• Viele Anleger zahlen Geld in einen gemeinsamen Topf ein. Dieses Geld wird dann von einem professionellen Fondsmanager gesammelt angelegt.

  • in Aktien, Anleihen, Immobilien oder Mischungen daraus.

• Risikostreuung / Diversifikation

  => Verlustrisiko sinkt

• Professionelle Verwaltung

• Kleine Einstiegsbeträge möglich

• Gebühren

  Ausgabeaufschlag, Verwaltungs- & Depotgebühren

• Abhängigkeit vom Management

• Keine garantierte Rendite

• Erträge werden regelmäßig an die Anleger gezahlt

• Anteilspreis sinkt durch Ausschüttung

• Erträge werden nicht ausgezahlt, sondern im Fonds wieder angelegt

• Keine Änderung des Anteilspreis’

  • Wert der Fondsanteile steigt automatisch

  • => Zinseszinseffekt

= Anlagebetrag : Ausgabepreis

• Wechselkursrisiko

  => bei Verkauf/ Kauf wäre ein schwacher € im Vergleich zur Auslandswährung eine negative Entwicklung d. Wechselkurses

  • “Ausschüttung geringer als erwartet”

• Eigentumsrecht am Fondsvermögen

• Rückgaberecht

• Recht auf Erträge

• Informationsrecht

• Durch das regelmäßige Investieren eines festen Betrages, kauft man bei hohen Kursen weniger Anteile & bei niedrigen Kursen mehr Anteile

• Dadurch zahlt man im Durchschnitt einen günstigeren Preis pro Anteil im Vergleich zu wenn man alles zu einem vielleicht ungünstigen Zeitpunkt anlegt.

• Bildet einen Börsenindex da

  • man investiert automatisch in alle Aktien/ Anleihen die in diesem Index enthalten sind

  • Wertentwicklung = Index

Merkmale:

Passives Management

Geringe Kosten

Breite Streuung

Transparenz

1. Kaufpreis pro Anteil

   Rücknahmepreis + Ausgabeaufschlag

1. Anzahl der Anteile berechnen

   Anlagebetrag : Kaufpreis pro Anteil

• Zukünftiger Rücknahmepreis

(Zinseszinsformel)

• keine Verealtungskosten Fondsmanagement

• Teilnahmerecht HV

• Stimmrecht HV

• Höhere Renditechancen

• Miteigentum Sondervermögen nach Bruchteilen

• Anspruch auf Rücknahme der Fondsanteile

• Anspruch ordnungsgemäße Verwaltung Sondervermögen

• bildet Aktienindex nach in seiner Zusammensetzung

• Wertentwicklung ETF = Wertentwicklung Aktienindex

• Weniger Kosten, da kein Fondsmanagement vorhanden ist

• Ausnutzung unterschiedlicher Länderentwicklungen

• Größere Auswahl an investierbaren Unternehmen

• Ausnutzung unterschiedlicher Wachstumsmärkte

1. Ausgabepreis - Rücknahmepreis

2. (Differenz : Rücknahmepreis) • 100