Handel. Auf der Grundlage dieser Erfahrungen und Kontakte habe ich beschlossen, dass mich das Investmentbanking am meisten anspricht. Meiner Meinung nach bietet das Investmentbanking die besten Voraussetzungen für Wachstum und Entwicklung in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft und Rechnungswesen - alles wichtige Bereiche für die Wirtschaft. Das Bankwesen bietet ein enormes Maß an Ausbildung, eine steile Lernkurve am Arbeitsplatz, ein wettbewerbsorientiertes Arbeitsumfeld und talentierte Menschen, mit denen man zusammenarbeiten kann. Daher glaube ich, dass ich hier die besten Möglichkeiten habe, meine Fähigkeiten zu verbessern und sie in der Praxis anzuwenden. Außerdem genieße ich Situationen, in denen es um die Analyse von Strategien, Umweltbedingungen, Strukturen und Zukunftschancen geht. Meines Wissens gibt es keine andere Branche, die einem Absolventen im ersten Jahr so viel Verantwortung bietet wie das Investmentbanking. Ich kann mir nichts Besseres vorstellen, als direkt nach der Schule loszulegen.

  • Antwort #2: Der beste Rat, den mir mein Vater gegeben hat, war: „Was auch immer du tust, versetze dich in die Lage, erfolgreich zu sein.“ Und ich denke, dass das Investmentbanking direkt nach dem Studium die beste Erfahrung für Leute bietet, die in der Unternehmenswelt arbeiten wollen, ganz klar. Ich weiß, dass die Arbeit hart sein wird und die Arbeitszeiten unerträglich sind, aber ich genieße den Druck und die Herausforderung, etwas zu leisten, die sich mir täglich stellt. Außerdem ist das Finanzwesen meiner Meinung nach unberechenbar und aufregend; ich genieße die Tatsache, dass es nie einen typischen Tag gibt.

  • Befragter Nr. 3: Ich denke, für mich ist die Arbeit lohnend. Nirgendwo sonst bekommt man nach dem Studium eine bessere Unternehmenserfahrung. Die Arbeit ist immer eine Herausforderung und man arbeitet mit einigen der klügsten Köpfe zusammen. Dies fördert ein wettbewerbsorientiertes Umfeld, in dem man fast gezwungen ist, sich täglich beruflich weiterzuentwickeln. Ich denke, das ist einer der Hauptgründe, warum ich nach New York kommen wollte: der Wettbewerb. Einer der großen Vorteile der Arbeit in New York sind die Networking-Möglichkeiten mit so vielen intelligenten, hart arbeitenden jungen Fachleuten. Chicago wird immer mein Zuhause sein, aber New York ist das Zentrum der Finanzwelt, und ich möchte die bestmögliche Erfahrung machen.


Q: WELCHE EIGENSCHAFTEN WÜRDEN SIE ZU EINEM ERFOLGREICHEN INVESTMENTBANKER MACHEN?

  • Ich kann im Investmentbanking erfolgreich sein, weil ich die Einstellung habe, „alles zu tun, was nötig ist“. Das kann in vielerlei Hinsicht unbequem und kräftezehrend sein, aber es ist mir in den Kopf gesetzt worden, unternehmerisch zu denken und alles zu tun, was nötig ist, um den Job zu erledigen.

  • Mein erstes Praktikum absolvierte ich während meines ersten Studienjahres bei einem Malerbetrieb. Während des Frühjahrssemesters wurde von den Praktikanten erwartet, dass sie einmal pro Woche oder einmal alle zwei Wochen in ihre Heimatstadt fuhren, um genügend Zeit für Marketing- und Vertriebsaufgaben zu haben. Für Studienanfänger kann das natürlich sehr anstrengend sein. Ich wusste, dass es hart werden würde, aber ich versuchte, so viel Zeit wie möglich für das Programm aufzuwenden. In manchen Wochen bin ich zweimal pro Woche nach Hause gefahren, wenn ich für das Unternehmen Marketingarbeiten erledigen musste. Durch diese Erfahrung habe ich gelernt, wie hart ich arbeiten kann, wenn ich auf die Probe gestellt werde. Ich glaube, dass ich im Investmentbanking erfolgreich sein kann, weil ich ein „Grinder“ bin, der alles tun wird, was nötig ist, wann immer es nötig ist.

  • Wichtig ist, dass ich weiß, worauf ich mich einlasse, wenn ich ins Bankgeschäft einsteige. Ich kenne die zermürbenden Arbeitszeiten; ich weiß, welches Maß an Arbeit von mir erwartet wird. Ich bewerbe mich nicht um eine Stelle, nur weil ich „die Dollarzeichen sehe“. Ich weiß, dass das Bankwesen eine unschätzbare Erfahrung sein kann, die mir hilft, den richtigen Kurs für meinen zukünftigen beruflichen Erfolg einzuschlagen.

WEITERE WICHTIGE EIGENSCHAFTEN FÜR EINEN BANKANALYSTEN:

  • Schnelle Auffassungsgabe

  • Tatkräftig sein

  • eine „Work hard/play hard“-Einstellung haben

  • Gute Einstellung und Teamfähigkeit

  • Keine Angst haben, Fragen zu stellen oder gelegentlich falsch zu liegen

  • Ausgeprägte Aufmerksamkeit für Details


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Ali A.

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