Restrukturierung IDW S11

Der IDW S 11 ist ein Prüfungsstandard für die Beurteilung ob das aufgestellt KOnzept nach IDW S6 tatsächlich Sanierungsfähig ist.

Es sind bestimmte Anforderungen des Sanierungskonzeptes zu erfüllen damit ein Wirtschaftsprüfer sein Testat ablegt.

Das IDW S11 befindet sich seit seiner erst Herausgabe 2008 in einem relativ stabilen Zustand und wurde nur 2023 überarbeitet.

—> objektive drittmeinung zur Plausibilität

Die Unterschiede zwischen IDW S6 und IDW S11 sind wie folgt:

• während S6 die Grundlagen für die Erstellung eines Sanierungsgutahten liefert, stellt S11 die Ürüfungsgrundlage sicher

• S6 Basis für Ersteller von Sanierungsgutachter und S11 Basis für Wirtschaftgutachter

• Kurz gesagt handelt es sich um Erstellungs (S6)und Prüfungssstandards

Das IDW S11 hat sich zum Ziel gesetzt einen klare Defintion aufzustellen unter welchen Umständen / Konzepten ein Unternehmen als “sanierungsfähig” gilt.

Durch die Standardisierung entsteht ein einheitliches Konzept, das von verschiedenen Wirtschaftsprüfern angewendet werden kann.

Es schafft durch seine Einheitlichkeit und klaren Leitlinien eine Transparenz und eine Vergleichbarkeit innerhalb unterschiedlicher Prüfergebnisse aber auch unterschiedlicher Unternehmen in gleichen oder fremden Branchen.

1. Anlassbezogenheit: Bedeutet, dass einer der Gründe der §17, 18, 19 der Insolvenzord. vorliegt.

2. Darstellung des Unternehmens: Umfassende Analyse des IST- Zustandes inkl. einer Darstellung des Geschäftsmodells , des Markes, des Wettberwerbs, und der Stärken und schwächen

   • Modelle:

     • SWOT - Analyse

     • Porters Five forces

     • BCG Produkt Matrix

     • MCkinsey Matrix

     • PESTEL

3. Ursachenanalyse: Beinhaltet eine Untersuchung welche Gründe dazu geführt haben, wrum das Unternehmen in Schieflage geraten ist. Wie zum Beispiel operative Schwächen, Marktschwächen, Exogene oder idogene Faktoren oder weitere)

4. Maßnahmenplan: Untersucht welche Maßnahmen genau geplant sind und ob diese den gewünschten Effekt bringen können

5. Integrierte Planung: Einbettung der Maßnahmen in die Plan und Gewinn und Verlustrechnung für mindestens 3 Jahre. Wichtig ist bei der Planung das Sie realistisch und plausibel mit den angestrebten Maßnahmen und den davor getätigen Annahmen aus der Analyse übereinstimmen

6. Sanierungsfähigkeit: Die vorherigen Punkte müssen ein konkludentes Bild abgeben, darüber dass das Unternehmen überlebensfähig ist. Hier gilt eine “konservative” Prognose damit Gläubiger in dem Fall geschützt werden. Wichtig ist dass der Finanzierungsbedarf gedeckt ist (mögliche Stand Still Agreements schriftlich vorliegen) und das Geschäftsmodell auch nach den Sanierungs und Einsparungsmaßnahmen noch tragfähig ist.

7. Erfolgs und Finanzwirtschaftliche Auswirkungen: Es muss dargestellt werden welche Auswirkungen die Snaierungsmaßnahmen auf die Vermögens, Finanz und Ertragslage haben. Die Auswirkungen müssen klar und nachvollziehbar sein.

8. Rechtliche Aspekte: Es muss sich klar an rechtliche Vorgaben gehalten werden im Sinne des SChutzes der Gläubiger und Stakeholder. SolltenSchutzschirmverfahren angewandt werden dann müssen auch hierfür die Grundlagen geschaffen werden.

1. Ausgangslage und Krisenstadium

2. Finanzielle Ausgangssituation

3. Markt- und Wettbewerbsanalyse

4. SWOT-Analyse

5. Maßnahmenkatalog

6. Integrierte Unternehmensplanung

7. Sanierungsfähigkeitsnachweis

8. Rechtliche Rahmenbedingungen

Ein Unternehmen ist “Sanierungsfähig” wenn nach der Umsetzung des Restrukturierungkonzeptes keine der in den §17 , 18 oder 19 mehr vorliegt (Übeschuldung, Zahlungsunfähigkeit oder drohende Zahlungsunfähigkeit). Zudem muss der Kapitaldienst in dem Fall die Schulder bzw. die Financies nachhaltig gesichert sein und das Geschäftsmodell muss sich nachhaltig an die neuen Gegebenheite angepasst haben.

Erwähnung von Globalen Trends bzw. globalen Problemen die auch das Geschäftsmodell beeinflussen könnten wie Unsicherheiten bezüglich der Regelierung im Bezug auf ESG, Lieferketten Probleme oder Zinspolitik.