Wertpapiergeschäft

• Urkunden, die Vermögenswerte verbriefen, die wiederum von rechtlicher / wirtschaftlicher Bedeutung sind.

  • Recht & Urkunde eng miteinander verknüpft.

• verbriefen eine Geldforderung ohne laufende Erträge

  • Schecks

  • Wechsel

  • Banknoten

• verbriefen eine Forderung auf Auslieferung einer transportierten / gelagerten Ware

  • Konnossement

  • Lagerschein

  • Ladeschein

• verbriefen eine Geldforderung mit laufenden Erträgen / Anteilsrechten

  • vertretbar (=fungibel)

  • Nicht vertretbar

Fungibel = untereinander austauschbar

• gleiche Rechte und Bedingungen

  Effekte

  • Aktien

  • Anleihen

  • Wertrechte

StandardisierteSchuldverschreibungen, die in gleicher Ausstattung in größerer Zahl ausgegeben werden & deshalb jederzeit untereinander austauschbar sind.

Nicht vertretbar = individuell

• Können nur auf eine Person ausgestellt werden & sind nicht ohne weiteres handelbar

  • Sparbriefe

  • Grundschuldbriefe

• Einigung & Übergabe

• Einigung

• Indossament

• Übergabe

• Einigung

• Abtretung

• Übergabe

(früher Papierurkunden)

Mantel = Hauptdokument, dass das Recht verbfrieft

Bogen = enthält die Kupons/ Talon (Zinsabschnitte), welche man zur Fälligkeit einlösen konnte

• elektronische Führung

  => keine effektiven Stücke

• Elektronische Eintragungen in ein Register

  • Schuldbuchforderung gegen Bund & Länder = Bundes- & Länderschuldbuch

    • BRD-Finanzagentur GmbH Frankfurt

• Schuldverschreibungen

  => Bundes- / Länderschuldbuch

  • BRD-Finanzagentur GmbH Frankfurt

• nicht börsenfähig & können nicht ins Depot verlegt werden

• Name Anleger (Gläubiger) wird in das Schuldbuch eingetragen

• ein Treuhänder wird angegeben & vertritt viele Anleger

• jeder Anleger = eine große Urkunde

  • anteiliges Miteigentum

  • Clearstream Banking AG

  • handelbar & Depotgeschäft möglich

• Verbriefen ein Forderungsrecht

  (Anleger leiht Geld & erhält es zurück)

• Anspruch auf Zinsen + Rückzahlung d. Kapitals

  (Schuldverschreibungen, Anleihen)

• Festzins

  (fester Zins über die Laufzeit)

• Stufenzins

  (Zins steigt stufenweise an)

• Floater

  (variabler Zins, Kopplung Euribor)

• Abzinsungspapier

  (wird unter Nennwert verkauft, Rückzahlung zum vollen Nennwert)

• Aufzinsungspapier

  (Zins wird nicht ausgezahlt, sondern am Ende aufgeschlagen)

• Verbriefen Miteigentumsrecht

  • Anleger wird Miteigentümer d. Unternehmens

• Anspruch auf Gewinnanteil (Dividende)

  (Aktien, Investmentfonds)

• WP, die entweder Forderungsrechte (Gläubigereffekten = Anleihen) oder Beteiligungsrechte (Teilhabereffekten = Aktien) verbriefen, & sie können in Papierform (Mantel, Bogen) oder heute meist elektronisch (Wertrechte, Sammelurkunden) übertragen werden.

Entspricht den Zielen und persönlichen Unständen des Kunden & wird diesen Gerecht

• Liquidität

• Rentabilität

• Sicherheit

• allg. Kundeninfornationen

  • Alter, Familienstand, Beruf

• Kenntnisse & Erfahrungen mit WP-Anlagen

• finanzielle Verhältnisse

  • Einkommen, Vermögen

• Anlageziele

• Zeitpunkt & Ort der Beratung

• Namen der bei Besprechung anwesenden Kunden

• Initiator d. Gesprächs

• Angaben zum Auftrag

  • Auftragsart, Preis