9.Finanzmarktkapitalismus

• die wachsende Bedeutung und Dominanz der Finanzmärkte, Finanzmotive, Finanzakteure und Finanzinstitutionen in der Wirtschaft und im alltäglichen Leben.

• Als Akkumulationsregime: Antwort auf die Krise der industriellen Akkumulation, bei der steigende Gewinne in der Produktion durch steigende finanzielle Aktivitäten ausgeglichen werden.

• Als Veränderung von Unternehmensstrategien: Prioritätensetung auf “shareholder value” verändert das Verhalten und die Strategien von Unternehmen grundlegend.

• Des Alltags: dringt in dem Alltag der menschen ein, indem sie haushalte und Individuen direkt in die Finanazmärkte integrieren.

• ausgelöst durch den Zusammenbruch des Hypothekenmarktes

• Ursache: Hypothekenkredite an Kreditnehmer mit geringer ??

• Federal reserve Bank 2005 -> zinserhöhung= ausfalraten steigen-> massiver Wertverlust der US-Kredite + Wertpapiere

= Liquiditätskrise und Zusammenbruch von Banken (wie Lehmann Brothers IKB)

• Die Subprime-Kredit Krise entstand als US Banken massenhaft Hypotheken an Kreditnehmer mit geringer Bonität vergaben.

• Diese “Subprime- Kredite” wurden als Wertpapiere weiterverkauft, wodurch das Risiko in der Finanzwelt verteilt wurde.

• Durch eine Zinserhöhung der Federal Reserve Bank konnten Kreditnehmer ihre Hypotheken nicht mehr bedienen, welche zu massenhafte Zahlungsausfällen führt.

• Der Wert der Wertpapiere fielen drastisch und Banken erlittern enorme Verluste, welche eine Liquiditätskrise und Zusammenbruch von Banken (wie Lehmann Brothers IKB) auslöst. Das Vertrauen im Finanzsystem und den Banken brach zusammen -> Interbankenmarkt = Banken geben keine Kredite an sich, Unternehmen oder Haushalte aufgrund fehlende Vertauen.

  -> Löste globale Finanzkrise und weltwirtschaftkrise 2008 aus

  -> US Kredit Wertverlust 4 Billionen USD 2007-2010

• subprime-Krise führt zu einer vertrauenskrise im Interbankenkreditmarkt -> Zentralbanken und die Politik